En omfattande tidslinje för Silvergates undergång

Silvergate marknadsförde sig som en leverantör av kryptovänliga banktjänster men, föga överraskande, slutade det med att det tillhandahåller finansiella tjänster till företag som były en gång världens näst största kryptobörs och marknadsgarant: FTX och Alameda Research.

I takt med att världen har upptäckt verkligheten bakom Silvergates verksamhet har investerare successivt sålt av aktier när de sjunkit från sina 238 dollar i november 2021 till under 13 dollar idag. Inte nog med det, även senatorer är det sondering Silvergate angående olämpliga överföringar av FTX kundmedel till Sam Bankman-Frieds handelsfond, Alameda.

"Din banks inblandning i överföringen av FTX-kundmedel till Alameda avslöjar vad som verkar vara ett allvarligt misslyckande av din banks ansvar att övervaka och rapportera misstänkt finansiell aktivitet utförd av dess kunder", skrev senatorerna Roger Marshall, Elizabeth Warren och John Kennedy i ett brev till Silvergate.

Senatorerna är också kräver att Silvergate släpper alla relevanta skivor och vill att den ska "svara på en uppsättning frågor för att ge allmänheten en fullständig redogörelse för dess relation med FTX och Alameda."

Med Silvergates beräkningar fortfarande utspelar sig, nedan är en tidslinje över händelser som ledde fram till och påskyndade företagets kollaps.

Läs mer: MicroStrategy och Silvergate är 2022:s mest shortade kryptoaktier

Historisk tidslinje för Silvergate

Augusti 17, 2017: Silvergate passerar 1 miljard dollar i totala insättningar.

Februariy 26, 2018: Silver samlar in 114 miljoner dollar i en aktieförsäljning.

November 16, 2018: HomeStreet Bank förvärvar Silvergates företagsutlåningsteam och detaljhandelsfilial i San Marcos, Kalifornien.

Oktober 28, 2019: Silvergate öppnar sitt börsintroduktion av stamaktier av klass A.

November 12, 2019: Silvergate stänger sin börsintroduktion av klass A-aktier.

November 18, 2019: Silvergate tillkännager stängningen av sina garantigivares option att köpa ytterligare aktier.

Januari 14, 2020: Silver lanserar Silvergate Exchange Network (SEN), en kontroversiell system för att flytta pengar mellan Silvergate-konton 24/7.

Januari 21, 2020: Silvergate anställer Benjamin Richman som senior vice president och chef för digital valuta.

Juni 16, 2020: Silvergate utökar SEN, som ger tillgång till lån i amerikanska dollar med bitcoin som säkerhet.

Oktober 6, 2020: Silvergate är klar överföringsvolymer till ett värde av 100 miljarder USD över SEN.

Oktober 26, 2020: Silvergate avslöjar 586 miljoner dollar i digitala tillgångsrelaterade insättningar.

Januari 26, 2021: Silvergate stänger ett uppföljande offentligt erbjudande av klass A-aktier.

Mars 9, 2021: Silvergate öppnar en försäljning på marknaden av stamaktier i klass A.

Mars 29, 2021: Silvergate väljer Fidelity Digital Assets som depåleverantör för SEN Leverage.

Juli 7, 2021: Silvergate anlitar Elliptic för att tillhandahålla KYC/AML-tjänster under kundonboarding.

20 april 2021: Silvergate redovisar intäkter för första kvartalet 1.

Maj 12, 2021: Silvergate tillkännager affären som den exklusiv emittent av Diems stablecoin.

Maj 18, 2021: Silvergate tillkännager slutförandet av ett aktieerbjudande på marknaden.

Juli 28, 2021: Silvergate tillkännager prissättning av en planerad emission på 200 miljoner USD.

Oktober 27, 2021: Silvergate tillkännager sitt virtuella framträdande på Bank of America's Securities 2021 Banking and Financials Conference.

Oktober 29, 2021: Silvergates vd Alan Lane säger att Silvergate Capital behandlade mer än 160 miljarder dollar i digitala tillgångsrelaterade överföringar under tredje kvartalet 3, en 300 % ökning jämfört med tredje kvartalet 3.

November 11, 2021: Analytiker på JP Morgan ger Silvergate Capital betyget "övervikt" och säger att aktien kan öka med 60%.

November 22, 2021: Aktierna i Silvergate handlas till sin rekordnivå på 239 USD per aktie, vilket aldrig har överträffats.

December 6, 2021: Silver priser ett offentligt erbjudande av stamaktier av klass A.

December 9, 2021: Silvergate stänger sitt aktieemission av klass A.

December 16, 2021: I ett framträdande på CNBC's Squawk on the Streets, VD Alan Lane kallar stigande räntor bra för Silvergate Capitals intäkter.

December 16, 2021: Silvergate och EJF Capital lanserar en fintech joint venture-fond.

Januari 12, 2022: Michael Perito från KBW diskuterar att uppgradera Silvergate Capital till ett "överpresterande" betyg under ett framträdande på CNBC:s Kraft lunch.

Januari 18, 2022: Alan Lane uppskattar att alla Federal Reserve-stödda digitala valutor sannolikt fortfarande är år borta.

