Din guide till 401(k) och IRA Rollovers

När du lämnar en arbetsgivare för andra än pensionsskäl, för ett nytt jobb eller bara för att vara ensam, har du fyra alternativ för din 401 (k) plan:

1. Rulla tillgångarna till en individuell pensionskonto (IRA) eller konvertera till en Roth IRA
2. Behåll din 401(k) hos din tidigare arbetsgivare
3. Konsolidera din 401(k) i din nya arbetsgivares plan
4. Ta ut dina 401(k)

Låt oss titta på var och en av dessa strategier för att avgöra vilket som är det bästa alternativet för dig.

Rullar över din 401(k) till en IRA

Du har mest kontroll och mest val om du äger en IRA. IRA:er erbjuder vanligtvis ett mycket bredare utbud av investeringsalternativ än 401(k)s, om du inte arbetar för ett företag med en plan av mycket hög kvalitet - vanligtvis den stora, Fortune 500 företag.

Vissa 401(k)-planer har bara ett halvdussin fonder att välja mellan, och vissa företag uppmuntrar starkt deltagarna att investera kraftigt i företagets aktier. Många 401 (k) planer finansieras också med variabel livränta kontrakt som ger ett lager av försäkringsskydd för tillgångarna i planen till en kostnad för deltagarna som ofta löper så mycket som 3 % per år. IRA-avgifter tenderar att bli billigare beroende på vilken förvaringsinstitut och vilka investeringar du väljer.

Med en liten handfull undantag tillåter IRA:er praktiskt taget alla tillgångar, inklusive:

Om du är villig att ställa in en självstyrd IRA, även vissa alternativa investeringar som olje- och gasleasing, fysisk egendom och råvaror kan köpas inom dessa konton.

Traditionella kontra Roth IRA

När du väl bestämt dig för vilka tillgångar du vill ha i din portfölj måste du ta reda på vilken typ av IRA du vill ha—en traditionell IRA eller ett Roth IRA. Valet står mellan att betala inkomstskatt nu eller senare.

Traditionell IRA

Den största fördelen med en traditionell IRA är att din investering, upp till ett visst belopp, är avdragsgill när du gör bidraget. Du sätter in pengar före skatt till en IRA, och beloppet av dessa bidrag dras av från din skattepliktiga inkomst. Om du har en traditionell 401(k) är överföringen enkel, eftersom dessa bidrag också gjordes före skatt.

Skatteutskott kommer dock inte att vara för evigt. Du måste betala skatt på pengarna och dess inkomster senare när du tar ut pengarna. Och du måste börja ta ut dem vid 72 års ålder, en regel som kallas att ta nödvändiga minimidistributioner (RMDs), oavsett om du fortfarande arbetar eller inte. RMDs krävs också från de flesta 401(k)s när du når den åldern, om du inte fortfarande är anställd - se nedan.

RMD började vid 70½ års ålder, men åldern har höjts efter ny pensionslagstiftning som antogs i lag i december 2019 – Förbereda varje gemenskap för pensionsförstärkning (SÄKER) Akt.

Roth IRA

Om du väljer en Roth IRA-konvertering, måste du behandla hela kontot som beskattningsbar inkomst omedelbart. Du betalar skatt (federal och statlig, om tillämpligt) på detta belopp nu. Du behöver pengarna för att betala skatten och kan behöva öka undanhålla eller betala beräknade skatter för att redovisa skulden. Om du upprätthåller Roth IRA i minst fem år och uppfyller andra krav, är ditt bidrag efter skatt och eventuella inkomster skattefria.

Det finns inga livstidsfördelningskrav för Roth IRAs, så pengar kan stanna på kontot och fortsätta att växa på skattefri basis. Du kan också lämna detta skattefritt bo ägg till dina arvingar. Men de som ärver kontot måste dra ut kontot under 10-årsperioden efter din död, enligt nya regler som beskrivs i SECURE Act. Tidigare kunde de dra av kontot över sin förväntade livslängd.

Om din 401(k)-plan var ett Roth-konto, kan det bara rullas över till en Roth IRA. Detta är vettigt eftersom du redan har betalat skatt på de medel som bidragit till det angivna Roth-kontot. Om så är fallet, betalar du ingen skatt på övergången till Roth IRA. Att göra en konvertering från en traditionella 401(k) till en Roth IRAär dock en process i två steg. Först rullar du över pengarna till en IRA, sedan du konvertera den till en Roth IRA.

Vilken väljer du?

Var är du nu ekonomiskt jämfört med var du tror att du kommer att vara när du utnyttjar pengarna? Att svara på den här frågan kan hjälpa dig att bestämma vilken rollover du ska använda. Om du är hög skattetabell nu och förväntar sig att behöva medlen innan fem år, kanske en Roth IRA inte är vettig. Du kommer att betala en hög skatteräkning i förskott och sedan förlora den förväntade fördelen från skattefri tillväxt som inte kommer att förverkligas.

