Australiska CBDC får oväntat intresse men kan skada banker: RBA

Ett pilotprogram för centralbanks digital valuta (CBDC) i Australien har tagit emot mer än 140 användningsfallsförslag från finansbranschen. Ändå varnar Reserve Bank of Australia (RBA) för att det kan tränga undan den australiensiska dollarn och leda till att människor undviker affärsbanker helt.

RBA släppte ett tal den 8 december att hållas av biträdande guvernör Brad Jones vid en centralbankskonferens som hölls från 8 december till 9 december lokal tid, där Jones talade på långa vägar om vilken effekt en CBDC kan ha på den australiensiska ekonomin.

Jones noterar att RBA har blivit överraskad av det branschintresse de har fått sedan dess släpper ett vitt papper den 9 augusti, med över 80 finansiella enheter som föreslår användningsfall som täcker många områden som e-handel, offline och statliga betalningar.

Teamet som arbetar med pilotprogrammet eAUD håller på att utarbeta vilka av de föreslagna användningsfallen som ska tas in i sin pilotfas i början av nästa år och förväntar sig att publicera en rapport om projektet runt mitten av 2023.

Jones diskuterade också de potentiella riskerna som är förknippade med en australiensisk CBDC och pekade på likviditetsproblem och andra problem som bankerna kan möta om en CBDC blir den föredragna källan till innehav.

Till exempel, med insättningar från australiensiska invånare som sparkonton som nu utgör över 60 % av den totala finansieringen för deras banker, kan tillräckligt många australiensare välja en CBDC över den australiska dollarn leda till att bankerna inte har tillräckligt med kapital för att låna ut till konsumenter, vilket i sin tur skulle göra det svårare för RBA att överföra penningpolitiken, sade han.

Jones noterar också att australiensare som föredrar att hålla sina medel i en "riskfri" CBDC kan leda till bankkörningar, där australiensare drar ut insättningar i massor.

Relaterat: Rapporten beskriver skälen till varför intressenter är emot CBDC

Den biträdande guvernören föreslår dock att CBDC också kan ge australiensare många fördelar, såsom integritetsförmåner - med argumentet att centralbanken inte har något incitament att använda personuppgifter som kan utnyttjas av privata organisationer - och kan hjälpa till att skydda monetär suveränitet som kan gå förlorad om ett stablecoin eller utländsk CBDC fyller ett inhemskt vakuum.

Han pekar också på potentialen för offlinetransaktioner att öka motståndskraften hos befintliga betalningssystem, förutom ökad effektivitet och kostnadsminskningar för slutanvändare.

Jones avslutade talet med att tillägga att australiensarna borde vara säkra på att reservbanken kommer att fortsätta att ge ut sedlar "så länge de sätter värde på dem som en allmän nytta."

Kritiker är ofta oroade över att införandet av CBDC kommer att sluta med att sedlar fasas ut. Men en rädsla som ges tilltro av Nigerias flytt till ytterligare begränsa kontantuttag den 6 december efter utfärdandet av eNaira.