Binance bevis på reserver revision avslöjar överbelagda tillgångar

Binances första bevis på reserver (PoR) revisionsrapport avslöjar att företaget hade tillräckliga tillgångar för massuttag av kunder och att kunderna hade lagt upp tillräckligt med marginal för att ställa säkerheter för belånade positioner.

PoR-revisionen genomfördes den 22 november 2022 av den sydafrikanska affärsenheten för det internationella revisions-, skatte- och rådgivningsföretaget Mazars. Den använde flera metoder för att verifiera att Binance hade tillräckligt med tillgångar för att hedra kunders uttag.

Binance Merkle Tree Audit

För det första matchade revisionsbyrån självständigt tillgångssaldon från plånbok adresser på BNB Chain, Bitcoin, Ethereum, och Binance Smart Chain, till en tillgångsbalansrapport tillhandahållen av Binance-ledningen. Företaget fann en avvikelse i tillgångar på mindre än 1 %. 

Mazars instruerade Binance-ledningen att flytta pengar från en specifik plånboksadress för att säkerställa att de ägde den privata nyckeln. Transaktionerna verifierades på Etherscan och BSCScan, där revisionsbyrån såg till att de inblandade adresserna var markerade som tillhörande Binance.

Mazars observerade sedan Binances ledning med hjälp av anpassade interna kodskript för att extrahera kundansvarsrapporter korrekt. Dessa rapporter visade pengar skyldiga och fordringar på kunder. Kunder som lånade pengar för hävstångshandel hade ett negativt saldo på rapporten. Företaget kontrollerade sedan att balanserna var korrekta.

Revisorn använde då en proprietär Merkle Tree generator för att beräkna Merkle root-hash för alla klientsaldon. Merkle root-hash är ett kryptografiskt säkert fingeravtryck som en revisor kan använda för att verifiera en börs tillgångssaldo vid en ögonblicksbild i tid. Merkle-roten tillåter verifiering samtidigt som den blockerar direktåtkomst till kundinformation. 

Binance-kunder kan gå in i Merkle root hash på Mazars hemsida för att hitta deras unika Merkle-blad för att verifiera att deras saldon finns på börsen vid tidpunkten för hashberäkning. Vissa användare har uttryckt svårigheter med att göra detta.

Slutligen fann revisorn också att Binance-kunder som ägnade sig åt handel med hävstång hade översäkrat sina positioner med 101 %.

Granskar ett steg i rätt riktning, men mer att göra

Crypto Twitter svarade främst positivt på Binance revision. Det fanns dock kritik mot Binances val av Mazars, en relativt okänd firma, som revisor. 

Medan bevis på reservrevisioner har kritik som hävdar att en börs kan låna tillgångar för att förfalska sina reserver eller samverka med revisionsföretag, kan de bli obligatoriska för att skydda användarmedel i avsaknad av Federal Deposit Insurance. 

Dessutom är många kryptobörser, inklusive Binance, inte offentliga företag. Därför behöver de inte följa reglerna för finansiell rapportering i jurisdiktioner som USA. Regelbundet publicerade revisioner kan ge kryptoindustrin en aura av legitimitet när investerarnas förtroende är på sin lägsta nivå efter kollapsen av flera stora kryptoföretag 2022.

FTX kollapsade eftersom det påstås ha missbrukat kundmedel, vilket lämnade det med otillräcklig likviditet för att hedra uttag vid en avgörande tidpunkt.

Bevis på reservrevisioner förbättrar insynen men förhindrar inte misskötsel av medel mellan revisionerna. Tillsynsmyndigheter skulle behöva införa andra regler för att säkerställa att börser har minsta kundsaldo som traditionella Wall Street-banker.

För Be[In]Cryptos senaste Bitcoin (BTC) analys, Klicka här

Villkor

Informationen som tillhandahålls i oberoende forskning representerar författarens åsikt och utgör inte investering, handel eller finansiell rådgivning. BeinCrypto rekommenderar inte att köpa, sälja, handla, hålla eller investera i någon kryptovaluta