Kommer du att överleva din 401(k)? Nya regler för beräkning av livstidsinkomst har vissa brister.

En ny federal regel för 401(k)-planer säger att de uttalanden som anställda får kommer att behöva säga hur pengarna på deras konton skulle översättas till månadsinkomst när den anställde är 67 (förmodligen i pension). Chefer för individuella pensionskonton (IRA) behöver inte göra detta.

När du ser 401(k) livstidsinkomstillustrationer

Regeln – en del av 2019 års säkerhetslag för pensionssparande – träder i kraft i höst. Vissa arbetsgivare planerar att göra 401(k) uttalanden med livstidsinkomstillustrationer tillgängliga i sommar; några 401(k) registerhållare och plansponsorer som TIAA har redan tillhandahållit dessa typer av pensionsinkomstillustrationer på egen hand.

"Jag tror att [den nya regeln är] ett bra försök att ge folk en uppfattning" vad deras 401(k) kan betyda som månadsinkomst, sa Terry Savage, journalist och författare inom privatekonomi, i ett nyligen avsedd avsnitt av Podcasten Friends Talk Money Jag är värd tillsammans med Pam Krueger och henne. Du kan lyssna på avsnittet var du än får poddar.

Det är dock fullt möjligt att de nya prognoserna som skickas till anställda kommer att göra dem besvikna.

En 401(k) med $125,000 500 i det skulle översätta till ungefär $600 eller $37 i månadsinkomst med dessa nya illustrationer. Redan är XNUMX % av arbetarna oroliga för att överleva sina besparingar och investeringar, enligt den senaste undersökningen av Transamerica Center for Retirement Studies, "Att komma ur covid-19-pandemin: The Retirement Outlook of the Workforce. "

Se även: Funderar du på att gå i förtidspension? Den "finansiella samurajen" berättar hur du kickstartar ditt FIRE-liv genom att förhandla fram en fet payoff

Brister i livstidsinkomstillustrationerna

Det finns några stora brister värda att notera i hur de nya reglerna beräknar dessa livstidsinkomstillustrationer för 401(k)-planer.

De antar att den anställde inte kommer att göra några framtida 401(k)-bidrag mellan nu och 67 års ålder och att deras kontosaldo inte kommer att växa över tiden med ökade intäkter. Illustrationerna tar inte heller hänsyn till effekten inflation kan ha på vad 401(k) pensionsinkomst verkligen skulle vara värd när de anställda fyller 67 år.

"Så, illustrationen kan vara lite missvisande," noterade Savage. "Men det får åtminstone folk att börja tänka på livsinkomst."

Krueger, grundare av Wealthramp-tjänsten för granskning av finansiella rådgivare, tycker också att månadsinkomstsiffrorna är ett användbart verktyg för pensionsplanering.

"Att illustrera hur en klumpsumma av dina 401(k) besparingar förvandlas till en månatlig inkomstström för resten av ditt liv känns som att det kommer att ta mycket av mysteriet ur det. Bra försök, och det kommer från rätt ställe”, sa hon.

Läsa: Vår pensionsbudget är $38,000 XNUMX per år – vart ska vi gå?

En varning från en expert

Men, noterade Krueger, hon pratade med en respekterad tankeledare inom 401(k) och finansiell utbildningsvärld, som varnade.

"Han sa till mig att 401(k)-leverantörerna kan visa de anställdas siffror som kan finnas i bollplanken, men de kommer att tendera att ha en partiskhet mot att vara alldeles för konservativa," sa hon.

Med andra ord kommer de månatliga inkomstsiffrorna att vara lägre än de belopp som 401(k)-besparingarna sannolikt skulle leverera som månatliga inkomster.

Tillade Krueger: "Det får mig att känna att det bara är en väckarklocka för att inte lita för mycket på det här numret som du kommer att se på ditt uttalande."

Konvertera 401(k)s till månatliga livräntor

Dessa livstidsinkomstillustrationer kommer ut samtidigt som fler arbetsgivare börjar låta anställda omvandla sina 401(k)s till månadsinkomst vid pensionering.

Enligt The Wall Street Journal erbjuder mer än 80 % av arbetsgivarna nu pensionsinkomstalternativ, upp från 50 % 2018, eftersom en lag från 2020 gjorde det lättare för arbetsgivare att erbjuda livräntor som pensionsalternativ för anställda med 401(k)s.

Det är vanligtvis bäst att inte konvertera alla av din 401(k) till månadsinkomst, dock. Det beror på att när du gör livränta låser du in en bestämd summa pengar varje månad, men inflation kan innebära att du vill ha – eller behöver – mer pengar i framtiden bara för att hålla jämna steg med stigande kostnader.

Krueger råder anställda som närmar sig pensionen att träffa en finansiell rådgivare för opartisk vägledning om de överväger att göra en del av sina 401(k)s livränta.

Se även: 7 ekonomiska planeringssteg att ta under decenniet före pensioneringen

En livränta värd att titta på: en QLAC

Savage föreslog att om din 401(k) erbjuder kvalificerade livslängdsannuitetskontrakt eller QLACs, bör du undersöka att lägga in några av din plans pensionssparande i dem.

Med en QLAC, förklarade Savage, "du tar en del av dina pengar och säger: 'Jag vill köpa den här nu vid 65 års ålder men börja inte betala mig förrän jag är 75."

Genom att göra det får du mycket större månatliga checkar när pengarna börjar komma än om du tog en del av dina 401(k) som livränta direkt vid pensioneringen.

Kongressen överväger ytterligare förändringar

Fler förändringar kan komma. Representanthuset antog nyligen en lagstiftning känd som Secure 2.0 med stort bipartisan stöd; det är nu inför senaten. Om den skrevs under i lagen skulle den automatiskt registrera anställda i 401(k)s om deras arbetsgivare erbjuder dem. Data visar att avgiftssatserna är mycket högre när planerna har automatisk registrering.

Secure 2.0-lagstiftningen skulle också höja det belopp som personer mellan 62 och 64 år kan lägga in i 401(k)-planer varje år. För närvarande tillåts personer över 50 att göra så kallade årliga "catch-up"-bidrag på upp till $6,500 2.0 mer än den normala gränsen; Secure 62 skulle låta personer mellan 64 och 10,000 sätta in upp till XNUMX XNUMX USD extra per år i återhämtningsbidrag, om de har råd att göra det.

"Jag hoppas att det har tillräckligt med stöd för att passera," sa Savage.

Richard Eisenberg är tidigare senior webbredaktör för kanalerna Money & Security och Work & Purpose på Next Avenue och tidigare chefredaktör för webbplatsen. Han är författare till "Hur man undviker en finanskris i mitten av livet" och har varit redaktör för personlig ekonomi på Money, Yahoo, Good Housekeeping och CBS MoneyWatch.

Denna artikel skrivs ut igen med tillstånd från NextAvenue.org© 2022 Twin Cities Public Television, Inc. Med ensamrätt.

Mer från Next Avenue: