Den här artikeln publicerades ursprungligen den Bankrate.com.
Federal Reserve höjde räntorna i den snabbaste takten på 40 år 2022, vilket ledde till besparingar och pengemarknadskonton att nå nivåer som sparar har inte setts sedan 2008.
Bankrates finansanalytiker Greg McBride, CFA, säger att man förväntar sig att sparande och penningmarknadsräntor med högsta avkastning kommer att nå 5.5 % årlig procentuell avkastning (APY) i mitten av 2023 och nå 2007 års nivåer. Han förväntar sig också att dessa räntor slutar året på cirka 5.25 % APY. Båda toppavkastningarna är för nationellt tillgängliga konton.
Fed borde vara bekvämt att gå åt sidan om inflationen börjar minska, som vi har börjat se bara under den senaste månaden eller två, under en period, säger McBride.
"Jag vill vara specifik: jag säger inte att inflationen kommer att nå deras 2%-mål i mitten av året och att de kommer att gå åt sidan", säger McBride. "Aldrig. Det är bara att de kommer att känna sig tillräckligt bekväma för att det rör sig i rätt riktning och att de har genomfört tillräckligt med räntehöjningar för att upprätthålla det."
Viktiga takeaways:
Toppavkastande sparande och penningmarknadsräntor förväntas nå en topp på cirka 5.5 % APY i mitten av året och sluta året på 5.25 % APY, enligt McBride.
Den nationella genomsnittsräntan för sparkonton kommer att vara 0.29 % i slutet av 2023, förutspår McBride, samtidigt som man förutspår ett genomsnitt på 0.34 % för penningmarknadskonton.
Räntorna på sparande och penningmarknadskonton steg under 2022
Den federala fondens ränta sjönk till nästan nollnivåer söndagen den 15 mars 2020 – under ett krismöte – och stannade där till den 16 mars 2022. Det tog inte lång tid innan besparingsräntor att återhämta sig och höja APY:er för att konkurrera om insättningar.
Sparande och penningmarknadskonton hos högavkastande banker sköt i höjden till nivåer som spararna inte sett på mer än ett decennium 2022, och avslutade året på 4.16 % APY för sparande och 4.15 % APY för högsta penningmarknadsavkastningen.
Riksgenomsnittet för sparkonton slutade 2022 på 0.20 % APY och 0.25 % APY för penningmarknadskonton.
Högre avkastning var en vinst för spararna, men de fick också brottas med decennier hög inflation. Den stigande inflationen var huvudorsaken till att Fed höjde räntorna – med hjälp av sitt räntehöjningsverktyg för att försöka kyla ekonomin.
Både det högavkastande sparkontot och det högsta penningmarknadskontot började 2022 på 0.55 % APY. Den nationella genomsnittliga avkastningen på sparandet var 0.06 % APY vid den tiden, och riksgenomsnittet för penningmarknadskontot var lite högre, på 0.07 % APY.
Räkna med att bankerna kommer att konkurrera hårt om dina insättningar
Toppavkastande nätbanker tävlar om dina pengar. Detta var trenden under större delen av 2022 och bör fortsätta under 2023. Medan sparande och penningmarknadsräntorna förväntas nå en topp i mitten av 2023, du kommer inte att hitta så höga APY överallt, säger McBride.
"Särskilt för onlinebanker eller mindre gemenskapsbanker som inte har marknadsföringsbudgetar för sina större konkurrenter, är det enda effektiva sättet att öka insättningarna att betala en bättre ränta", säger McBride. "Och det är den väg som de kommer att följa. Och som sparare, om du går in på den vägen också, vinner du.”
Denna höga inflation och ökande avkastningsmiljö för sparande är unik.
"Även om räntorna höll sig stabila och inflationen sjönk, är det en vinst för spararna", säger McBride. "Och så, du får priserna att gå upp och inflationen att sjunka - det är den heliga gralen. Det kommer att vara en mycket positiv bakgrund för spararna eftersom räntorna kommer att fortsätta att stiga lite mer och att vi kommer att börja se inflationen dra tillbaka.”
Nästa steg för sparare
Så vad ska konsumenterna göra med dessa förutsägelser? McBride säger att bara en av fyra amerikaner har en tillräckligt nödsparkonto.
"För majoriteten av hushållen bör deras fokus ligga på akuta besparingar - att stödja det först. Och jag tycker att miljön verkligen är väldigt positiv.”
—Greg McBride, CFABankrates finansanalytiker
Det kommer att bli mest positivt på onlinebanker. Så du måste vara villig att flytta ditt sparkonto till ett, säger McBride.
"Det är inte ett allt-eller-inget-beslut", säger McBride. "Du pratar inte om att bryta hela din bankrelation. Du kan bara flytta ditt sparande och sedan länka det till det checkkonto du har hos ditt nuvarande finansinstitut. Men du måste vara villig att flytta det sparandet för att få den högre avkastningen."
När räntorna ökar kommer skillnaden mellan de högstavkastande bankerna och den genomsnittliga avkastningen att fortsätta att växa, säger McBride.
Därför är det viktigt att shoppa runt och jämföra banker med hitta det bästa kontot för dig.
Den här historien visades ursprungligen på fortune.com
Mer från Fortune:
Air India kritiserades för "systemfel" efter att oregerlig manlig passagerare som flyger business class kissade på en kvinna som reste från New York
Meghan Markles verkliga synd som den brittiska allmänheten inte kan förlåta – och amerikaner kan inte förstå
"Det fungerar bara inte." Världens bästa restaurang läggs ner eftersom dess ägare kallar den moderna fine dining-modellen "ohållbar"
Bob Iger satte bara ner foten och sa åt Disney-anställda att komma tillbaka till kontoret
Källa: https://finance.yahoo.com/news/savings-money-market-account-rates-143900957.html