Ska du pausa planer på att köpa ett hus eller en bil när Fed höjer räntorna?

Det är en fråga som blir brådskande med varje Federal Reserve-möte om en styrränta. Centralbanken är planerad att meddela sitt senaste räntebeslut på onsdag eftermiddag.

Tänk på de priser som folk stirrar ner.

För ett hem skulle en potentiell köpare stå inför en ränta på 5.54 % en 30-årig fix inteckning, Freddie Mac
FMCC,
-2.26%
sa förra veckan. Det är en ökning från 2.76 % för ett år sedan.

För en ny bil steg femåriga billån till 4.86 ​​% i slutet av juli, upp från 4.47 % i april, enligt Bankrate.com.

Även för de vardagliga varor och tjänster en person sätter på sitt kreditkort stiger priserna.

Under andra kvartalet nådde de årliga procentsatserna 15.13 %, upp från 14.56 % under första kvartalet, enligt LendingTree. Den här månaden är den genomsnittliga kursen på alla nya kreditkort 20.82 %, upp från 20.17 % för en månad sedan.

Fed förväntas den här veckan godkänna ytterligare en höjning av federal funds-räntan, vilket påverkar de räntor som långivare tar ut av människor som köper hem, bilar eller använder ett kreditkort. Fed har redan höjt federal funds-räntan tre gånger sedan mars.

Det kan höja kursen med ytterligare 75 punkter den här veckan, säger vissa prognosmakare. Räntesänkningar kan börja i början av nästa år, enligt vissa Fed-bevakare — men det är en gissningslek.

Feds räntehöjningar är tänkta att kasta kallt vatten på heta inflationstakten, utifrån teorin att brantare lånekostnader bromsar konsumenternas efterfrågan. Medan Fed fortsätter med sina planer, bestämmer vissa människor om de ska fortsätta med sina planer för stora utgifter.

Det är en fråga som finansplaneraren Cecil Staton har fått allt mer från kunder sedan början av i år. "De blir rädda eller blir oroliga om de fattar rätt beslut", säger Staton, grundare av Arch Financial Planning i Aten, Ga.

Efter frågor om turbulens på börsen, säger Staton att den största frågan kunder har är om de ska gå vidare eller vänta på kurskänsliga transaktioner som husköp.

Frågan om hur man går tillväga i en miljö med stigande priser är "definitivt en större fråga i folks sinne som de måste väga som en potentiell kostnad", säger Caleb Pepperday, en förmögenhetsrådgivare på JFS Wealth Advisors, med huvudkontor i Hermitage, Penn.

Det finns tecken på att högre kostnader, inklusive räntor, sätter vissa potentiella köpare åt sidan.

Befintlig bostadsförsäljning i juni missade förväntningar och markerade den femte månaden i rad av nedgång. Bostadspriserna ökar i storstäderna kom från rekordnivåer i maj.

Den uppskattade försäljningen av nya bilar under andra kvartalet, medan den ökade med 5.1 % från föregående kvartal, minskade med nästan 21 % från året innan, enligt Edmunds.com.

Under tiden planerade tre av tio personer att köpa en ny bil i år, men 10 % av de blivande köparna omprövade eller pausade helt, enligt en Quicken undersökning denna månad. Två av tio personer övervägde ett bostadsköp i år, men ungefär 10 % avbröt det. Stigande räntor var en av faktorerna som spelade in i människors rörliga beslut, noterade undersökningen.

Ett stort utgiftsbeslut är ett stort val i alla sammanhang - än mindre vid en tidpunkt då inflationen är på en 41-år hög och samtalet fortsätter om en potentiell lågkonjunktur. Här är vad du ska tänka på om du pausar en sökning efter en ny bil eller ett hem, eller påskyndar sökningen för att komma före ännu högre priser.

Åtgärder att ta om du pausar ett större köp på grund av stigande räntor

Fundera över var du ska förvara handpengar. Alla som vill stoppa stora utgiftsplaner under de kommande ett till tre åren måste vara extremt konservativa när det gäller var de lägger undan kontanter som är öronmärkta för handpenning och relaterade utgifter, säger Zachary Gildehaus, senioranalytiker på Edward Jones i St. Louis, Mo. De måste också hålla det mycket flytande, noterade han.

Tänk högavkastningskonton eller penningmarknadsfonder, sa han. Om den uppskjutna tidslinjen snedställs till tre år, sa Gildehaus att folk "sparsamt" kan överväga några små investeringar i kortsiktiga, högkvalitativa företagsobligationer via en obligationsfond.

Betala ner skulder, särskilt hög ränta. Det börjar med kreditkortsräkningar, eftersom den effektiva räntan på kreditkort är det nära knuten till Feds agerande. Att bära saldon månad till månad kommer att bli dyrare eftersom priserna fortsätter att klättra, sa experter tidigare till MarketWatch. Naturligtvis är det lättare sagt än gjort att undvika skulder när inflationen slår löneökningarna.

