Unga, rika investerare vänder sig till alternativa investeringar

Alternativa investeringar delas vanligtvis in i fyra kategorier: hedgefonder, private equity, "reala tillgångar" såsom fastigheter eller råvaror och färdigförpackade investeringar som kallas "strukturerade produkter."

Mitt i tvåsiffriga förluster på aktie- och obligationsmarknaderna i år har det skett en uppgång rådgivare som vänder sig till alternativa investeringar, eftersom planerare söker ytterligare diversifiering, enligt a färsk enkät från Cerulli Associates. 

De främsta anledningarna till alternativa allokeringar var att "minska exponeringen mot offentliga marknader", "dämpning av volatilitet" och "nedåtriskskydd", sa Cerulli-undersökningen.   

Scott Bishop, en certifierad finansiell planerare och verkställande direktör för välståndslösningar på Houston-baserade Avidian Wealth Solutions, sa att vissa kunder använder en del av sina portföljer för att utbilda sina vuxna barn om att investera. Och dessa yngre investerare tittar alltmer på alternativa tillgångar.

"Jag tror att alla är mycket oroliga för aktiemarknaden, och om de är i 40-årsåldern har de förmodligen blivit brända ett par gånger," sa han.

Med ett större intresse för alternativa investeringar, säger experter att det är viktigt att förstå riskerna – såväl som själva produkterna – innan du byter portföljallokering.  

"Först och främst, vet vad du äger och varför du äger det", säger Ashton Lawrence, en CFP och partner på Goldfinch Wealth Management i Greenville, South Carolina.

Det finns ett växande utbud av produkter som faller under paraplyet av alternativa investeringar, och det är viktigt att förstå hur en tillgång kan prestera genom olika marknadsförhållanden, sa han. 

"Det är inte riktigt rättvist att jämföra en sportbil med en minivan och ifrågasätta varför minivanen inte hänger med," sa Lawrence. Naturligtvis kan alternativa investeringar vara minivanen eller sportbilen i den analogin, beroende på det ekonomiska klimatet.

För kundallokering använder Lawrence aktiealternativ för att öka avkastningen samtidigt som risken minskar, och på obligationssidan kan alternativ ge en "stabilisator" för portföljen.  

"Jag behöver inte överträffa på uppsidan," sa han. "Men när den marknaden drar sig tillbaka vill jag inte dra på mig hela bredden av den tillbakagången." 

För investerare med hög förmögenhet kan alternativa allokeringar variera beroende på portföljstorlek, mål och risktolerans. En större allokering kan dock vara mer riskfylld för gör-det-själv-investerare utan professionell vägledning.