Om du är i en blygsam skatteklass nu men förväntar dig att vara i en högre i framtiden, kan skattekostnaden nu vara liten jämfört med skattebesparingarna på vägen. Det vill säga, förutsatt att du har råd att betala Skatter på överrullning nu.

Tänk på att alla uttag från en traditionell IRA är föremål för vanlig inkomstskatt plus en straffavgift om du är under 59½. Uttag från en Roth IRA på bidrag efter skatt (de överförda medlen du redan betalat skatt på) beskattas aldrig. Du beskattas bara om du tar ut inkomster på bidragen innan du har haft kontot i fem år. Dessa kan också bli föremål för en straffavgift på 10 % om du är under 59½ år och inte kvalificerar dig för ett straffundantag.

Det är dock inte allt eller inget. Du kan dela upp din distribution mellan en traditionell och Roth IRA, förutsatt att 401(k) planadministratör tillåter det. Du kan välja vilken del som helst som fungerar för dig, till exempel 75 % till en traditionell IRA och 25 % till en Roth IRA. Du kan också lämna några tillgångar i planen.

Att behålla den nuvarande 401(k)-planen

Om din tidigare arbetsgivare tillåter dig att behålla dina pengar i 401(k) efter att du lämnat, kan detta vara ett bra alternativ, men bara i vissa situationer. Den primära är om din nya arbetsgivare inte erbjuder en 401(k) eller erbjuder en som är mindre väsentligt mindre fördelaktig. Till exempel, om den gamla planen har investeringsalternativ kan du inte få igenom en ny plan.

Ytterligare fördelar med att behålla din 401(k) hos din tidigare arbetsgivare inkluderar:

• Upprätthålla prestanda: Om ditt 401(k) plankonto har fungerat bra för dig, avsevärt presterande bättre än marknaderna över tid, håll dig sedan till en vinnare. Fonderna gör uppenbarligen något rätt.
• Särskilda skatteförmåner: Om du lämnar ditt jobb under eller efter året fyller du 55 år och tror att du kommer att börja ta ut pengar innan du fyller 59½; uttagen kommer att vara strafffria.
• Lagligt skydd: I fall att konkurs eller stämningar, 401(k)s är föremål för skydd från borgenärer enligt federal lag. IRA är mindre väl skyddade; det beror på statliga lagar.

Du kanske vill hålla dig till den gamla planen också, om du är egenföretagare. Det är verkligen minsta motståndets väg. Men kom ihåg att dina investeringsalternativ med 401(k) är mer begränsade än i en IRA, hur besvärligt det än kan vara att sätta upp en.

Några saker att tänka på när du lämnar en 401(k) hos en tidigare arbetsgivare:

• Att hålla koll på flera olika konton kan bli krångligt, säger Scott Rain, chef för konsulttjänster på Schneider Downs Wealth Management, i Pittsburgh, Pennsylvania. "Om du lämnar din 401(k) vid varje jobb, blir det riktigt tufft att försöka hålla reda på allt detta. Det är mycket lättare att konsolidera till en 401(k) eller till en IRA.”
• Du kommer inte längre att kunna bidra till den gamla planen och få företagsmatchningar, en av de stora fördelarna med en 401(k) och i vissa fall kanske du inte längre kan ta en lån från planen.
• Du kanske inte kan göra partiella uttag, eftersom du är begränsad till ett engångsfördelning ner för vägen.

Tänk på att om dina tillgångar är mindre än 5,000 XNUMX USD kan du behöva meddela din planadministratör eller tidigare arbetsgivare om din avsikt att stanna i planen. Om du inte gör det kan de automatiskt distribuera pengarna till dig eller till en rollover IRA. Om kontot har mindre än $1,000 401, kanske du inte har något val eftersom många XNUMX(k)s på den nivån automatiskt tas ut.

Rullar över till en ny 401(k) 

Om din nya arbetsgivare tillåter omedelbara övergångar till sin 401(k)-plan, har detta drag sina fördelar. Du kan vara van vid att det är lätt att ha en planadministratör som hanterar dina pengar och vid disciplinen automatisk löneavgifter. Du kan också bidra mycket mer årligen till en 401(k) än du kan till en IRA.

En annan anledning att ta det här steget: Om du planerar att fortsätta arbeta efter 72 års ålder, bör du kunna fördröja att ta RMDs på medel som finns i din nuvarande arbetsgivares 401(k)-plan, inklusive att överföra pengar från ditt tidigare konto. Kom ihåg att RMD började vid 70½ före den nya lagen.

Fördelarna bör likna det att behålla din 401(k) hos din tidigare arbetsgivare. Skillnaden är att du kommer att kunna göra ytterligare investeringar i den nya planen och få företagsmatchningar så länge du är kvar i ditt nya jobb.

Men du bör se till att din nya plan är utmärkt. Om investeringsalternativen är begränsade eller har höga avgifter, eller så finns det ingen företagsmatchning, kanske den nya 401(k) inte är det bästa draget.

