Om du utnyttjade nedgångsmarknaden 2022 för att konvertera en del av din IRA till en Roth, är du på väg att få en verklighetskontroll av hur mycket det kommer att kosta dig när du lämnar in din skattedeklaration. Skattebesparingsstrategier kan låta bra i teorin, men du kanske känner annorlunda när du ser den faktiska notan.
"Ibland är det svårt att sälja, eftersom de betalar skatt som de annars inte skulle göra. Även om du visar dem under en livstid att de sparar pengar är de tveksamma”, säger Kenneth Waltzer, en certifierad finansiell planerare baserad i Los Angeles. Eftersom du inte längre kan ta tillbaka Roth-konverteringar som du tidigare kunde med en "omkarakterisering", måste du vara säker på ditt ekonomiska beslut.
Roth -omvandlingar är mest en oro för dem med stora IRA eller 401 (k) saldon som har andra medel för att täcka levnadskostnader i pension. Roths konverteringsstrategi innebär att flytta så mycket du kan från skatteuppskjutna konton innan du börjar erforderliga minimiutdelningar, som nu är 73 år. Det är vanligt att börja redan vid 60-årsåldern, när du kanske går i pension eller har den ekonomiska förmågan – kanske är du klar med att betala för college, huset är betalt eller du tjänar helt enkelt mer än du spenderar.
De flesta människor använder ett flerårigt tillvägagångssätt för att sprida ut den ekonomiska bördan, med tanke på var de hamnar i inkomstparametrarna för deras skatteklass. "Vi räknar ut det mesta de kan ta och går inte in i nästa bracket", säger Waltzer.
Därifrån gäller det att ta fart. Om du till exempel har 1 miljon dollar sparad för pensionering i en 401(k) kan du börja flytta 50,000 60 dollar per år till en Roth vid 73 års ålder. Vid 350,000 kanske du bara har cirka 10 XNUMX dollar kvar på kontot, beroende på marknaden prestanda. Din RMD skulle då vara mycket mindre, och du skulle inte behöva oroa dig för framtida skatter på pengarna som växer i Roth – och dina arvingar skulle ärva skattefritt i XNUMX år om du inte spenderar alla pengar under din livstid.
Skatteräkningen på dessa $50,000 85 beror på resten av din ekonomiska situation - nämligen din ansökningsstatus, andra inkomster och avdrag. De som redan har börjat ta socialförsäkring har ytterligare övervägande om vad den extra inkomsten gör med beskattningen av deras förmån – upp till XNUMX % av förmånen kan betraktas som skattepliktig inkomst. De på Medicare måste titta på beräkningen av deras årliga del B- och D-premier för att undvika vad som kallas IRMAA tilläggsavgifter. Men om du är i 22%-intervallet, säg, kan du spela in att 50,000 11,000 $ i extra inkomst skulle lägga till cirka XNUMX XNUMX $ i federala skatter, och du kan också vara skyldig statlig och lokal inkomstskatt, beroende på var du bor.
Vad är ditt skattetänk?
Matematiken för en Roth-konvertering är en sak, hur du känner för skatter är en annan. Pensionsexpert Ed Slott säger att han hela tiden får frågan om en Roth-konvertering är rätt för en viss person, med tanke på deras omständigheter. Vid en presentation frågade en kvinna honom om effekten av en konvertering på hennes Medicare-premier och sa att om hon var tvungen att betala mer skulle hon bli ganska arg. Slott svarade, "Om det skulle göra dig arg, gör konverteringen ändå."
Varför?
"För då är du bara arg i ett år, men om du inte konverterade, skulle du vara arg för resten av ditt liv," sa Slott till henne.
Men det Medicare-problemet får verkligen vissa människor att känna en nypa. Waltzer hade en kund som startade en Roth-konverteringsstrategi 2016 när hon var 71 och hennes konto var värt 240,000 8,000 USD. Hon gjorde omvandlingar på cirka $XNUMX XNUMX tre år i rad och stannade sedan, mest på grund av Medicare-premien. "Det är en gotcha," säger Waltzer.
