3 tekniska aktier som dessa tigerungar är överens om

Sammanfattning

• De två investerarna är kända för sitt fokus på teknik.
• De hade båda befattningar i MicrosoftMSFT
  , UberUBER
  och ServiceNowNU
  från och med första kvartalet.

Legendarisk investerare Julian Robertson (Handel, Portfölj) är inte bara känd för sitt ledarskap av Tiger Management, utan också för att ta en grupp skyddslingar under sina vingar. Dessa studentinvesterare, av vilka många senare öppnade sina egna metoder, är kända som "tigerungar."

Eftersom de påverkades av samma lärare är det ingen överraskning att vissa av dessa gurufondförvaltare har liknande investeringsstilar och till och med investerar i några av samma aktier. Ett exempel på detta är Jaga Coleman (Handel, Portfölj), som nu leder Tiger Global Management, och Robert Karr (Handel, Portfölj), ledare för Joho Capital. Båda gurus är kända för sina investeringar i teknik- och onlinemedieaktier.

Enligt Aggregerad portfölj, en Premium GuruFocus-funktion baserad på 13F-anmälningar, de två värdeinvesterarna har båda positioner i Microsoft Corp. (MSFT, Finansiell), Uber Technologies Inc. (UBER, Finansiell) och ServiceNow Inc. (NU, Finansiell) från och med de tre månader som slutade den 31 mars.

Investerare bör vara medvetna om att 13F-anmälningar inte ger en fullständig bild av ett företags innehav eftersom rapporterna endast inkluderar dess positioner i amerikanska aktier och amerikanska depåbevis, men de kan fortfarande ge värdefull information. Vidare återspeglar rapporterna endast affärer och innehav från och med det senaste inlämningsdatumet för portföljen, som kanske eller kanske inte innehas av det rapporterande företaget idag eller till och med när denna artikel publicerades.

Microsoft

Medan Coleman minskade sin andel i Microsoft (MSFT, Finansiell) med 13.79 % under det första kvartalet lämnade Karr sin position på 618,000 35.66 aktier oförändrad. Tillsammans har gurusna en sammanlagd aktieportföljvikt på XNUMX % i aktien.

Det Redmond, Washington-baserade mjukvaruföretaget grundat av Bill Gates (Handel, Portfölj) har ett marknadsvärde på 2.02 biljoner dollar; dess aktier handlades runt 273.59 dollar på måndagen med ett pris-vinst-förhållande på 28.19, ett pris-bokförhållande på 12.40 och ett pris-försäljningsförhållande på 10.60.

GF Value LineVÄRDE
föreslår att aktien är ganska för närvarande baserad på historiska nyckeltal, tidigare finansiella resultat och framtida vinstprognoser.

GuruFocus betygsatte Microsofts finansiella styrka 8 av 10 på grund av adekvat räntetäckning och en robust Altman Z-Score på 8.63, vilket tyder på att den är i gott skick även om tillgångar byggs upp i snabbare takt än intäkterna växer. Avkastningen på investerat kapital överstiger avsevärt den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden, vilket tyder på att ett bra värdeskapande sker när företaget växer.

Företagets lönsamhet klarade sig ännu bättre med betyget 10 av 10, drivet av en växande rörelsemarginal, stark avkastning på eget kapital, tillgångar och kapital som överträffar en majoritet av konkurrenterna och ett högt Piotroski F-Score på 8 av 9, vilket betyder affärsvillkor är friska. Efter att ha noterat konsekvent tillväxt i intäkter och intäkter har Microsoft också en förutsägbarhetsrankning på 2.5 av fem stjärnor. Enligt GuruFocus-undersökningar ger företag med denna rang en avkastning på i genomsnitt 7.3 % årligen under en 10-årsperiod.

GuruFocus säger att Coleman har fått uppskattningsvis 141.72 % på sin investering sedan fjärde kvartalet 2016. Karr har vunnit cirka 112.48 % sedan första kvartalet 2019.

Av experterna som investerat i Microsoft, Ken Fisher (Handel, Portfölj) har den största andelen med 0.37 % av sina utestående aktier. PRIMECAP Management (Handel, Portfölj), Dodge & Cox, Baillie Gifford (Handel, Portfölj), Spiros Segalas (Handel, Portfölj), Steve Mandel (Handel, Portfölj), Andreas Halvorsen (Handel, Portfölj), Jeremy Grantham (Handel, Portfölj), Första Eagle -investeringen (Handel, Portfölj), Stolar och kraft (Handel, Portfölj) och bland annat Hotchkis & Wiley har också betydande positioner i aktien.

Uber Technologies

Under det första kvartalet skar Coleman sin Uber (UBER, Finansiell) med 93.1 %, medan Karr lämnade sitt innehav oförändrat på 26,950 0.31 aktier. Gurus har en sammanlagd aktieportföljvikt på XNUMX % i aktien.