Om din nya arbetsgivare är mer av en ung, entreprenöriell outfit, kan företaget erbjuda en Förenklad personalpension (SEP) IRA eller ENKEL IRA—kvalificerade arbetsplatsplaner som är inriktade på småföretag (de är enklare och billigare att administrera än 401(k)-planer). De Internal Revenue Service (IRS) tillåter rollovers av 401(k)s till dessa, men det kan finnas vänteperioder och andra villkor.

Ta ut din 401(k)

Att ta ut din 401(k) är vanligtvis ett misstag. Först kommer du att beskattas för pengarna som vanlig inkomst till din nuvarande skattesats. Dessutom, om du inte längre kommer att arbeta, måste du vara 55 år för att slippa betala ytterligare 10 % i straffavgift. Om du fortfarande arbetar måste du vänta med att få tillgång till pengarna utan straff tills du fyller 59½. 

Så sträva efter att undvika detta alternativ förutom i verkliga nödsituationer. Om du har ont om pengar (kanske blev du uppsagd), ta bara ut det du behöver och överför de återstående medlen till en IRA.

Vrid inte över arbetsgivarlager

Det finns ett stort undantag från allt detta. Om du har ditt företag (eller före detta företag) aktier i din 401(k), kan det vara meningsfullt att inte för att rulla över den här delen av kontot. Orsaken är orealiserad nettouppskattning (NUA), vilket är skillnaden mellan värdet på aktien när den gick in på ditt konto och dess värde när du tar fördelningen.

Du beskattas bara på NUA när du tar en distribution av aktien och väljer att inte att skjuta upp NUA. Genom att betala skatt på NUA nu blir det din skattebas i aktien, så när du säljer den (omedelbart eller i framtiden) är din skattepliktiga vinst ökningen över detta belopp.

Varje värdeökning över NUA blir en kapitalvinsten. Du kan till och med sälja aktien omedelbart och få reavinstbehandling. Det vanliga kravet på mer än ett år innehavstid för reavinstbehandling gäller inte om du inte skjuter upp skatt på NUA när aktien delas ut till dig.

Om du däremot rullar över aktien till en traditionell IRA kommer du inte att betala skatt på NUA nu, men hela aktiens värde hittills, plus uppskattning, kommer att behandlas som vanlig inkomst när utdelningar tas.

Hur man gör en rollover

Mekaniken för att rulla en 401(k) plan över är lätt. Du väljer en finansiell institution, till exempel en bank, mäkleri eller onlineinvesteringsplattform, för att öppna en IRA med dem. Låt din 401(k) planadministratör veta var du har öppnat kontot.

Det finns två typer av rollovers: direkt och indirekt.

Direkt vs. indirekt rollover

A direkt övergång är när dina pengar överförs elektroniskt från ett konto till ett annat, eller planadministratören kan klippa dig en check som görs på ditt konto, som du sätter in. Den direkta övergången (ingen bock) är den bästa metoden.

I ett indirekt överrullning, kommer medlen till dig för att sätta in på nytt. Om du tar pengarna kontant istället för att överföra dem direkt till det nya kontot, har du bara 60 dagar på dig att sätta in pengarna till en ny plan. Om du missar deadline, kommer du att bli föremål för källskatter och straff. Vissa människor gör en indirekt rollover om de vill ta ett 60-dagarslån från sitt pensionskonto.

På grund av denna deadline rekommenderas direkta övergångar starkt. I många fall kan du flytta tillgångar direkt från en förvaringsinstitut till en annan, utan att sälja något. Detta är känt som en förvaltare-till-förvaltare eller in natura-överföring.

Annars tvingar IRS din tidigare arbetsgivare att hålla inne 20 % av dina pengar om du får en check utställd till dig. Det är viktigt att notera att om du får checken ut direkt till dig, kommer skatter att hållas inne, och du måste komma med andra medel för att överföra hela beloppet för din distribution inom 60 dagar.

För att lära dig mer om de säkraste sätten att göra IRA rollovers och överföringar, ladda ner IRS publikationer 575 och 590-A och 590-B.

The Bottom Line

När du lämnar ett jobb finns det tre saker att tänka på när du bestämmer dig för om en 401(k) rollover är rätt för dig:

• avgifter
• Omfattningen och kvaliteten på investeringar i din 401(k) jämfört med en IRA
• Reglerna för 401(k)-planen på ditt gamla eller nya jobb

Den viktigaste punkten att komma ihåg om alla dessa rollovers är att varje typ har sina regler. En rollover utlöser vanligtvis inte skatter eller ökar skattekomplikationer, så länge du håller dig inom samma skattekategori. Det betyder att du flyttar en vanlig 401(k) till en traditionell IRA och en Roth 401(k) till en Roth IRA.

Se bara till att kontrollera ditt 401(k)-saldo när du lämnar ditt jobb och besluta om en handlingslinje. Om du försummar denna uppgift kan du få ett spår av pensionskonton hos olika arbetsgivare – eller till och med otäcka skattepåföljder om din tidigare arbetsgivare helt enkelt skulle skicka en check till dig att du inte återinvesterade ordentligt i tid.