Olika sk bevis på reserver rapporter från kryptobörser efter kollapsen av FTX är missvisande, sa branschdeltagare, eftersom att säkerställa solvensen hos ett centraliserat kryptoföretag kanske bara någonsin går så långt.
"Utmaningen är att du förmodligen aldrig kommer att nå 100% förtroende eller 100% täckning bara för att krypto fungerar på väldigt andra sätt än fiat-systemet gör," sa Neal Singh, senior produktchef på Merkle Science, under ett webbseminarium på torsdagen.
Insats, lån med säkerhet, lån utan säkerhet och fonder som flyttar till och från olika enheter inom en specifik börs innebär unika utmaningar, tillade han.
"Så när du tittar på det som en revisor, blir det extremt komplicerat och extremt svårt att spåra dessa medel och att se till att dessa medel används för legitima affärsändamål," sa Singh.
Armanino, revisionsbyrån för kryptoföretag som FTX US och Kraken, är inställd på att avsluta kryptoutrymmet, Rapporterade Forbes Torsdag.
Revisionsbyrån Mazars, som tidigare utfört rapporter för Crypto.com och Binance, är också det enligt uppgift lämnar segmentet. Företaget berättade för CNBC att det hade pausat aktiviteten i samband med sina kryptobevis-av-reserver-rapporter "på grund av oro angående hur dessa rapporter förstås av allmänheten."
Talesmän för Armanino och Mazars återkom inte omedelbart förfrågningar om kommentarer.
Kraken kräver en högre standard
I en 12 dec blogginlägg, sade kryptobörsen Kraken att vissa kryptoplattformar och börser har försökt att överlämna "utspädda och vilseledande metoder" som en proof-of-reserve audit.
"Mitt i kaoset under den senaste månaden har branschen misslyckats med att förklara vad bevis på reservrevisioner verkligen borde innebära och krånglade processen för att tjäna pengar på hypen," skriver Kraken-bloggen.
Bevis-of-reserverevisioner måste vara en kombination av bevis på tillgångar och bevis på skulder, säger Thomas Perfumo, Krakens strategichef, till Blockworks.
"För vad reserverar du dig mot om du inte avslöjar, eller i princip bevisar, att du har tillgångarna för att täcka skulder," sa han.
Bristen på bevisförpliktelser är vanlig just nu, tillade Kraken-chefen. Att utesluta negativa saldon i redovisningen - för att inte "konstgjort" minska mängden insättningar du faktiskt är skyldig dina kunder - är en annan nyckel till att bevisa solvens, sa Perfumo.
"Det finns definitivt olika nivåer här, men allt handlar om att bevisa dina tillgångar att du kontrollerar plånböcker, bevisa dina skulder och även redovisa skulderna korrekt genom en metod och arbeta med en revisors tillsyn."
Kraken hade en revision av reservbevis gjordes av Armanino i februari — år efter genomförandet dess första i mars 2014. Armanino dirigerade ytterligare en revision för Kraken i augusti, då börsen utökade sin täckning bortom bitcoin och eter till att inkludera tether (USDT), USD Coin (USDC), rippel (XRP), cardano (ADA) och polkadot (DOT).
Perfumo sa att företaget planerar att inkludera ytterligare tillgångar i sina framtida proof-of-reserves revisioner och publicera sådana avslöjanden flera gånger per år.
En representant kommenterade inte omedelbart hur Kraken skulle gå vidare med sådana granskningar nu när Armanino enligt uppgift har stoppat sitt arbete inom sektorn.
Ett pågående arbete
Börser som Binance, OKX och Bybit har släppt proof-of-reserves-rapporter eller verktyg under de senaste veckorna och har erkänt att de undersöker mer öppenhet.
Krakens vd Jesse Powell och andra kallas ut Binances rapport – utförd av Mazars – för att den inte är tillräckligt omfattande.
En talesperson för Binance berättade för Blockworks fredag att det skulle gå vidare med att bevisa att dess tillgångar finns - under dess kontroll - på blockkedjan, och försöker ge "ytterligare transparens" under de kommande månaderna.
OKX lanserade sina proof-of-reserves sida i slutet av förra månaden, vilket visar att alla klienttillgångar är fullt uppbackade och tillhandahåller en självverifieringsfunktion.
OKX VD Lennix Lai berättade för Blockworks att företaget strävar efter att implementera övervakning av plånboksförvaring i realtid för institutionella kunder. Det utforskar också noll-kunskap kortfattade icke-interaktiva kunskapsargument (ZK-SNARKs), vilket skulle kunna ge användarna bevis på deras totala positiva nettosaldo i US-dollar.
"Vi förstår att det finns vissa begränsningar för befintliga proof-of-reserves-metoder, vilket är anledningen till att vi undersöker implementeringen av ytterligare teknologier för att ytterligare förbättra transparensen, såsom noll-kunskapsbevis," sa Lai.
Även om en talesperson för Bybit avböjde att kommentera Krakens blogginlägg, sa den att företaget vill se bättre sätt att organisera och automatisera data som återspeglar innehav och skulder mer heltäckande och gör spårbarheten mer läsbar.
"Bybit fördjupar vår förståelse av tekniska lösningar för att ta itu med branschövergripande ansvarsfrågor," sa representanten. "Några av de initiativ vi arbetar med internt inkluderar att utforska transparenta plånböcker och optimera decentraliserade förvaringslösningar med full tillgänglighet."
Vart tar bevis på reserver vägen härifrån?
Sergey Nazarov, medgrundare av Chainlink, sa att DeFi-protokollen i åratal har erbjudit kryptografiska bevis kring säkerhetstillgångar som stablecoins och inslagna tokens.
"Jag förväntar mig helt och hållet att beviset på reserver skapade sekund för sekund av uppdateringar kommer att vara det nya minimumet för alla centraliserade börser, och att detta nya minimum så småningom kommer att migrera in i det traditionella finansiella systemet också," sa han till Blockworks i en e-post.
Singh sa under webinariet i torsdags att verklig transparens kommer att ta tid och kräva pågående revisioner.
"Krypto överförs extremt snabbt, så jag kunde ta en ögonblicksbild idag och imorgon vara helt insolvent," sa han.
Men en talesperson för Binance sa att de "fyra stora" redovisningsbyråerna - kända för att vara Deloitte, Ernst & Young, KPMG och PricewaterhouseCoopers - är "för närvarande ovilliga" att genomföra en proof-of-reserverevision för ett privat kryptoföretag. Kryptobörsen fortsätter att söka efter ett företag att arbeta med.
Talesmän för de fyra företagen lämnade inte omedelbart tillbaka förfrågningar om kommentarer.
Aaron Jacob, chef för företagsresursplanering för TaxBit, sa i ett mejl att vikten av robusta redovisningslösningar för det digitala tillgångsutrymmet aldrig har varit högre.
"FTX-kollapsen, och att nu se deras tidigare revisorer dra sig ur sina kryptopraxis, belyser bristen på förtroende som har funnits för historiska kryptoredovisningsmetoder," sa Jacob. "Nu är det dags för redovisningsyrket - med hjälp av teknologi i världsklass - att ta tag i tillfället och hjälpa till att återställa förlorat förtroende."
Få dagens bästa kryptonyheter och insikter levererade till din inkorg varje kväll. Prenumerera på Blockworks kostnadsfria nyhetsbrev nu.
Kan du inte vänta? Få våra nyheter snabbast möjligt. Gå med oss på Telegram.
Källa: https://blockworks.co/news/exchanges-fall-short-on-proof-of-reserves