Änglainvesterare kontra riskkapitalister

Änglainvesterare och riskkapitalister är två typer av privata investerare som tillhandahåller finansiering till företag i tidigt skede och i tillväxtskede. Det finns dock några viktiga skillnader mellan dem som vi kommer att täcka i den här artikeln.

Vilka är ängelinvesterare?

Förmögna individer som investerar i företag i ett tidigt skede i utbyte mot eget kapital i verksamheten kallas ängelinvesterare. De investerar ofta sina egna medel och tar ett mer aktivt förhållningssätt till investeringar, erbjuder råd och mentorskap till de företag de stödjer. De välkända ängelinvesterarna i kryptovärlden inkluderar:

Roger Ver — Han är känd som "Bitcoin Jesus" och är en tidig investerare i Bitcoin (BTC) startups, som Blockchain.info, BitPay och Kraken.
Barry Silbert — Han är grundare och VD för Digital Currency Group, som investerar i och förvärvar kryptovalutarelaterade företag.
Naval Ravikant — Han är medgrundare av AngelList och har investerat i projekt som MetaStable, Algorand och andra.
Charlie Lee — Han är skaparen av Litecoin och har investerat i ett antal andra cryptocurrency-relaterade startups.

Vilka är riskkapitalister?

Investerare som finansierar startups och företag i tidiga skeden med betydande utrymme för tillväxt kallas riskkapitalister (VC). De tillhör ofta ett professionellt värdepappersföretag eller en fond och gör vanligtvis större investeringar än ängelinvesterare.

Relaterat: Riskkapitalfinansiering: En nybörjarguide till VC-finansiering i kryptorymden

De skaffar eget kapital i verksamheten i utbyte mot sina investeringar, och de har ofta inflytande över hur verksamheten drivs. När företaget så småningom blir börsnoterat eller förvärvas, hoppas riskkapitalbolag kunna tjäna på att sälja sina aktier. Några välkända VC-företag inkluderar:

Andreessen Horowitz
Blockchain Capital
Coinbase Ventures
Digital Valutakoncern
PolychainCapital
Pantera huvudstad.

Skillnader mellan ängelinvesterare och riskkapitalister

Stadium av investeringen

Änglainvesterare bidrar ofta med såddpengar till nystartade företag genom att göra investeringar i företag i tidiga skeden. Å andra sidan gör riskkapitalister ofta investeringar i företag i senare skede som redan har visat stark tillväxtpotential.

Storlek på investeringen

Jämfört med riskkapitalister investerar ängelinvesterare ofta mindre pengar. Till skillnad från riskkapitalister, som kan investera miljontals dollar i ett företag, investerar ängelinvesterare ofta mellan $10,000 100,000 och $XNUMX.

Engagemang i företaget

Änglainvesterare antar ofta en hands-off-strategi och deltar inte aktivt i företagets verksamhet. Tvärtom stödjer riskkapitalister ofta ledningen av de företag de investerar i, både strategiskt och operativt.

Exit strategi

Änglainvesterare har ofta en längre investeringshorisont och kan ta ut sina pengar genom en inledande offentligt erbjudande (IPO), fusion eller förvärv. Omvänt vill riskinvesterare ofta sälja sina investeringar inom en period av fem till sju år genom en börsintroduktion eller förvärv.

Finansieringskälla

Förmögna individer som investerar sina egna pengar är ängelinvesterare. Å andra sidan övervakar riskkapitalister pengar för förmögna individer eller institutionella investerare och använder dessa pengar för att göra investeringar.

Risk tolerans

Ängelinvesterare är i allmänhet mer villiga att ta på sig högre risknivåer än riskkapitalister, som är mer fokuserade på att minimera risken.

Investeringskriterier

Ängelinvesterare kan vara mer flexibla i sina investeringskriterier, medan riskkapitalister har strängare kriterier och kräver att företag ska uppfylla specifika milstolpar och mål.

Portfölj diversifiering

Änglainvesterare tenderar att ha en mer varierad portfölj, medan riskkapitalister kan ha en mer koncentrerad portfölj med fokus på en specifik bransch eller sektor.

Svagheter med änglars investeringar kontra riskkapital

Ovanstående skillnader belyser tillvägagångssätten och prioriteringarna för ängelinvesterare och riskkapitalister i kryptovalutaindustrin. Båda har sina egna svagheter, och startups kan välja att arbeta med båda beroende på deras specifika behov och mål.

Svagheterna med ängelinvesteringar inkluderar:

Begränsade medel: Änglainvesterare investerar ofta mindre pengar än riskkapitalister, vilket kan begränsa storleken på företag de kan stödja.
Bristande due diligence: När investeringsbeslut fattas kan ängelinvesterare förlita sig för mycket på instinkt och personliga relationer, vilket kan öka risken för misslyckande.
Långsiktigt engagemang: Angelinvesteringar görs vanligtvis på lång sikt och erbjuder kanske inte ett exitalternativ för varken investeraren eller nystartaren.

Svagheterna med riskkapital inkluderar:

Höga förväntningar: Venture-investerare har ofta höga krav på företag och kan be dem att uppnå särskilda riktmärken och mål.
Kortsiktigt fokus: Riskkapitalister drivs ofta att realisera sina investeringar inom en specifik tidsram och har ofta en uttalad exitstrategi.
Kontroll: Riskkapitalister kan ha liten makt att påverka viktiga beslut i de företag de finansierar.

Oavsett ovanstående brister kan processen att säkra finansiering från investerare hjälpa till att validera en startups affärsmodell och öka dess synlighet på marknaden.