Binance Mulls FTX White Knight Roll—Vad kommer härnäst?

"Den här incidenten kommer att sätta oss tillbaka lite, men då kommer branschen att bli friskare", sa Binances vd Changpeng "CZ" Zhao i en CNBC-intervju idag. 

Binance väger räddningsplan

Efter tända säkringen för en bankkörning som skickade FTX i härdsmälta förra veckan, verkar "CZ" ha siktet inställt på att spela vit riddare för kryptoindustrin. 

Binances amerikanska arm funderar på att återlansera ett bud på att förvärva konkursutlåningsföretaget Voyager Digital, CoinDesk rapporterade Torsdag citerar en källa som är insatt i saken. Changpeng Zhaos branschledande jätte hade tidigare lagt ett bud i september men förlorade auktionen till FTX. Men när FTX ansökte om kapitel 11-konkurs den 11 november, Voyager sade att den återupptog budgivningen. Wave Financial ska enligt uppgift ställa upp för att bjuda tillsammans med Binance.US, efter att även ha förlorat mot FTX i den tidigare auktionen. 

Dessutom har Zhao uttryckt intresse för att förvärva lånetillgångarna på Genesis balansräkning, Blockverk rapporterade Onsdag med hänvisning till icke namngivna källor. Genesis Trading levereras ytterligare ett slag till den redan förlamade kryptoindustrin i onsdags när den meddelade att dess utlåningsgren, Genesis Global Capital, tillfälligt hade pausat inlösen. Genesis är branschens största långivare, ägd av moderbolaget Digital Currency Group. Rädsla för ytterligare smitta har spridit sig genom branschen efter gårdagens tillkännagivande på grund av företagets långtgående aktiviteter med andra stora aktörer inom sektorn. Genesis drabbades också hårt under sommaren som Tre pilar huvudstad kollapsade efter att ha tagit en niosiffrig träff på Terras fall; Rättshandlingar vid den tiden avslöjade att Genesis hade lånat ut 2.4 miljarder dollar till den nu nedlagda hedgefonden. Det söker 1.2 miljarder dollar från Three Arrows i ett pågående ärende.  

Binances rapporterade ansträngningar att spela vit riddare i branschen kommer som något av en ironisk twist med tanke på FTX och Sam Bankman-Frieds ansträngningar att spela samma roll i nedfallet från Three Arrows-likviditetskrisen. När Three Arrows gick i konkurs och en rad långivare föll, slog FTX in för att förvärva Voyager och BlockFi, ett annat företag som nu enligt uppgift står inför konkurs på grund av branschens senaste kris. Den tidigare FTX-vd:n Sam Bankman-Fried sa att hans företag skulle kunna avsätta upp till 2 miljarder dollar för att rädda andra företag och berättade berömt. forbes som han trodde att många andra kryptoföretag kunde vara "hemligt insolvent" eftersom dominobrickorna började falla i juni.

Vägen framåt

Medan branschen i stort fortfarande lider av effekterna av FTX:s blowup, har Zhao uttryckt förtroende för en ljusare framtid vid flera tillfällen under de senaste dagarna. På måndag, han bekräftade att Ethereum-skaparen Vitalik Buterin byggde ett "proof-of-reserves"-protokoll för kryptoenheter, med Binance inställd på att fungera som den första testaren. I en intervju med CNBC Squawk Box idag förutspådde han att FTX-incidenten "kommer att sätta oss tillbaka lite, men sedan kommer branschen att bli friskare." Han tonade också ner allvaret i implosionen och påpekade att FTX hade ungefär 3 till 5% av den globala marknadsandelen fram till förra veckan, där det mesta av dess handelsvolym kom från rika institutionella investerare. "[3 till 5% är] fortfarande en anständig siffra, ganska många användare skadades. Men det är inte 50 % eller något sånt”, sa han. Flera av branschens främsta fonder, inklusive Galois Capital, Multicoin Capital och Ikigai, har avslöjat att de hade betydande delar av sina portföljer instängda på FTX, och det är allmänt trott att andra fonder och projekt kan lida i det tysta. 

FTX-kollapsen har jämförts med 2014 års explosion av Mt. Gox, en gång den bästa kryptobörsen som stod för cirka 70 % av Bitcoin-transaktionerna fram till dess dödliga hack. Användare som förlorade pengar i den katastrofen väntar fortfarande på ersättning efter år av förseningar till en lång domstolsprocess. Man befarar att FTX-offer kan ha en liknande väntan på sina tillgångar, om de får något alls. Eftersom FTX enligt uppgift lånade ut nästan 10 miljarder dollar i kundinsättningar till Bankman-Frieds Alameda Research när handelsföretaget hanterade sina egna förluster efter Terras kollaps, har medlen i praktiken försvunnit. Och det är dåliga nyheter för FTX-användare som inte kom ut i tid under förra veckans bankrun. 

Offentliggörande: I skrivande stund ägde författaren till detta stycke ETH och flera andra kryptotillgångar.