Avkastningen stiger. Rådgivare väger in var man kan förvara kontanter.

Stephan Cassaday, ordförande och VD, Cassaday & Co.: If folk insisterar på att ha ett större kassasaldo än vad vi skulle rekommendera, vi gör en treasury-inställning, där du köper fem olika löptider. Från och med idag tittar du på 30-dagarsavkastningar på 66 [räntepunkter], och sedan är åtta veckor 91, 106 för 13 veckor och 150 för sex månader, och sedan är ett helt år 211. Genomsnittet av det, det är nära 1.5 %. Och statsobligationer är skattefria från staten, så människor i högskattestater får verkligen ett uppsving av det. 

Så det är vad vi rekommenderar för människor som bara vill ha lite pengar. Om du behöver konstant daglig likviditet kommer penningmarknadsfonder förmodligen alltid att vara ett bra val. Vanguard har flera som är attraktiva. Vi tror att med så låga räntor är fonder med låga avgifter ställena [kunder] bör gå. Och sedan kan du blanda ihop det. Till exempel har vi en kund som har intäkter från att sälja ett hus, men huset han köper är inte klart. Så vi har precis köpt honom en ettårig statsobligation, och han får en avkastning på över 2 %, vilket är riktigt bra. 

Hugh Nickola, chef för ränteintäkter, GenTrust Wealth Management: Vi tenderar att fokusera på ETF:er för dessa typer av investeringar eftersom de ger dig diversifiering och likviditet, direkt utanför porten. Vi fokuserar på ETF:er som har mycket låga avgifter. Ett område är de ultrasäkra statliga ETF:erna, som VGSH (Vanguard Short-Term Treasury Index Fund). Vi tittar även på företag. En som vi lutar oss ganska mycket mot för kortsiktiga investeringar är VCSH [Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF]. Dess varaktighet är nära tre år, men den ger lite mer. Vi använder SPSB [


SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF

] också.

Skattefria obligationer är intressanta just nu. Skattebefrielsen har minskat dramatiskt i förhållande till företag och statsobligationer, de är på den billigaste nivån vi sett på länge. Våra kunder är vanligtvis i den högsta skatteklassen, så de har stor nytta av skattebefrielser. 

Min oro är att om vi fortsätter att se en avmattning utvecklas, kan möjligheten att faktiskt investera till dessa räntor bli ganska kortlivad. Men vi får se.

Brenda O'Connor Juanas, finansiell rådgivare, UBS: Vi är fortfarande galet fokuserade på att undvika förmögenhetsurholkning genom inflation. Även om kontanter är mer attraktiva än för sex månader sedan, på en efterinflationsbasis, finns det ett bra argument för att det är ett förlorande förslag. När jag tänker på sätt att säkra och skydda och allokera pengar just nu, med tanke på räntor, inflation och marknadsvolatilitet, är alternativ ett riktigt stort fokus för mitt team i år. Specifikt tittar vi på privata krediter och privata fastigheter. Dessa är okorrelerade med aktier och de är avkastningsgenererande. Några av de bästa privata kreditförvaltarna kommer att leverera 7 % till 10 % nettoavkastning till kunderna. 

Som sagt, om du sitter på kontanter just nu skulle jag börja selektivt titta på aktier. Om du är en långsiktig investerare, utifrån en risk-belöningsbasis, börjar marknaderna bli lite attraktiva. Jag skulle titta på saker som utdelningsfokuserade amerikanska aktier; vi tror att dessa kommer att prestera bra mitt i stigande räntor och hög inflation. Och till och med börja titta på högkvalitativ teknik. Vi tror att mycket av denna omvärdering kan vara prissatt vid denna tidpunkt. 

Tom Graff, investeringschef, Facet Wealth: För första gången på nästan tre år har vi haft [respektabla] räntor på penningmarknader och andra kontantliknande instrument. Och detta kommer efter att den breda obligationsmarknaden har sin sämsta start på ett år i stort sett någonsin. Kunder tittar på att deras skyddsnät är obligationsdelen av portföljer och undrar vad som hände.

Om inte kunden har nästan omedelbara behov av kontanter och egentligen bara letar efter en mycket säker del av portföljen, skulle jag välja något som har lite varaktighet och ger avkastning. Just nu ger den tvååriga statsobligationen nästan 2.6 %, medan penningmarknadsräntorna fortfarande ligger i 20- eller 30-punktsområdet. Så om du har en liten horisont och kan hantera små variationer från dag till dag, finns det mycket mer inkomstgenerering att hämta. 

Om du sparar till ett hus om två eller tre år och inte vill sätta dina pengar på en stor marknadsrisk, kan du komma undan med en kortfristig företagsobligationsfond eller något i den stilen. Det är verkligen viktigt att matcha tidshorisonten för när du kan behöva kontanter med den typ av instrument du använder, variansen där och hur tolerant du kan vara mot alla typer av förluster.

Katy Jochum, finansiell rådgivare, Wells Fargo Advisors: Om du måste lägga undan pengar i den här miljön antar du att vi kommer att dra nytta av de stigande räntorna. Men bankerna är ute efter att tjäna pengar också, så att anta att privatkunden kommer att se 100% av en ökning av räntorna är optimistiskt. Men det finns några nischmarknader. Det finns kreditkortsföretag och andra nätbanker som driver mer strömlinjeformade verksamheter och som därför kan föra över de ökade inlåningsräntorna till kunden på ett mer effektivt sätt. 

Så det handlar inte bara om att titta på penningmarknaderna med en traditionell bank, utan att shoppa runt och försöka hitta något som betalar lite bättre och som är rörligt och kan fånga räntorna när de fortsätter att stiga. Precis som med allt annat, om du vill tjäna pengar och du vill optimera din portfölj måste du arbeta för det. Shoppa runt, jämför priser. Det finns till och med många webbplatser som kommer att göra det åt dig. Avkastningen du får är en funktion av den tid du är villig att ägna dig åt.

Skriva till [e-postskyddad]