Din State Of The Union Address Skattecheatsheet

President Joe Biden kommer att hålla 2023 års State of the Union-tal i kväll, tisdagen den 7 februari 2023, klockan 9:00 EST. Presidenten förväntas betona vad han anser vara framgångarna för sin administration under utmanande tider.

Historia och auktoritet

Unionens tillståndsadress – ibland kallad SOTU – hålls av USA:s president varje år före ett gemensamt kongressmöte. Verksamheten är auktoriserad i Artikel II, avsnitt 3, paragraf 1 i konstitutionen som säger att presidenten "mellan tid till annan skall ge kongressen information om unionens tillstånd och till deras övervägande rekommendera sådana åtgärder som han anser vara nödvändiga och ändamålsenliga." Det började 1790 och kallades det årliga budskapet fram till 1946 – det har kallats unionens tillstånd sedan 1947.

George Washington höll den första handfull tilltal personligen, liksom hans efterträdare, John Adams. Men Thomas Jefferson bröt traditionen genom att förbereda separata, skriftliga meddelanden med början 1801. Den metoden fortsatte till 1913, då Woodrow Wilson levererade sitt årliga meddelande personligen. Sedan dess har de flesta SOTU-tal varit personligen, med den första TV-sända kvällen SOTU tillhandahållen av Lyndon B. Johnson den 4 januari 1965. Trots dess rika historia har det bara funnits 98 personliga adresser från 1790 till 2022.

2023-staten i unionen

De flesta sittande presidenter använder SOTU för att presentera ny lagstiftning och agendapunkter. Talet 2023 förväntas inte avvika från det mönstret och kommer sannolikt att fokusera på något som många amerikaner är oroade över: ekonomin.

En av de stora delarna av ekonomin är – ingen överraskning – skatter.

Presidenten förväntas lyfta fram förslag som ökar intäkterna samtidigt som han håller sitt löfte om att inte höja skatterna på familjer som tjänar mindre än 400,000 XNUMX USD årligen. Det betyder, genom elimineringsprocessen, att rika amerikaner och företag sannolikt skulle axla eventuella skattehöjningar eller skattehöjningar.

Enligt Vita huset, under ett typiskt år betalar miljardärer en genomsnittlig skattesats på bara 8 %. För sammanhanget finns det sju individuella skattesatser för federala ändamål som sträcker sig från 10 % till 37 % – du kan kolla dem här.

Miljardär minimiskatt

President Biden förväntas uppmana kongressen att godkänna vad som kallas en "miljardär minimiskatt.” Om det låter bekant beror det på att förslaget ingick i förvaltningens intäktsförslag lämnats av statskassan i mars av 2022.

Titeln är lite av en felaktig benämning – skatten skulle faktiskt gälla de skattebetalare med ett nettovärde på minst 100 miljoner dollar. Förslaget skulle införa en minimiskatt på 20 % på dessa skattebetalares totala inkomst, inklusive orealiserade kapitalvinster. Skatten skulle betalas i delbetalningar.

Den mest kontroversiella delen av planen involverar dessa orealiserade kapitalvinster. Enligt gällande lag betalar skattebetalare inte skatt på uppskattade kapitaltillgångar förrän de säljs eller på annat sätt avyttras. Vissa beslutsfattare hävdar att det uppmuntrar skattebetalarna att behålla tillgångar för att undvika att betala skatten istället för att använda kapitalet för andra investeringar.

Som du kan föreställa dig skulle rapporteringen och beräkningarna av en sådan skatt vara ganska komplicerade. Berörda skattskyldiga skulle enligt finansministeriets förslag vara skyldiga att avge en årsredovisning med separat angivande av tillgångsslag, det sammanlagda underlaget och det sammanlagda uppskattade värdet per den 31 dec beskattningsåret av deras tillgångar i varje angivet tillgångsslag samt det totala beloppet. beloppet av deras skulder.

Omsättbara tillgångar som börsnoterade aktier skulle värderas med marknadspriser vid årets slut. Icke-omsättbara tillgångar skulle värderas med det högsta av den ursprungliga eller justerade kostnadsbasen, den senaste värderingshändelsen från investeringar, upplåning eller finansiella rapporter, eller andra metoder som godkänts av finansministeriet – dessa skulle inte behöva lämnas in årligen.

Processen har stämplats som ogenomförbar av motståndare, men anhängare påpekar att rapporteringsprocessen speglar "mark-to-market"-rapporteringsprocedurerna för tillgångar som passiva utländska investeringsföretag eller PFIC. För er som upplever PFIC-relaterade redovisningstrauma flashbacks, ber jag om ursäkt. Men för de som undrar vad PFIC är, tänk på dem som utländska fonder.