En annan av Waltzers kunder blev mer avskräckt av mängden kontanter hon behövde ha till hands för att täcka skatten. Du kan betala skatten på en Roth-konvertering med medel från IRA, men det är som att "betala skatt på skatt", säger Waltzer, så han råder kunderna att täcka beloppet ur deras fickor och konvertera det maximala beloppet de kan till Roth.
Den här pensionerade läraren var gift och planerade att konvertera ett stort belopp med tiden eftersom hennes IRA var 700,000 25,000 dollar, så hon tog ut XNUMX XNUMX dollar det första året. Det räckte för henne och hennes man, och de slutade. "De är väldigt skattekänsliga och de gillade inte tanken på att betala extra skatter", säger Waltzer.
Många människor kan helt enkelt få ont om tid eftersom de startar en Roth-konverteringsplan och förväntar sig att fortsätta den efter åldern för att ta RMD, men kan sedan inte fortsätta med den.
"Roth-konverteringar blir dyrare vid den tidpunkten", säger Slott. Det beror mest på att RMD:er måste komma först. Så om du har 500,000 76 $ på ett skatteuppskjutet konto och du är 20,000, kanske du måste ta ut cirka XNUMX XNUMX $ och betala inkomstskatt på det för att uppfylla RMD. Om du sedan försöker konvertera mer utöver det, kan du bli skyldig för mycket i skatt för att klara av det.
"Det är därför människor i 60-årsåldern kan vara mer av en idealisk kandidat för Roth-konverteringar", säger Slott. "Den måttliga, bästa långsiktiga metoden är en serie små konverteringar över tid."
Har du en fråga om mekaniken med att investera, hur den passar in i din övergripande finansiella plan och vilka strategier som kan hjälpa dig att få ut det mesta av dina pengar? Du kan skriva till mig på [e-postskyddad].
Mer från MarketWatch
Kommer du att ångra den där Roth-konverteringen när du får en enorm skattesedel?
Om du utnyttjade nedgångsmarknaden 2022 för att konvertera en del av din IRA till en Roth, är du på väg att få en verklighetskontroll av hur mycket det kommer att kosta dig när du lämnar in din skattedeklaration. Skattebesparingsstrategier kan låta bra i teorin, men du kanske känner annorlunda när du ser den faktiska notan.
"Ibland är det svårt att sälja, eftersom de betalar skatt som de annars inte skulle göra. Även om du visar dem under en livstid att de sparar pengar är de tveksamma”, säger Kenneth Waltzer, en certifierad finansiell planerare baserad i Los Angeles. Eftersom du inte längre kan ta tillbaka Roth-konverteringar som du tidigare kunde med en "omkarakterisering", måste du vara säker på ditt ekonomiska beslut.
Roth -omvandlingar är mest en oro för dem med stora IRA eller 401 (k) saldon som har andra medel för att täcka levnadskostnader i pension. Roths konverteringsstrategi innebär att flytta så mycket du kan från skatteuppskjutna konton innan du börjar erforderliga minimiutdelningar, som nu är 73 år. Det är vanligt att börja redan vid 60-årsåldern, när du kanske går i pension eller har den ekonomiska förmågan – kanske är du klar med att betala för college, huset är betalt eller du tjänar helt enkelt mer än du spenderar.
De flesta människor använder ett flerårigt tillvägagångssätt för att sprida ut den ekonomiska bördan, med tanke på var de hamnar i inkomstparametrarna för deras skatteklass. "Vi räknar ut det mesta de kan ta och går inte in i nästa bracket", säger Waltzer.
Därifrån gäller det att ta fart. Om du till exempel har 1 miljon dollar sparad för pensionering i en 401(k) kan du börja flytta 50,000 60 dollar per år till en Roth vid 73 års ålder. Vid 350,000 kanske du bara har cirka 10 XNUMX dollar kvar på kontot, beroende på marknaden prestanda. Din RMD skulle då vara mycket mindre, och du skulle inte behöva oroa dig för framtida skatter på pengarna som växer i Roth – och dina arvingar skulle ärva skattefritt i XNUMX år om du inte spenderar alla pengar under din livstid.
