Konkursdomare godkänner stämningar för Three Arrows medgrundare

Stämningar är på väg till Three Arrows Capitals medgrundare Kyle Davies och Su Zhu, tillsammans med resten av kryptohedgefondens ledning, eftersom likvidatorer nu har tillåtelse att kräva kommunikation, dokument och finansiella uppgifter relaterade till det konkurserade företaget.

Domaren som presiderade över konkursförfarandet undertecknade ordern att godkänna stämningarna på tisdagsmorgonen. Likvidatorer kan nu begära "all registrerad information, inklusive böcker, dokument, register och papper" relaterad till hedgefondens egendom eller finansiella angelägenheter sedan 2012, när företaget grundades, enligt domstolsbeslutet. 

Three Arrows Capital, som också går av 3AC, ansökte om kapitel 15 konkursskydd i juli. Kapitel 15 är en beteckning som möjliggör samarbete mellan amerikanska domstolar och de på Brittiska Jungfruöarna, där 3AC är registrerat. 

Även om det inte var den enda anledningen, har 3AC:s medgrundare sagt offentligt att de förlorade 200 miljoner dollar när Terras algoritmiska stablecoin, TerraUSD (UST), tappade sin en-till-en-koppling till den amerikanska dollarn och gick till noll.

Efter att UST kraschade och rykten snurrade om att 3AC hade lidit en enorm förlust, likviderade BitMEX, FTX och Derebit 3AC:s positioner. 

Företaget använde ofta hävstångspositioner, vilket innebär att börser tillät det att handla med mer pengar än det faktiskt hade i handen. Det är en riskabel strategi, men ökar den potentiella vinsten. Om en position blir för riskabel kan en börs be handlare att lägga till mer av sina egna pengar för att täcka marginalen. Det är vad som kallas "marginal call". Och när företag inte kan möta ett marginalkrav, kommer börser att likvidera sina medel för att täcka sina förluster.

Voyager Digital, som själv ansökte om konkurs bara några dagar senare, utfärdade 3AC ett standardmeddelande för ett utestående saldo på mer än $600 miljoner.

Zhu och Davies verkar försvinna efter likvidationsordern, men de har sedan dess blivit högljudda på sociala medier i kölvattnet av FTX:s konkurs. 

FTX-grundaren och dåvarande vd Sam Bankman-Fried var kritisk mot Terra efter att den kollapsade och sa på Twitter att 3AC:s egen kollaps "kunde inte ha hänt med ett on-chain-protokoll som var transparent.” Under hela sommaren var Bankman-Fried högljudd om att han ville stoppa smittan som hotade att slå ner andra kryptoföretag, inklusive Resa digitalt och BlockFi—som båda nu har varit tvungna att ansöka om konkursskydd. 

Saker och ting började lossna för FTX när det avslöjades att en stor del av balansräkningen hos Alameda Research, Bankman-Frieds handelsdesk, inkluderade FTX Token (FTT) och var illikvid. Efter att nyheten bröt ut skedde en massförsäljning av FTT och inom en vecka ansökte FTX om konkurs och Bankman-Fried avgick.

Igår påstod Zhu på Twitter att tidigare FTX-vd:n Sam Bankman-Fried sålde och kortade kunders Bitcoin- och Ethereum-insättningar för Solana och FTX Token. 

"Detta är inte bara ett brott [mot] kunder, det är ett brott [mot] krypto", skrev 3AC:s grundare. "Han internaliserade miljarder kunders köpflöde för faktiska mynt till sina egna skitmynt." 

Samtidigt har Davies sagt själv på Twitter att FTX och dess systerbolag, tradingdesk Alameda Research, "jagade" 3AC:s affärer. Inom den sista dagen frågade han vart "alla FTX-fanboys" har tagit vägen och sa att de "dyrkade SBF:s varje nysning och var mycket kritiska mot 3AC:s."

Tisdagsmorgonordern som ger tillstånd att stämma 3AC:s ledarskap inkluderar också kommunikation med: Zhu och Davies; företagets tredje direktör, Mark James Dubois; Davies fru, Kelly Kaili Chen, som lånade ut pengar till företaget; Tai Ping Shin, ett Caymanöarna-baserat företag som ägs av Zhu och Chen; DeFiance Capital och dess chef, Arthur Cheong; och Starry Night Capital, företagets NFT-fond och dess pseudonyma curator, Vincent Van Dough.

Förra veckan gav Singapores högsta domstol 3AC-medgrundarna en vecka på sig att lämna in bekräftelser efter att försök att få information från Solitaire, en av byråns advokatbyråer, blev obesvarade. Dagen efter meddelade likvidatorer att de hade beslagtog 35 miljoner dollar värda av 3AC:s tillgångar och sökte information om den nu ökända "Much Wow"-superyachten på 30 miljoner dollar.