3 viktiga Solana-mått förklarar exakt varför SOL-priset är nere

De senaste åttio dagarna har varit måttligt baisse för kryptovalutor då altcoins börsvärde har minskat med 16 %. Nedåtrörelsen kan delvis förklaras av USA:s Federal Reserves kvantitativa åtstramning, stigande räntor och stopp av tillgångsköp. Även om de syftar till att dämpa inflationstrycket ökar politiken också upplåningskostnaderna för konsumenter och företag.

Undergången för Solanas SOL (SOL) token har varit ännu mer brutal, med altcoin som står inför en korrigering på 29 % sedan augusti. Det smarta kontraktsnätverket fokuserar på låga avgifter och snabbhet, men de frekventa avbrotten lyfter fram en centraliseringsfråga.

Det senaste bakslaget inträffade den 30 september efter att en felkonfigurerad validator stoppade blockchain-transaktioner. En dubblett av nodinstansen fick nätverket att splittras, eftersom de återstående noderna inte kunde komma överens om rätt kedjeversion.

Nyligen Solana medgrundare Anatoly Yakovenko placeras hans satsningar på Firedancer, en skalningslösning utvecklad av Jump Crypto i samarbete med Solana Foundation. Mekanismen, kallad den långsiktiga lösningen på nätverksavbrottsproblemet, bör vara redo för testning under de kommande månaderna.

Den 11 oktober drabbades den Solana-baserade decentraliserade finansbörsen Mango Markets av en utnyttjande av över 115 miljoner dollar. Angriparen lyckades manipulera värdet av MNGO:s inhemska token-säkerheter och tog "massiva lån" från Mangos skattkammare.

Solanas TVL och antalet aktiva adresser sjönk

Solanas primära decentraliserade applikationsmått började visa svaghet tidigare i november. Nätverkets totala värde låst (TVL), som mäter det insatta beloppet i sina smarta kontrakt, bröt till sin lägsta nivå sedan september 2021 på 30.4 miljoner SOL.

Det finns andra faktorer som påverkar Solanas värdeminskning och TVL. För att bekräfta om DApp-användningen faktiskt har minskat bör investerare också analysera antalet aktiva adresser inom ekosystemet.

Data från DappRadar från 19 oktober visar att antalet Solana-nätverksadresser som interagerar med decentraliserade applikationer minskade i 13 av de 20 bästa DApparna. Det minskade intresset avspeglades även på SOL:s terminsmarknader.

Relaterat: Moola Market-angripare ger tillbaka det mesta av $9 miljoner plundrade för $500 XNUMX belöning

Tidsbundna avtal handla vanligtvis till en liten premie till spotmarknader eftersom investerare kräver mer pengar för att hålla inne uppgörelsen. Närhelst denna indikator bleknar eller blir negativ är detta en alarmerande, baisseartad röd flagga som signalerar en situation som kallas bakåtriktad.

Ovanstående diagram visar hur Solana-terminer har handlats med 7 % rabatt jämfört med det aktuella spotpriset. Denna information är oroande eftersom den signalerar ett bristande intresse från hävstångsköpare.

SOL kommer att fortsätta att underprestera tills det vänder på dessa mätvärden

Det är svårt att peka ut den exakta orsaken till Solanas prisfall, men det är uppenbart att centraliseringsproblem, en minskning av nätverkets DApp-användning och avtagande intresse från derivathandlare verkligen spelade en roll.

Skulle sentimentet vända, bör det finnas ett inflöde av inlåning, vilket ökar Solanas TVL och antalet aktiva adresser. Följaktligen tyder ovanstående data på att Solana-innehavare inte bör förvänta sig ett prisstuds när som helst snart eftersom nätverkshälsostatistiken fortfarande är under press.