Skatteräkningen på dessa $50,000 85 beror på resten av din ekonomiska situation - nämligen din ansökningsstatus, andra inkomster och avdrag. De som redan har börjat ta socialförsäkring har ytterligare övervägande om vad den extra inkomsten gör med beskattningen av deras förmån – upp till XNUMX % av förmånen kan betraktas som skattepliktig inkomst. De på Medicare måste titta på beräkningen av deras årliga del B- och D-premier för att undvika vad som kallas IRMAA tilläggsavgifter. Men om du är i 22%-intervallet, säg, kan du spela in att 50,000 11,000 $ i extra inkomst skulle lägga till cirka XNUMX XNUMX $ i federala skatter, och du kan också vara skyldig statlig och lokal inkomstskatt, beroende på var du bor.
Vad är ditt skattetänk?
Matematiken för en Roth-konvertering är en sak, hur du känner för skatter är en annan. Pensionsexpert Ed Slott säger att han hela tiden får frågan om en Roth-konvertering är rätt för en viss person, med tanke på deras omständigheter. Vid en presentation frågade en kvinna honom om effekten av en konvertering på hennes Medicare-premier och sa att om hon var tvungen att betala mer skulle hon bli ganska arg. Slott svarade, "Om det skulle göra dig arg, gör konverteringen ändå."
Varför?
"För då är du bara arg i ett år, men om du inte konverterade, skulle du vara arg för resten av ditt liv," sa Slott till henne.
Men det Medicare-problemet får verkligen vissa människor att känna en nypa. Waltzer hade en kund som startade en Roth-konverteringsstrategi 2016 när hon var 71 och hennes konto var värt 240,000 8,000 USD. Hon gjorde omvandlingar på cirka $XNUMX XNUMX tre år i rad och stannade sedan, mest på grund av Medicare-premien. "Det är en gotcha," säger Waltzer.
En annan av Waltzers kunder blev mer avskräckt av mängden kontanter hon behövde ha till hands för att täcka skatten. Du kan betala skatten på en Roth-konvertering med medel från IRA, men det är som att "betala skatt på skatt", säger Waltzer, så han råder kunderna att täcka beloppet ur deras fickor och konvertera det maximala beloppet de kan till Roth.
Den här pensionerade läraren var gift och planerade att konvertera ett stort belopp med tiden eftersom hennes IRA var 700,000 25,000 dollar, så hon tog ut XNUMX XNUMX dollar det första året. Det räckte för henne och hennes man, och de slutade. "De är väldigt skattekänsliga och de gillade inte tanken på att betala extra skatter", säger Waltzer.
Många människor kan helt enkelt få ont om tid eftersom de startar en Roth-konverteringsplan och förväntar sig att fortsätta den efter åldern för att ta RMD, men kan sedan inte fortsätta med den.
"Roth-konverteringar blir dyrare vid den tidpunkten", säger Slott. Det beror mest på att RMD:er måste komma först. Så om du har 500,000 76 $ på ett skatteuppskjutet konto och du är 20,000, kanske du måste ta ut cirka XNUMX XNUMX $ och betala inkomstskatt på det för att uppfylla RMD. Om du sedan försöker konvertera mer utöver det, kan du bli skyldig för mycket i skatt för att klara av det.
"Det är därför människor i 60-årsåldern kan vara mer av en idealisk kandidat för Roth-konverteringar", säger Slott. "Den måttliga, bästa långsiktiga metoden är en serie små konverteringar över tid."
Har du en fråga om mekaniken med att investera, hur den passar in i din övergripande finansiella plan och vilka strategier som kan hjälpa dig att få ut det mesta av dina pengar? Du kan skriva till mig på [e-postskyddad].
Mer från MarketWatch
Källa: https://www.marketwatch.com/story/will-regret-that-roth-conversion-when-you-get-a-huge-tax-bill-e23eb9ac?siteid=yhoof2&yptr=yahoo