TJX
Cos. TJX-NYSE
Överträffa • Pris 63.03 USD den 11 augusti
av Telesey Advisory Group
TJX kommer att rapportera resultat för andra kvartalet den 17 augusti innan marknaden öppnar. Vi ser efter andra kvartalets vinst per aktie på $0.69, mot $0.79 förra året, konsensusuppskattningen på $0.67 och guidning på $0.65 till $0.69. Med tanke på den osäkra makromiljön och rekordinflationen tror vi att TJX är väl positionerat för att fånga mer trafik än andra återförsäljare (främst varuhus), med tanke på dess värdepositionering och potentialen för konsumenter att handla ner till sina banners. Dessutom har vi sett en ganska markant förändring i detaljhandeln med kunder som återvänder till att handla i fysiska butiker efter två år av pandemidriven onlinehandel. Enligt vår åsikt borde TJX dra nytta av denna trend när konsumenterna återvänder till sina tegel- och murbruksplatser. Prismål: $86.
Älskling ingredienser
DAR-NYSE
Överträffa • Pris 73.98 USD den 10 augusti
av Baird Equity Research
Darling Ingredients resultat slog uppskattningar och leddes av kärnverksamheten. Vi tror att resultaten återigen visade verksamhetens motståndskraft och vikten av att kontrollera råvaror som används vid produktionen av förnybar diesel. Vi fortsätter att rekommendera aktier, eftersom det fria kassaflödet kommer att vara betydande nästa år, vilket öppnar upp för optioner inklusive aktieåterköp, en permanent utdelning och ytterligare förvärv...Darling fortsätter att generera pengar från den löpande verksamheten och har en stark kassaposition in i andra halvåret. Kontanter kommer att allokeras till utlämning under 2.5 gånger och aktieåterköp. Darling har hittills återköpt aktier för 65.9 miljoner dollar och fortsätter att söka möjligheter till fusioner och förvärv. En permanent utdelning har också diskuterats när kassaflödet ökar. Prismål: $109.
Arch
Resurser ARCH-NYSE
Köp • Pris 126.59 USD den 9 augusti
av Jefferies
Styrkan i kolpriserna under det senaste året har varit en välsignelse för en industri som hade uppfattats vara i betydande strukturell nedgång. I en miljö med höga priser anser vi att kolföretag bör fokusera på att fungera väl, generera starkt kassaflöde, betala ner skulder och leverera kapitalavkastning. Det är precis vad Arch har gjort och gör. Arch har ett betydande kapitalavkastningsprogram; det planerar att återbetala cirka 50 % av föregående kvartals diskretionära kassaflöde till aktieägarna, vilket definieras som kassaflöde från verksamheten minus investeringar minus bidrag från termiska minåtervinningsfonder, i form av en rörlig utdelning. Resterande 50% kommer att användas för ytterligare särskilda utdelningar eller återköp. Detta är i huvudsak en 100 % kassaflödesutbetalningspolicy. Prismål: $225.
Planet Fitness
PLNT-NYSE
Köp • Pris 76.45 USD den 9 augusti
av Stifel
Planet Fitness rapporterade solida resultat för andra kvartalet, inklusive bättre än väntat jämförelser och resultat i linje med Street-genomsnittet. Det totala medlemskapet var ungefär i linje med säsongsvariationerna före Covid (16.5 miljoner), och företaget avslöjade solida registreringar i sitt Summer Pass-program, vilket mer än tredubblade antalet inskrivna tonåringar jämfört med 2019 års program. Företaget upprepade i huvudsak sin helårsguidning, med stabil jämförbarhet och förbättrad marginal på företagsbutiksnivå som kompenserade för lägre utrustningsmarginal och ökade kostnader för nationella marknadsföringsfonder. Den mogna butiksbasen fortsätter också att utvecklas mot att återhämta sig till prepandemiska nivåer, med 34 % av mogna platser nu på eller över prepandemiska nivåer jämfört med 30 % före Covid. Prismål: $85.
Roblox
RBLX-NYSE
Sälja • Pris 47.35 USD den 10 augusti
av riktmärke
Roblox [ett videospelsföretag] levererade nedslående finansiella resultat för andra kvartalet – ett intäktsresultat kontra konsensus och en meningsfull vinstmiss. Nyckeltal för kvartalet borde ha gynnats av ett säsongsmässigt ökat engagemang, men levererade istället några av de sämsta mätvärdena någonsin. Bokningsresultatet i juli var mindre än konsensus på köpsidan och kan återigen pressa konsensussynen för tredje kvartalet lägre. Roblox kostnadsökning driver på en betydande negativ operativ hävstång, och det fria kassaflödet har blivit negativt, det sämsta resultatet någonsin. Vi tror att Roblox har missmärkts som en metavers möjlighet och fortsätter att handla till vad som verkar vara mycket aggressiva värderingsmultiplar; och tillväxten har sviktat dramatiskt. Prismål: $21.
Twitter
TWTR-NYSE
Neutral • Pris 42.94 USD den 10 augusti
av Wedbush
Elon Musk sålde ytterligare 7 miljarder dollar av
Tesla
aktie [TSLA] och twittrade sedan att denna försäljning gjordes "i den (förhoppningsvis osannolika) händelsen att Twitter tvingar den här affären att stänga." Med chanserna för en Twitter-affär nu mer sannolikt, enligt vår åsikt, och gatan som ser igenom detta pokerdrag av Musk, höjer vi vårt prismål från $30 (verkligt värde, i grunden) till $50.
För att övervägas för detta avsnitt bör material skickas till [e-postskyddad].