Likviditetsproblem på kryptomarknaden har tvingat några av de större företagen i utrymmet att publicera transparensrapporter om den pågående krisen. BlockFi, en centraliserad kryptolångivare, publicerade sin egen kvartalsvis öppenhetsrapport efter att ha fått en välbehövlig finansiell injektion från FTX.US.
Långivaren mottagna en revolverande kreditfacilitet på 400 miljoner dollar från den amerikanska börsen förra månaden men har ännu inte utnyttjat den.
I sin kvartalsrapport, publicerad den 22 juli, avslöjade BlockFi vilka tillgångar de har på sin plattform och hur de hanterar alla relaterade likviditets- och kreditrisker.
Enligt rapporten har BlockFi för närvarande 1.8 miljarder dollar i utestående lån till låntagare. Eftersom plattformen inte kräver att alla sina låntagare ställer säkerheter, är cirka 600 miljoner dollar värda av dessa lån för närvarande utan säkerhet.
Totalt 1.5 miljarder dollar i lån har utfärdats till institutioner som hedgefonder, marknadsgaranter, handelsföretag, börser och gruvarbetare. Eftersom alla institutionella kunder genomgår en kredit due diligence-process tillåter BlockFi ett visst antal av dem att få tillgång till lån utan att ställa säkerhet.
"Om vi kräver att institutionella låntagare ställer säkerheter och i så fall vilken typ och nivå av säkerheter vi kräver beror på låntagarens kreditprofil och storleken och sammansättningen av låneportföljen", säger företaget.
De återstående 300 miljonerna av utestående lån består av privatlån, som alla är översäkrade. BlockFi sa att det bara tillät sina privatkunder att låna pengar med ett värde på upp till 50% av deras säkerhet, som är föremål för likvidation.
Bolaget tillkännagav att det har upprättat en uppsättning riktlinjer som gör det möjligt för det att hantera likviditetsrisker och uppfylla sina åtaganden gentemot institutionella och privatkunder. BlockFi kommer nämligen att inneha minst 10 % av de totala beloppen till kunder som är redo att returneras omedelbart vid begäran. Minst 50 % av beloppen till kunderna kommer att hållas i lager eller i lån som kan lösas inom sju kalenderdagar. Och slutligen kommer minst 90% av det totala beloppet till kunder att hållas i lager eller lån som kan återkallas inom ett år.
BlockFi har för närvarande cirka 3.9 miljarder dollar i olika digitala tillgångar, inklusive stablecoins. Omkring 2.6 miljarder dollar av detta överfördes till företaget genom olika låneavtal, medan 1.3 miljarder dollar bestod av säkerheter som ställts av dess lånande kunder.
Över en tredjedel av de 3.9 miljarder dollar som företaget innehar är lättillgänglig och innehas hos tredje parts förvaringsinstitut och beräkningsplånböcker och konton för flera parter. Företaget noterade dock att vissa av dessa konton kan innehålla tillgångar som används för säkringsaktiviteter. Cirka 4% av dessa tillgångar har distribuerats "som investeringar" eller "för icke-depåbehållning", sa BlockFi men lämnade inga ytterligare detaljer om var medlen investerades.
Källa: https://cryptoslate.com/blockfi-has-1-8b-in-outstanding-loans-600m-of-which-are-uncollateralized/