Alameda lånade SBF 1 miljarder dollar: FTX-konkursanmälan

Ett av de fyra siloföretagen som hade en betydande roll i bortfallet av FTX bitcoin-börsen försåg Sam Bankman-Fried, den tidigare VD:n för FTX, med ett personligt lån på 1 miljard dollar.

Enligt ett juridiskt uttalande utfärdat av John Ray III, nuvarande VD för FTX, som ingick i aktiva kapitel 11 konkursansökningar, togs mer pengar av Bankman Fried.

I enlighet med uttalandet gav Alameda Research Bankman-Fried ett direktlån på 1 miljard dollar samtidigt som de lånade ut 543 miljoner dollar till FTX:s ingenjörsdirektör, Nishad Singh.

Mannen som ansvarade för att plocka upp bitarna efter Enrons katastrofala fall, Ray III, var hård i sin första begäran till USA:s konkursdomstol för District of Delaware.

Han sa till och med att omständigheten var den värsta han någonsin sett i sin yrkeskarriär, och påpekade det "totala sammanbrottet av företagskontroller" och bristen på tillförlitlig finansiell information:

Enligt studien, "Detta scenario är oöverträffat, från komprometterad systemintegritet och otillräcklig regulatorisk tillsyn utanför till koncentrationen av makt i händerna på ett relativt litet antal oerfarna, oinformerade och kanske korrupta anställda."

Kontroller kommer att begäras placeras på redovisning, revision, cybersäkerhet, mänskliga resurser, dataskydd och andra system som en del av kapitel 11-framställningen. Dessa regler kommer att implementeras i fyra grupper av företag kopplade till företagsstrukturen för FTX.

Det var totalt fyra silor. FTX Group Ray III specificerar fyra "silos", som var och en kan ses som en sammanfattande term för en distinkt typ av FTX Group-företag. "WRS"-silon används för att organisera företag som ägs av West Realm Shires Inc. FTX US, LedgerX, FTX US Derivatives, FTX US Capital Markets och Embed Clearing är några av dessa företag.

Alameda Research är listad i framställningen som en separat silo med separata verksamheter, även om "Ventures"-silon egentligen består av Clifton Bay Investments LLC och Ltd, Island Bay Ventures Inc. och Debtor FTX Ventures Ltd. Den allra sista "Dotcom ” silon är där FTX Trading Ltd. och andra börser som använder namnet FTX.com finns.

Ray III:s stämningsansökan hävdade att Bankman-Fried ägde alla silos, med tidigare FTX tekniska chef Zixiao "Gary" Wang och Singh som ägde försumbara andelar i verksamheten. Många finansiella institutioner, donationer, statliga förmögenhetsfonder och familjer vars liv oåterkalleligt förändrades av FTX:s bortgång var bland tredje parts aktieinvesterare i WRS- och Dotcom-silos.

Bankman Enterprise Fried's åtalas också i fallet för en rad ytterligare betydande brott. FTX-gruppen som helhet befanns ha försummat att upprätthålla korrekta bankkontouppgifter, "hålla centraliserad kontroll" över sina finanser och ägna "otillräcklig uppmärksamhet åt bankpartners kreditvärdighet." "

Mer information avslöjas av Ray III, som hävdar att WRS-silon var den enda filialen som har genomgått en giltig revision av ett välrenommerat redovisningsföretag. Han väcker oro över Dotcom-silons oberoende granskade finansiella register, men han kan inte hitta några oberoende granskade finansiella konton för Alameda- eller Ventures-silorna.

Enligt framställningen fanns det också tydligen allvarliga brister i hur pengarna fördelades.

Till exempel använde personalen på FTX Set en "chatt" online för att söka betalningsplattform. Sedan godkände en mängd olika handledare betalningar genom att svara med olika emojis "Läser avsnittet.

Ray III fortsätter med att hävda att det saknades dokumentation för aktiviteter som lån och att företagens pengar användes för att köpa hem och personliga saker till konsulter och arbetare. Ray III hävdar att trots frånvaron av bevis så ägde detta faktiskt rum.

Förvaringen av digitala tillgångar är osäker just nu.

Förvaret av bitcoin-tillgångar var också i oordning, med otillräckliga register eller säkerhetsåtgärder på plats för FTX Groups digitala tillgångar, enligt kapitel 11-filen.

Bitcointillgångarna som hölls av de stora företagen i nätverket var tillgängliga för Bankman-Fried och Wang. I Ray III beskrivs de "olämpliga aktiviteterna". "Detta innebär åtkomst till hemliga nycklar och extremt känslig information för det världsomspännande nätverket av organisationer genom ett oskyddat e-postkonto för grupp.

Dessutom förenade företaget inte regelbundet sina bitcoininnehav och använde programvara för att maskera förskingring av kunders pengar. Detta gjorde det möjligt för vissa komponenter i den automatiska likvidationsstrategin som infördes av FTX.com att subtilt utelämnas från Alameda.

Den kanske mest fantastiska delen av problemet är att gäldenärerna som har ansökt om konkurs bara har fått "en bråkdel av de digitala tillgångar" som de hade räknat med att få tillbaka. Trots att kalla plånböcker med totalt 740 miljoner dollar i kryptovaluta har beslagtagits är det ännu osäkert vems silo medlen tillhör.