Du får en del studielåneskuld raderad, men hur är det med resten?

"Januari kommer att vara här innan du vet ordet av", säger Damian Dunn, en certifierad finansiell planerare och vice VD för företagets finansiella wellness-plattform Your Money Line.

Betalningarna återupptas i januari 2023. Men, säger Dunn, med kommande helgdagar, mellan nu och januari är det bästa med utgifter och lån för många människor. Som ett resultat av detta kan många låntagare bli förlängda i januari om de inte planerar nu.

De kommer inte bara att fortsätta där de slutade i mars 2020, när betalningar och räntor stoppades. Betalningsbelopp och alternativ kan vara olika.

Låntagare kan förvänta sig att deras återstående lånesaldo amorteras på nytt efter annullering. Det betyder att deras avbokningsbelopp, antingen 10,000 20,000 USD eller XNUMX XNUMX USD, kommer att dras av från det totala beloppet de är skyldiga. Deras tid till utbetalning kommer inte att ändras, men de kommer att få en ny månatlig räkning baserat på omräkningen av det återstående saldot. Många låntagare kommer att se en mindre räkning som ett resultat.

Här är vad du ska göra härnäst.

Om du arbetar i offentlig tjänst

Prioritera att slutföra Public Service Loan Forgivenhet, eller PSLF, undantag om ditt arbete gör dig kvalificerad. Utbildningsdepartementet kan räkna fler betalningar mot de 120 som behövs för förlåtelse enligt undantaget. Detta betyder att du kan se full förlåtelse mycket tidigare.

Sista dag att ansöka om dispens är 31 oktober.

Du kan fortfarande ansöka om PSLF efter att undantaget upphör, men villkoren kommer inte att vara lika generösa.

Om du är bekväm med dina vanliga betalningar

Om du har gjort regelbundna betalningar under pandemipausen utan ekonomiska påfrestningar, fortsätt att göra det. Att hålla uppe betalningar under pandemin innebär att du sparade pengar eftersom dina dollar gick direkt till huvudsaldot.

Men om du inte gjorde betalningar under pandemin, börja avsätta ditt betalningsbelopp nu för att säkerställa att det kommer att passa in i din budget igen. Genom att göra det kan du betala ett engångsbelopp på tre månader när betalningarna återupptas.

Om din studielånsräkning är mindre efter att avbokningen har tillämpats, fortsätt att göra ditt ursprungliga betalningsbelopp om du kan. På så sätt sparar du pengar på räntekostnader och betalar ner din skuld snabbare.

Att göra plats i din ekonomi ger dig tid att justera din budget om det behövs. Men du har andra alternativ om du inte kan få det att fungera.

Läsa: Blev dina studielån efterskänkta? Här är var du kan lägga några av de extra pengarna nu

Om du behöver mindre månadsbetalningar

Om du vet att du kommer att få problem med att göra dina månatliga betalningar, kontakta din servicetjänst för att diskutera alternativ för inkomstdriven återbetalning, eller IDR. Fyra inkomstdrivna återbetalningsplaner sätter för närvarande din betalning till 10 % av din diskretionära inkomst. Betalningar kan sättas till $0 om din inkomst är låg.

Dessa planer tar också bort ditt återstående saldo efter 20 eller 25 år.

Låntagare kan också se fram emot en ny inkomstdriven återbetalning alternativ, meddelas tillsammans med avbokning. Den nya planen kommer att minska mängden inkomst som räknas som diskretionär och halvera betalningsprocenten till 5%. Det kommer också att minska tiden till förlåtelse till fem år för dem vars ursprungliga totala lånesaldo var $12,000 XNUMX eller mindre.

Medan obetalda räntor fortsätter att tillfalla och aktiveras enligt befintliga planer, kommer regeringen att täcka obetalda räntor med den nya IDR. Detta innebär att låntagare som vill minska sina månatliga betalningar - potentiellt med hälften eller mer - och inte har något emot att förlänga sin återbetalningstid kan dra mest nytta av den nya planen.

Men höginkomsttagare kanske inte ser lägre betalningar med inkomstdriven återbetalning.

Relaterat: Att gå vidare med förlåtelse av federala studielån — vad händer härnäst?

Om du vill betala av din skuld snabbare

Om du vill betala ner din skuld snabbare och inte vill refinansiera med en privat långivare är den bästa strategin:

• Håll dig till den vanliga återbetalningsplanen.

• Gör extra betalningar och be din tjänsteman att tillämpa dem på lånebeloppet.

• Gör varannan vecka istället för månatliga betalningar.

Överväg refinansiering om du har privata studielån eller federala skulder med högre räntor.

Med refinansiering av studielån, byter låntagare ut sitt befintliga lån med ett nytt. Helst får det nya lånet en lägre ränta och förmånligare återbetalningsvillkor.

Räntorna för refinansiering av studielån har stigit, men låntagare med de starkaste kreditprofilerna kan fortfarande hitta en lägre ränta.

Låntagare bör inte refinansiera förrän åtminstone 2023 — när uppsägningen tillämpas på deras konto och det räntefria anståndet är över. Om du refinansierar kommer dina federala studielån att bli privata och inte längre berättigade till federala förmåner, som förlåtelse och IDR.

Beslutet att refinansiera bör komma ner på den långsiktiga ekonomiska fördelen, säger Clark Kendall, en certifierad finansiell planerare och VD för Kendall Capital Management. Till exempel, om du kan gå från en ränta på 7 % till en ränta på 5 %, kan du spara de 2 % eller öka ditt 401(k)-bidrag.

Se även: Du fick 10,000 XNUMX $ i studielånsskuld avskriven. Ska du betala av din kreditkortsräkning - eller dra nytta av den baisseartade aktiemarknaden?

Dunn varnar låntagare att också överväga deras risk att förlora federala förmåner. "Jag skulle dubbelkolla matematiken och se till att du kommer att ha en bättre position", säger han. "Kanske en lite mindre betalning uppväger inte den totala fördelen med att ha federalt skydd."

Mer från NerdWallet

Cecilia Clark skriver för NerdWallet. E-post: [e-postskyddad].