Mer än två av tio (10 %) av människorna sa att de förväntar sig att ta på sig kreditkortsskulder under de kommande sex månaderna, enligt en nyligen publicerad LendingTree undersökning. En tredjedel av dessa människor har bra FICO
FICO,
-8.96%
kreditpoäng från 670 till 739.

Kom ihåg din kreditpoäng. När långivare bestämmer lånegodkännanden, räntor och villkor, inkluderar deras beräkningar makronivåöverväganden om räntor och ekonomiska förhållanden. Men de väger också själva låntagarnas kreditvärdighet. Höga utestående skulder och uteblivna betalningar kan skada en poäng och dämpa en långivares syn.

Så kan nya kreditlinjer för ett större köp inför ett bolån, sa Gildehaus. Det kan vara frestande för vissa människor att överväga att ersätta saker som ett bilköp eller ett lån för ett hemförbättringsprojekt för finansiering av inredning medan de hoppas på bättre bolåneräntor.

Men timingen är viktig, konstaterade Gildehaus. Bolånegivare förlänga förhandsgodkännanden av den sökandes ekonomiska porträtt de har framför sig och om det porträttet ändras i upptakten till köpet kan de antingen ändra till mindre förmånliga villkor eller potentiellt neka ansökan, sa han.

Hitta en väg tillbaka. Staton lutar åt att gå vidare med större köp som ett hus nu, så länge som köparen är ekonomiskt redo att göra det. (Med det menar han att du för närvarande inte spenderar mer än 50 % av din inkomst på bostad, mat och basbehov; 30 % på diskretionära inköp; och du sparar 20 %, och att du utöver det har pengarna för att täcka en 20 % handpenning plus stängningskostnader, flyttkostnader, möbler och andra oförutsedda utgifter, sa han.)

Men om potentiella köpare pausar, bör de låsa sig vid ett specifikt mått, som en ränta eller ett inkomstbelopp, som kommer att fungera som en tröskel för när de ska hoppa tillbaka in i sökningen. "Du måste egentligen bara välja ett mål och hålla dig ansvarig för det. Det perfekta priset, det perfekta huset, den perfekta tiden finns inte”, sa Staton.

Kom ihåg att när du återupptar sökningen kommer det inte att vara detsamma. Räntorna är en variabel, och det finns ingen garanti för när och hur snabbt de kommer att sjunka, sa Staton.

Priserna på stora biljetter kommer inte nödvändigtvis att sjunka heller. Värdering av bostadspriser är "ohållbar", säger Steve Rick, chefekonom på CUNA Mutual Group, en leverantör av finansiella tjänster till kreditföreningar och deras kunder. Pristillväxten kommer att avta inom den närmaste framtiden, men problem med överkomliga priser kommer att kvarstå, sade han. "Medan räntehöjningar sätter press på konsumenterna, står USA fortfarande inför en bostadskris", sa Rick.

Bilpriserna speglar samma dynamik. I juni slog den typiska månatliga betalningen för en ny bil rekordhöga $730, enligt en Cox Automotive/Moody's analys denna månad som faktorer räntor, priser och incitament.

Vad du ska veta om du går vidare med ett stort köp inför stigande räntor

Ha inte bråttom för känslornas skull. Det kan vara värt besväret att påskynda utgiftsplanerna för att komma före ännu högre priser, och Pepperday har sett det hända. Men oavsett den ekonomiska bakgrunden kommer det tillbaka till att skilja behov och önskemål åt, sa han.

"Om du har ett hus eller en bil igång nu som fungerar, men du "vill" uppgradera, kan det vara värt att vänta eftersom priserna sannolikt kommer att sjunka i framtiden när inflationen svalnar, sade han. Om det är ett behov är det dock viktigt att ta bort känslor och peka ut vad du har råd att betala.

Ett sätt att göra det är att beräkna den exakta månatliga bolåne- eller bilbetalningen du har råd med, och sedan dra en ljus linje där; överväg bara bostäder eller fordon upp till det beloppet. Med andra ord, sa Pepperday, akta dig för farorna med att fästa dig vid något du inte har råd med och försöka övertyga dig själv om att du kan göra det.

Kom ihåg chansen för en framtida refinansiering. Den ränta som bostadsköpare får på sitt bolån nu behöver inte vara den ränta de alltid har, konstaterade Staton och Pepperday. Ange inteckning refinansiera. Som Staton noterade finns det ett talesätt som cirkulerar i fastighetsbankvärlden: "Gift dig med huset, datera kursen."
Om en person har råd att ta hoppet, sa han att det är värt att komma ihåg ordspråkets innebörd.

Med tanke på var räntorna är, är det inte förvånande att se en paus i refinansiering efter ett stök tidigtr i pandemin när kurserna var på historiska lägsta nivåer. I mitten av juli nådde en mätare på refinansieringsaktivitet en lägsta nivå på 22 år då refinansieringsansökningar sjönk 4 % vecka till vecka och var 80 % lägre än för ett år sedan, enligt Hypoteksbanksföreningen.