Australiska forskare hävdar insiderhandel på Coinbase

Crypto Exchange Coinbase rapporterade nyligen en förlust på 1 miljard dollar under andra kvartalet. Coinbases intäkter sjönk med mer än 2% under kvartal-två år jämfört med föregående år mitt i kryptomarknadens kollaps. Intäkterna från detaljhandelstransaktioner sjönk också med 64 % till att nu uppgå till 66 miljoner USD.

Hindren för Coinbase verkar bara inte ta slut. 

Nu har tre forskare från Sydney Australien: Ester Félez-Viñas, Luke Johnson och Tālis J. Putniņš hävdat att insiderhandel förekommer i 10-25 % av listerna med kryptovalutor i deras forskningsartikel som heter "Insiderhandel på kryptovalutamarknader." Deras forskningsartikel har använt Cryptocurrency Exchange Coinbase för fallstudien.

Insiderhandelstoppar i kryptosektorn

Insiderhandel inom kryptosektorn har ofta förbisetts tills nyligen på grund av minimal reglering. 

Men i juli undersöktes en före detta anställd hos Coinbase av det amerikanska justitiedepartementet (DOJ). Coinbase-anställde, tillsammans med sin bror och vän, åtalades för bedrägeri och insiderhandel.

Forskningsuppsatsen av dessa forskare från University of Technology Sydney använder blockkedjedata för att identifiera förövare av insiderhandel, som ännu inte har kallats. De analyserade alla Coinbases noteringsmeddelanden och processer från september 2018 till maj 2022 med hjälp av en internetarkivsida.

Som en allmän observation noterade forskarna att insiderhandel är vanligare inom krypto jämfört med aktiemarknader. Vinsten från sådan olaglig aktivitet uppskattas alltid vara cirka 1003 ETH (1.5 miljoner USD). Sådana siffror uppnås genom att sälja tokens direkt efter noteringsmeddelandet.

Tidningen säger, "Vår analys visar betydande prisuppgångar före officiella noteringsmeddelanden, liknande de åtalade fallen av insiderhandel på aktiemarknaderna. Dessa fynd pekar på att kryptovalutamarknader är mottagliga för samma former av missförhållanden som tillsynsmyndigheter under lång tid har brottats med på traditionella finansmarknader.”

Den artikel som publicerats av forskarna nämner, "Med användning av blockchain-data identifierar vi de specifika transaktionerna och plånböckerna (individer) som konsekvent handlar före tillkännagivanden, vilket utesluter alternativa förklaringar. Vi uppskattar att insiderhandel förekommer i 10-25 % av listor över kryptovalutor och som en nedre gräns tjänade insiders 1.5 miljoner USD i handelsvinster. Våra resultat identifierar fall som ännu inte har åtalats."

Myntbas i nöd 

Coinbase hade förlorat mycket under andra kvartalet, vilket framgick av resultatet för andra kvartalet som visade en förlust på mer än 2 miljard dollar. De pågående striderna var synliga för hela världen när det Kalifornien-baserade företaget chockerande sagt upp 1 1,100 av sin personal nyligen. 

Enligt rapporter föll Coinbase från 462 miljarder dollar 2021 till bara 217 miljarder dollar. Under andra kvartalet uppgick Coinbases förlust per aktie till $2 istället för förväntade $4.95. Börsföretaget missade också sina intäktsuppskattningar med intäkter under andra kvartalet på 2.65 miljoner dollar, vilket var mycket lägre än förväntade 2 miljoner dollar.

Coinbases nettoförlust spred sig också till 1.1 miljarder dollar jämfört med 1.59 miljarder dollar i intäkter under samma kvartal för ett år sedan. I slutet av junikvartalet uppgick Coinbases kryptotillgångar till 428 miljoner dollar, vilket var 50% ned från 1 miljard dollar i tillgångar under slutet av marskvartalet.

Bolaget skrev i ett brev till sina aktieägare, "Q2 var ett hållbarhetstest för kryptoföretag och ett komplext kvartal totalt sett. Dramatiska marknadsrörelser förändrade användarbeteende och handelsvolym, vilket påverkade transaktionsintäkterna, men visade också styrkan i vårt riskhanteringsprogram.”