Binances proof-of-reserves lyfter röda flaggor: Rapportera

Binances ansträngningar att förbättra insynen i sina reserver exponerade också röda flaggor i kryptobörsens ekonomi, enligt redovisnings- och finansspecialister rådfrågas av The Wall Street Journal. 

Som noterats av en tidigare medlem av Financial Accounting Standards Board (FASB) och investeringschef, ger rapporten som släppts av revisionsfirman Mazars inte investerarnas förtroende för börsens ekonomi eftersom den saknar information relaterad till kvaliteten på interna kontroller och hur dess system likvideras tillgångar för att täcka marginallån.

En annan röd flagga som lyfts av tidningens källor handlar om bristen på information om Binances företagsstruktur. Enligt rapporten kunde Binances strategichef, Patrick Hillmann, inte ge namnet på Binances moderbolag eftersom det har genomgått en omorganisation i nästan två år.

Skillnader mellan de totala Bitcoin-skulderna lyftes också fram. Börsens proof-of-reserves visar att Binance hade 97 % säkerhet om man exkluderade tillgångar som lånats ut till användare genom lån eller marginalkonton, vilket tyder på att förhållandet 1:1 mellan reserver och kundtillgångar inte uppnåddes. Mazars brev säger om skillnaden:

"Vi fann att Binance hade 97 % säkerhet utan att ta hänsyn till tillgångar utanför räckvidden som ställts av kunder som säkerhet för de tillgångar som lånats ut inom räckvidden genom erbjudandet om marginal- och lånetjänster, vilket resulterade i negativa saldon på kundskuldsrapporten. Med inkluderingen av In-Scope Assets utlånade till kunder genom marginaler och lån som är översäkrade av Out-Of-Scope Assets, fann vi att Binance var 101 % ställd som säkerhet."

John Reed Stark, universitetslektor vid Duke University School of Law och tidigare chef på Office of Internet Enforcement för Securities Exchange Commission (SEC), anges i ett Twitter-inlägg om Binances reserver:

"Binances "bevis på reserv"-rapport tar inte upp effektiviteten av interna finansiella kontroller, uttrycker inte en åsikt eller försäkran slutsats och garanterar inte siffrorna. Jag arbetade på SEC Enforcement i 18+ år. Det är så jag definierar röd flagga.”

Efter FTX-kollaps släppte Binance förra månaden ett proof-of-reserve-system som tillåter användare att verifiera sina tillgångar med hjälp av ett Merkle-träd. Initiativet var dock stämplad som "meningslös" av konkurrenter eftersom den inte inkluderade skulder. 

Mazars avslöjade sin revisionsrapport om Binances Bitcoin-reserver den 7 december. Enligt det internationella revisionsföretaget har kryptobörsen kontroll över 575,742.42 9.7 Bitcoin av sina kunder, värda 101 miljarder dollar vid tidpunkten för rapporten. Enligt metoden, "Binance var XNUMX% säkerhet", sa företaget.

Omfattningen av rapporten inkluderade kunders plats, optioner, marginal, terminer, finansiering, lån och tjäna konton för Bitcoin och inpackade Bitcoin (WBTC). Bortsett från Bitcoin-nätverket inkluderades också BTC lindad på Ethereum, BNB Chain och BNB Smart Chain i förfrågan, Cointelegraph rapporterade.