Januari 27, 2022: Facebooks Diem Association säljer tillgångar, inklusive immateriella rättigheter, till Silvergate. Diem hade planerat att släppa sitt eget stablecoin men Mark Zuckerberg kallades in i senatens vittnesmål och Diem stötte på många hinder, regleringsfrågor och frågor från kongressledamöter.

Februari 2, 2022: Silvergate säger att det kommer att använda Diem Association-tillgångarna som det förvärvade från Meta för att lansera sitt eget stablecoin. Alan Lane sa att Silvergate kommer att försöka övertyga tidigare Diem Association-medlemmar att stödja sitt stablecoin.

Februari 15, 2022: Silvergate lägger till stöd för euro till SEN.

Mars 29, 2022: MicroStrategy tar ut en 205 miljoner dollar lån från Silvergate. Det ställer upp 820 miljoner dollar i bitcoin som säkerhet. MicroStrategy säger att de kommer att använda pengarna för att köpa mer bitcoin.

19 april 2022: Silvergate släpper resultatet för första kvartalet 1 och slog analytikernas uppskattningar med 2022 %. Aktien stiger med 75 procent.

26 april 2022: Silvergates vd Alan Lane diskuterar att hjälpa MicroStrategy att använda sin bitcoin som säkerhet för ett lån för att köpa mer bitcoin under ett framträdande på Bloombergs Crypto Reports.

Juni 1, 2022: Silvergates vd Alan Lane dyker upp på Bloombergs podcast Udda massor att diskutera stablecoins i kölvattnet av Terra Luna-kollapsen.

Juni 13, 2022: Wells Fargo kallar Silvergate för ett köptillfälle trots baisseartade digitala tillgångsmarknader.

Juni 16, 2022: Alan Lane förnekar att han blivit överraskad av volatiliteten på marknaderna för digitala tillgångar under ett framträdande på CNBC:s TechCrunch.

Juli 19, 2022: Silvergate rapporterar att digitala tillgångsrelaterade insättningar förblev stabila under andra kvartalet 2 trots en nedgång på marknaderna.

Oktober 25, 2022: Silvergate lanserar kundsupport dygnet runt.

November 7, 2022: Silvergate befordrar Ben Reynolds till president och anställer Kate Fraher som riskchef.

November 10, 2022: Bank of America nedgraderar Silvergate Capital-aktien med hänvisning till osäkerheten på marknaderna för digitala tillgångar.

November 11, 2022: Silvergate publicerar ett uttalande som säger det FTX stod för mindre än 10 % av kontoinnehavarnas insättningar.

November 16, 2022: Silvergate publicerar en uppdatering i mitten av kvartalet och tillkännager planer på att delta i Oppenheimers femte Blockchain & Digital Assets Summit.

November 18, 2022: Alan Lane diskuterar effekten av FTX-situationen på Silvergate och den övergripande marknaden för digitala tillgångar på CNBC:s Kraft lunch.

November 28, 2022: Sam Bankman-Fried medgav att FTX-relaterade användarinsättningar dirigerades via Alameda Researchs bankkonto på Silvergate.

November 28, 2022: Silver nekar till att ha några utestående lån till BlockFi. Den beskriver sin exponering för BlockFi som "minimum. "

November 30, 2022: Alan Lane diskuterar den digitala tillgångsbjörnmarknaden på CNBC:s Squawk på gatan.

December 5, 2022: Senatorerna Elizabeth Warren, Roger Marshall och John Kennedy skickar ett brev till Silvergate och begär register över FTX:s överföringar.

December 13, 2022: Lumidas vd Ram Ahluwalia och före detta hedgefondförvaltaren Marc Cohodes diskuterar den potentiella effekten av FTX:s konkurs på Silvergate Capital på Unchained Podcast.

December 21, 2022: Silvergates vd Alan Lane svarar på frågor från senatorer och säger det frågor om jobbprestanda var inte en faktor i hans svärsons flytt från sin position som Silvergates riskchef.

Januari 4, 2023: Domare John Dorsey beordrar beslag av FTX-medel som finns på ett Silvergate-bankkonto.

Januari 5, 2023: Silvergate säger upp 40 % av sin personal i en kraftig nedgång i aktiekursen. Insättare dra tillbaka 8.1 miljarder dollar från Silvergate-konton. Dessutom, Silvergate enligt uppgift uppstår en förlust på 718 miljoner dollar samtidigt som man sålde reserver för 5.2 miljarder dollar för att tillfredsställa några av dessa uttagsförfrågningar.

Dessutom ARK Invest beskriver säljer 5 miljoner dollar i Silvergate Capital-aktier och börsnoterade Marathon Digital land ned en rullande kredit på 30 miljoner dollar hos Silvergate Capital. Detta frigör 3,615 XNUMX bitcoin som den hade lagt som säkerhet.

Januari 6, 2023: JP Morgan nedgraderar Silvergate Capital-aktien från "övervikt" till "neutral" och justerar sitt kursmål från $30 till $14. Samma dag, Alan Lane förnekar ha några lån eller investeringar i FTX i ett brev till investerare. Han anklagar kortsäljare för att sprida "spekulationer" och "desinformation".

För mer informerade nyheter, följ oss vidare Twitter och Google Nyheter eller lyssna på vår undersökande podcast Innoverat: Blockchain City.