Samåkningsföretaget med huvudkontor i San Francisco, som också erbjuder mat- och paketleveranstjänster, har ett marknadsvärde på 47.42 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 24.87 dollar på måndagen med ett prisbokförhållande på 5.31 och ett pris-försäljningsförhållande på 2.19.

Enligt GF Value Line är aktien, även om den är undervärderad, en möjlig värdefälla för närvarande. Som sådan bör potentiella investerare göra grundlig forskning innan de fattar ett beslut.

Ubers finansiella styrka och lönsamhet fick båda betyget 4 av 10 av GuruFocus. Som ett resultat av att ha emitterat cirka 2.9 miljarder dollar i nya långfristiga skulder under de senaste tre åren har företaget dålig räntetäckning. Den låga Altman Z-Score på -0.05 varnar också för att det kan riskera att gå i konkurs om det inte förbättrar sin likviditet.

Bolaget tyngs också av negativa marginaler och avkastning som underpresterar en majoritet av branschkollegor. Uber har ett lågt Piotroski F-poäng på 3, vilket indikerar att dess driftsförhållanden är i dåligt skick. Bolaget har också redovisat förluster i rörelseresultat samt minskade intäkter per aktie under de senaste åren.

GuruFocus uppskattar att Coleman har vunnit 4.67 % på sin investering sedan andra kvartalet 2019, medan Karr har tappat ungefär 53.45 % sedan första kvartalet 2021.

Med en andel på 1.22 % är Fisher Ubers största guru-aktieägare. Andra toppguruinvesterare inkluderar Frank Sands (Handel, Portfölj), Segalas, Halvorsen, Philippe Laffont (Handel, Portfölj), Steven Cohen (Handel, Portfölj), Larry Robbins (Handel, Portfölj), Lee Ainslie (Handel, Portfölj), Första Pacific Advisors (Handel, Portfölj) Och David tepper (Handel, Portfölj).

ServiceNow

Coleman ökade sin ServiceNow (NU, Finansiell) med 10.82 % under kvartalet. Karr lämnade sitt innehav på 6,202 5.60 aktier orört. De två gurusna har en sammanlagd aktieportföljvikt på XNUMX % i aktien.

Det Santa Clara, Kalifornien-baserade mjukvaruföretaget, som driver en cloud computing-plattform för att hjälpa kunder att hantera digitala arbetsflöden och företagsverksamhet, har ett marknadsvärde på 98.72 miljarder USD; dess aktier handlades runt 496.10 dollar på måndagen med ett pris-vinst-förhållande på 447.71, ett pris-bokförhållande på 24.64 och ett pris-försäljningsförhållande på 15.99.

Baserat på GF Value Line verkar aktien vara måttligt undervärderad för närvarande.

GuruFocus betygsatte ServiceNows finansiella styrka 7 av 10. Förutom adekvat räntetäckning har företaget ett högt Altman Z-Score på 9.19, vilket indikerar att det har god status även om tillgångar byggs upp i snabbare takt än intäkterna växer. WACC förmörkar också ROIC, vilket tyder på att företaget kämpar för att skapa värde.

Företagets lönsamhet gick inte lika bra och fick betyget 4 av 10 på baksidan av marginaler och avkastning som över hälften av sina konkurrenter. ServiceNow har ett måttligt Piotroski F-poäng på 5, vilket indikerar att verksamheten är typisk för ett stabilt företag, samt en enstjärnig förutsägbarhetsrankning. GuruFocus-data fann att företag med denna ranking avkastning i genomsnitt 1.1 % per år.

GuruFocus-data visar att Coleman har vunnit 20.96 % på sin investering sedan tredje kvartalet 2017, medan Karr har spelat in en avkastning på 14.76 % sedan fjärde kvartalet 2020.

Sands har den största andelen i ServiceNow med 1.36 % av sina utestående aktier. Coleman, Mandel och Fisher har också anmärkningsvärda positioner i aktien.

Portföljsammansättning

Colemans aktieportfölj på 26.64 miljarder dollar, som består av 88 aktier, är till stor del investerad i teknologi- och konsumentcykliska sektorer. Guruns New York-baserade hedgefond är känd för att fokusera på småbolagsaktier och teknikstartuper.

Liksom hans andra tigerunge är Karrs aktieportfölj på 701 miljoner dollar, som består av 19 aktier, hårt investerad i sektorerna teknik, konsumentcykliska, basmaterial och industrier. Hans företag, som nu drivs som ett familjekontor, fokuserar på ett koncentrerat antal investeringar och är specialiserat på onlinemedieaktier.

Upplysningar

Jag/vi har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att köpa några nya positioner i de nämnda aktierna inom de närmaste 72 timmarna.