Big Tech ser fram emot ett potentiellt dystert Q4 och bostadsmarknaden svalnar

TL; DR

• Silicon Valleys bästa har inte haft ett bra Q3, och det ser värre ut för Q4
• Bostadssektorn är fortsatt stark under de senaste 12 månaderna, men den verkar ha stannat upp med det största månatliga fallet i tillväxt sedan rekord började 1987
• Tematisk investering är potentiellt ett mycket attraktivt alternativ
• Bästa vecko- och månadsaffärer

Prenumerera på nyhetsbrevet Forbes AI för att hålla dig uppdaterad och få våra AI-stödda investeringsinsikter, senaste nyheter och mer levererade direkt till din inkorg varje helg.

Större händelser som kan påverka din portfölj

Fler resultatnyheter den här veckan och inte mycket av det är bra. I motsats till de stora vinsterna som banksektorn noterade förra veckan, har det handlat om teknik de senaste dagarna och tillkännagivandena har inte varit alltför rosa.

Det har funnits ett par stora teman som har fört med sig meddelanden från Meta, Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft och Spotify som har orsakat vissa problem under Q3. De förväntas bli värre under fjärde kvartalet.

Elefanten i rummet har varit den amerikanska dollarns styrka. Medan den inhemska marknaden utgör den största delen av intäkterna för alla stora teknikföretag, utgör intäkterna från utlandet som i Europa och Asien fortfarande en stor del av deras intäkter.

Med de flesta större valutor fallande mot US-dollarn, betyder det en nedgradering av resultatet, enbart på valutarörelser. I vissa fall har detta inneburit en minskning av intäkterna till tvåsiffriga siffror, där Apple angav i sitt resultatmeddelande i går kväll att det har satt en 10% buckla på deras resultat.

Den andra stora faktorn har helt enkelt varit fallande efterfrågan. Med inflationen kvar på höga nivåer och hotet om en lågkonjunktur ständigt närvarande, har företag börjat minska sina marknadsföringsbudgetar. Detta slår mot annonsintäkterna, med företag som Meta och Alphabet som är särskilt känsliga för sjunkande annonspriser. Uppenbarligen drar även konsumenterna åt bältet.

Teknikaktier har haft en ojämn vecka. Detta beror inte bara på missarna under Q3, utan särskilt på den överväldigande negativa guidningen för Q4.

-

Den här veckan släpptes också nya bostadsdata, som visar att genomsnittsbostaden i USA växte med 13 % under året till augusti. Det kan låta ganska bra, men verkligheten är att det visar en ganska kraftig nedgång från månaden innan, när 12-månaders tillväxttakten nådde 15.6%.

Denna förändring på 2.6 % representerar den största nedgången i S&P CoreLogic Case-Shiller Home Price Index sedan den lanserades redan 1987, vilket visar den snabba vändning vi upplever på fastighetsmarknaden just nu.

Det är ingen större överraskning med tanke på hur snabbt räntorna har stigit. Nya bolån är nu betydligt dyrare än för bara 12 månader sedan. I början av 2022 låg den genomsnittliga 30-åriga bolåneräntan runt 3 % och den har nu stigit till över 7 %. På ett bolån på 300,000 1,265 USD betyder det att den genomsnittliga månatliga betalningen har ökat från 1,996 XNUMX USD upp till XNUMX XNUMX USD.

Detta kommer sannolikt att leda till lägre aktivitetsnivåer inom bostadssektorn. Lägre aktivitet innebär mindre konkurrens vilket leder till färre prisökningar och högre rabatter.

Med det sagt finns det uppenbarligen stora skillnader över landet, med vissa marknader som presterar mycket bättre än andra. De största ökningarna jämfört med föregående år har varit Miami (+28.6 %), Tampa (+28 %) och Charlotte (+21.3 %) med de största fallen i San Francisco (-4.3 %), Seattle (-3.9 %). ) och San Diego (-2.8%).