Summan av kardemumman är att denna "mark-to-market"-liknande skattestruktur inte är en helt ny idé. Det finns redan. Det är dock varken vanligt eller överdrivet populärt i företags- eller skattekretsar.

Presidenten förväntas föreslå att skatten skulle höja $361 miljarder under ett decennium.

Återköp av aktier

Aktieåterköp är återigen under luppen och förväntas också ingå i presidentens anförande.

Ett återköp av företagsaktier är precis vad det låter som: företag använder kontanter för att köpa tidigare emitterade aktier av sina egna aktier. Eftersom ett bolag inte också kan vara sin egen aktieägare, annulleras aktierna ofta, vilket minskar det totala antalet aktieägare. Vanligtvis innebär detta att de återstående aktierna i företaget är mer värdefulla, vilket kan gynna befintliga investerare och anställda.

Företagsåterköp av aktier kan skattegynnas, och beslutsfattare hävdar att skatteintäkterna därefter minskar när utdelningsproducerande aktier tas bort från marknaden. Inflationsreduktionslagen från 2022 (IRA) införde ett tillägg på 1 % på återköp av aktier, avsett att göra det mindre tilltalande. Skatten börjar gälla i år, men det finns inga tecken på att återköpen saktar ner.

Även om det är populärt är återköp av aktier också kontroversiella. Biden har signalerat sin missnöje med praktiken, och han är knappast ensam. 2020 Donald Trump kritiserade företag som ägnade sig åt återköp efter en skattelättnad 2018 och lovade att förhindra företag från att göra samma sak med Covid-medel.

För att hejda strömmen av återköp kommer presidenten att kräva att skatten på återköp av företagsaktier höjs till 4 %. Han förväntas säga att åtgärden skulle dra in 75 miljarder dollar under de kommande tio åren.

Reaktion

Nya skatter kommer att vara en utmaning i den nuvarande kongressen, och det kommer med all säkerhet att bli tillbakadragande. Riksskattebetalarnas förbund har hänvisade till dessa två förslag som "så ogenomtänkta och skadliga att de med rätta borde sändas till soptunnan med andra misslyckade skatteförslag."

Befintlig lagstiftning

Förutom att presentera nya skatter kommer presidenten sannolikt att lyfta fram befintlig skattelagstiftning i sitt tal, inklusive en minimiskatt på 15 % på vinster som stora företag rapporterar till aktieägarna. Stora företag definieras som de med 1 miljard dollar eller mer i genomsnittlig årsinkomst, räknat över tre år. Poängen med skatten är att skapa konsekvens i rapporteringen till aktieägare och skattemyndigheter.

Enligt tidigare lag påstods vissa företag rapportera mindre vinst till skattemyndigheterna än till aktieägarna, vilket resulterade i låg eller ingen skatt. Till exempel, 2021, Institutet för beskattning och ekonomisk politik rapporterade att minst 55 av de största företagen i Amerika inte betalade några federala bolagsskatter samtidigt som de rapporterade nästan 40.5 miljarder dollar i USA-inkomst före skatt under föregående år.

Liksom lagen om återköp av aktier undertecknades minimiskatten i lag som en del av IRA.

IRS finansiering

IRS-finansiering är en kontroversiell fråga när en ny kongress startar. IRA inkluderade också nästan 80 miljarder dollar i finansiering för IRS under tio år. Finansdepartementet tidigare uppskattat dessa pengar skulle göra det möjligt för byrån att anställa ungefär 87,000 2031 nya medarbetare, inklusive de för kundservice och IT, till 400,000. Presidenten förväntas betona att medan de flesta skattebetalare betalar sin skatt, rapporterar vissa höginkomsttagare inte inkomster från offshore och andra enheter och förtjänar ytterligare granskning. Biden förväntas upprepa finansministeriets tidigare ståndpunkt att medlen inte kommer att användas för att öka revisioner för familjer eller småföretag som tjänar under $XNUMX XNUMX per år.

Barnskatt

Slutligen kan presidenten efterlysa ett mindre kontroversiellt förslag – men knappast ett shoo-in – för att utöka barnskatteavdraget. Administrationen kommer sannolikt lyfta fram fynden som visar att barnfattigdomen föll till en historisk låg nivå 2021 när kongressen förstärkte krediten under pandemin. Lagen återgick till den "normala" barnskatteavdraget 2022 trots uppmaningar om att se över 2021 års kredit, en åtgärd som tilltalar väljare på båda sidor av gången.

Hur man tittar på

SOTU kommer att sändas live på de flesta större sändnings- och kabelnyhetsnät tisdagen den 7 februari 2023 kl. 9:00 EST. Du kan även streama det live på Vita husets webbplats.