Alameda påstås ha handlat dessa 18 tokens på insiderinformation genom FTX

Sam Bankman-Frieds kryptohandelsföretag Alameda Research använde insiderinformation för att samla in 60 miljoner dollar i tokens inför deras eventuella notering på FTX, Bankman-Frieds kryptobörs, enligt efterlevnadsföretaget Argus. Och nu vet vi vilka tokens Alameda tjänade in på.

De 18 tillgångarna som Alameda Research verkar ha varit i framkant inför sin notering på FTX inkluderar BitDAO, Eden Network, Sandbox, LooksRare och Immutable X, sa kryptoefterlevnadsföretaget Argus Avkryptera på tisdag.

Argus medgrundare Owen Rapaport berättade Avkryptera att företaget jämförde Alamedas on-chain-handel med ERC-20-tokens på Ethereum-nätverket med FTX-noteringsmeddelanden mellan februari 2021 och mars 2022. 

Alameda Research är ett kvantitativt handelsföretag som grundades av Sam Bankman-Fried 2017. Han fortsatte med att grunda FTX, den numera konkursade kryptobörsen, 2019 och klev sedan bort från den dagliga verksamheten på Alameda 2021. Bankman- Fried hävdade att de två företagen var separata enheter, men den bankdrift som tvingade FTX att ställa in uttag förra veckan, och slutligen ansöka om konkurs, härrörde från det faktum att en stor del av Alamedas balansräkning bestod av FTT, FTX-börsen tecken.

Nu säger Argus, ett New York-baserat företag som grundades förra året, att de två företagen delade information så att Alameda kunde visa tokenlistningar. 

Argus tillhandahåller programvarutjänster mot insiderhandel och anställdas efterlevnad. I klartext betyder det att företaget hjälper finansinstitutioner att övervaka anställdas handelsaktivitet för att säkerställa att insiderinformation inte har använts för att få en orättvis fördel över marknaden.

Argus delade resultaten av sin analys med The Wall Street Journal igår, som noterade i sin rapport att tidigare FTX-vd:n Sam Bankman-Fried berättade WSJ i februari att Alameda inte hade tillgång till insiderinformation om FTX:s planer på att lista tokens.

"Jämfört med de fall som vi har sett hittills, som lämnats in av den federala regeringen, är omfattningen där Alameda har drivit FTX-listningar under flera månader definitivt mycket, mycket större, vilket återspeglar att de är en större aktör. i ekosystemet och hade bara mycket mer kapital att använda för att tjäna pengar här”, sa Rapaport under ett samtal på tisdagsmorgonen.

Den kompletta listan över tokens som Alameda samlade på sig innan de noterades på FTX, som Argus lämnade till Avkryptera, inkluderar IndiGG, LooksRare Token, Guild of Guardians, Render Token, Boba Token, Gala, Immutable X, Gods Unchained, BitDAO, Spell Token, Eden, RAMP DEFI, Orbs, DODO bird, Convergence, SAND, Linear Token och BaoToken. 

Det var inte alltid så att Alameda köpte token som ledde fram till en FTX-notering. Ibland var det problem med tidpunkten för när Alameda avslöjade sin investering i projekt, för vilka den fick tokens, och FTX listade sedan tokenen.

Till exempel, den 3 augusti, tre veckor innan token började handlas på FTX, en av Alameda Researchs plånböcker fick 2.5 miljoner EDEN-tokens från Eden Network distributionsplånbok för privata investeringar (så-märkt av blockkedjeanalysföretaget Nansen). Plånboken deponerade sedan sin EDEN i en likviditetspool på decentraliserad kryptobörs Sushi. 

Likviditetspooler är bröd och smör för decentraliserad finans, eller DeFi. Per definition har DEX, eller decentraliserade börser, inte en centraliserad enhet som underlättar köp och försäljning av tillgångar. Istället förlitar de sig på att enskilda handlare sätter in sina kryptotillgångar i likviditetspooler och uppmuntrar dem att göra det med belöningar. Generellt sett ökar belöningarna i förhållande till mängden medel och hur lång tid någon är villig att behålla sina tillgångar i poolen.

Det var så under loppet av 21 dagar, enligt data på Etherscan, kunde Alameda-plånboken fördubbla sitt lager av EDEN genom att omdistribuera sina likviditetsleverantörsbelöningar på Sushi. 

När FTX meddelade att EDEN skulle listas på augusti 24, Alameda hade 5.8 miljoner EDEN-tokens. Samma dag som FTX listade token, delade den ursprungliga Alameda-plånboken sin EDEN mellan två andra interna plånböcker. 

En av plånböckerna, som fick 4.8 miljoner EDEN, överförde tokens till FTX samma dag som poletten listades. 

När tokens väl träffar ett utbyte är det svårt att säga vad som händer med dem. Men det anses allmänt att institutioner inte överför sina innehav till en börs om de inte har för avsikt att handla med dem.

Den andra 1 miljon EDEN gick till en annan intern Alameda-plånbok som långsamt har överfört den till FTX och som i tisdags hade flyttat alla utom 263 tokens. På tisdagen handlades EDEN för $0.07, enligt CoinGecko.

Men det var väldigt annorlunda förra året. Några dagar efter att EDEN noterades, nådde det en rekordnivå på 9.27 $ – en ökning med 170 % från dagen för FTX-meddelandet. 

Samma dag meddelade Eden Network dess höjning på 17.4 miljoner dollar och avslöjade att omgången hade letts av Multicoin Capital med deltagande från Alameda Research och Jump Capital.

I andra fall, som med BitDAOs token, en Alameda-plånbok ackumulerade 377,000 17 BIT den 2021 oktober XNUMX. När BIT började handla på FTX, på oktober 18, överförde plånboken sitt saldo till en annan intern adress som då skickade medlen till FTX på samma dag. 

BitDAO grundades förra året av Singapore-baserade börsen Bybit och backades upp av Peter Thiel, Thiel-grundade Founders Fund, Pantera Capital och Dragonfly Capital. Det har sedan dess blivit en av de största decentraliserade investeringsfonderna, med 2 miljarder dollar i statskassan. 

Men nyligen var det kontrovers om att Alameda-plånboken flyttade runt sin BIT. Så sent som förra veckan uppmanade BitDAO-communityt Alameda att göra det bevisa att den inte hade sålt 100 miljoner BIT köptes i november 2021 för 3.36 miljoner FTT. 

Det beror på att BitDAO har ett avtal med det nu nedlagda kvantitativa handelsföretaget som säger att DAO inte kunde sälja sin FTT och Alameda kunde inte sälja sin BIT före november 2024.

Det återstår att se om brottsbekämpande myndigheter kommer att utreda eller eventuellt väcka åtal mot Alamedas anställda för vad Argus säger kan uppgå till insiderhandel i avvaktan på andra fakta. Men det finns något prejudikat. 

I år har justitiedepartementet redan väckt åtal mot tidigare OpenSea produktchef Nate Chastain och tidigare Coinbase produktchef Ishan Wahi (tillsammans med sin bror och en vän) för handel med NFT och tokens på insiderkunskap.

Redaktörens anmärkning: Den här artikeln uppdaterades efter publiceringen för att klargöra att Argus tror att det den hittade kan anses vara insiderhandel men brottsbekämpande myndigheter har ännu inte gjort något sådant påstående.