Veckans främsta tema från Q.ai

Under en tjurmarknad kan investerare välja nästan vad som helst att investera i och de kommer att göra vinster. Visst, vissa aktier eller investeringar kommer att gå bättre än andra, men riktningen på marknaden som helhet tenderar att vara i en riktning. När marknaderna blir hackiga är det inte så.

Vi har sett det under de senaste veckorna, med banker som älskar stigande räntor och teknik som hatar det. I den här typen av miljö är tematisk satsning mycket meningsfull. Till exempel, just nu är tiderna sannolikt svårare för tillväxtaktier, samtidigt som värde- och kvalitetsaktier håller sig relativt bra.

På Q.ai paketerar vi denna idé om tematisk investering genom att använda faktorbaserade ETF:er. Det finns fem olika faktorer vi tar hänsyn till, och vår AI justerar automatiskt blandningen baserat på dess prognoser för den kommande veckan. Faktorerna vi använder är:

-Momentum: aktier som har presterat bättre under tidigare perioder (iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM))

-Värde: aktier som handlas för relativt billiga finansiella nyckeltal (iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE))

-Storlek: aktier i företag med relativt mindre börsvärden (iShares MSCI USA Size Factor ETF (SIZE))

-Kvalitet: aktier i företag med hög avkastning på kapital och förutsägbar vinsttillväxt (iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL))

-Låg volatilitet: aktier som är mindre känsliga för övergripande marknadsrörelser, både upp och ner (iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV))

Var och en av dessa ETF:er investerar i hundratals företag som matchar ETF:s relaterade faktor. En AI-driven strategi, som Q.ai's Smartare Beta, kan bidra till att upprätthålla diversifiering samtidigt som de anpassar sig till förändrade marknadsförhållanden när faktorer faller i och ur fördel.

Topp handelsidéer

Här är några av de bästa idéerna som våra AI-system rekommenderar för nästa vecka och månad.

Green Brick Partners (GRBK) – Husbyggaren är en av våra Toppköp för nästa vecka med B-betyg i våra faktorer för tillväxt och låg momentumvolatilitet. Intäkterna ökade med 50.5 % under de 12 månaderna fram till slutet av juni.

Meiragtx Holdings (MGTX) – Genterapin är en av våra Top Shorts för nästa vecka med vår AI betygsätter dem F i kvalitetsvärde. Vinsten per aktie har minskat -8.74% under de senaste 12 månaderna.

Consol Energy (CEIX) – Kolproducenten är en av våra Toppköp för nästa månad med A-betyg i vår Kvalitetsvärdefaktor och i Technicals. Vinsten per aktie har ökat med 97.55% under de 12 månaderna.

Cincor Pharma (CINC) – Läkemedelsföretaget är ett av våra Top Shorts för nästa månad med vår AI betygsätter dem F i Low Momentum Volatility och D i Quality Value. Nettoresultatet var -76.14 miljoner USD under de 12 månaderna till juni.

Våra AI Bästa ETF-handeln för nästa månad är att investera i metaller, gruvdrift, råolja och Tyskland och till korta industrier och småbolag. Toppköp är SPDR S&P Metals & Mining ETF, United States Brent Oil Fund LP och iShares MSCI Germany ETF. Toppshorts är Industrial Select Sector SPDR Fund och Vanguard Small-Cap ETF.

Nyligen publicerade Qbits

Vill du lära dig mer om att investera eller vässa din befintliga kunskap? Qai publicerar Qbits på vår Lärcenter, där du kan definiera investeringsvillkor, packa upp finansiella koncept och höja din kompetensnivå.

Qbits är lättsmält, snackbart investeringsinnehåll avsett att bryta ner komplexa koncept på vanlig engelska.

Kolla in några av våra senaste här:

Alla prenumeranter på nyhetsbrevet kommer att få en $ 100 registreringsbonus när de sätter in $100 eller mer.