BlockFi är skyldig 1 miljard dollar till bara tre av sina största borgenärer: Konkursanmälan

BlockFi Inc. är skyldig mer än 1 miljard dollar till tre av sina största borgenärer, inklusive 30 miljoner dollar som det ännu inte har betalat till US Securities and Exchange Commission som en del av uppgörelsen på 100 miljoner dollar som tillkännagavs i februari, enligt företagets konkursansökan.

Sammantaget är BlockFi skyldig sina 50 största borgenärer 1.3 miljarder dollar, enligt sin konkursansökan, och har mellan 1 miljard dollar och 10 miljarder dollar i tillgångar och skulder. Inledande konkursansökningar kräver bara att företagen markerar en ruta bredvid intervallen, men anmälan sa att BlockFi har mer än 100,000 XNUMX borgenärer.

Dessa skulder inkluderar 729 miljoner USD som är skyldig Ankura Trust Company, förvaltaren genom vilken företaget driver sina BlockFi-räntekonton som en del av dess avtal med SEC för att uppdatera och registrera produkten. 

BlockFi avbröt registreringen för de räntebärande kontona i februari och lanserade sedan BlockFi Yield tidigare denna månad efter underrätta SEC i en ansökan. Per definition är värdepapper registrerade enligt SEC:s förordning D undantag endast tillgängliga för ackrediterade eller rika investerare.

BlockFi svarade inte omedelbart på en begäran om kommentar från Avkryptera. 

Företaget lämnade in sin ansökan om kapitel 11 konkurs skydd på måndag efter veckor av spekulationer om att BlockFi inte skulle kunna fortsätta sin verksamhet i kölvattnet av att FTX ansökte om konkurs den november 11.

BlockFi hade mycket exponering för FTX efter att det fick en $400 miljoner kredit i juli, Till följd av kollaps av Terras algoritmiska stablecoin maj. 

När Terras UST stablecoin förlorade sin en-till-en-koppling till den amerikanska dollarn, raderade det ut 40 miljarder dollar i medel. Under de följande månaderna blev det klart hedgefond Three Arrows Capital, eller 3AC, hade vad medgrundarna Su Zhu och Kyle Davies kallade en överexponering för Terra (tillsammans med illikvida positioner i insatta Ethereum och Grayscale Bitcoin Trust). 

Som ett resultat av exponeringen utfärdade kryptomäklaren Voyager Digital en betalningsanmärkning på 661 miljoner USD i utestående skuld skyldig till det av 3AC. Dagar senare hedgefonden inlämnad för konkurs. Sedan självaste Voyager ansökte om konkurs samma vecka och Celsius-nätverket, en kryptolångivare, ansökte om konkurs en vecka senare.

BlockFi hade också exponering mot 3AC, men lyckades hålla sig kvar på grund av den revolverande kredit som det fick från FTX. Vid den tiden sa tidigare FTX-vd:n Sam Bankman-Fried att han var "besviken” Fler företag och investerare engagerade sig inte för att hjälpa kämpande aktörer i branschen. Sedan dess har FTX själv gått under. Bankman-Frieds bolag tvingades för bara några veckor sedan att erkänna att det inte höll en-till-en-reserver av kundmedel efter att en bankkörning på börsen orsakade en likviditetskris.

Nu är BlockFi skyldig West Realm Shires Inc., moderbolaget till FTX US, 275 miljoner dollar på sin revolverande kredit. Affären inkluderade ett avtal för FTX att förvärva företaget för ett rörligt pris på upp till 240 miljoner dollar "baserat på prestandatriggers", sa BlockFis vd Zac Prince på Twitter.

BlockFi är också skyldig en annan av sina borgenärer 49 miljoner dollar, vilket gör dem till den tredje största borgenären, men tog bort namnet och kontaktinformationen och sa bara att personen är en kund. Den enda andra borgenären i ansökan som innehåller en viss detalj är ett institutionellt lån, vilket visar att den totala fordran är på 21.7 miljoner dollar, men kompenseras av 19.4 miljoner dollar i säkerhet, vilket innebär att BlockFi är skyldig 2.2 miljoner dollar.

De BlockFi-enheter som omfattas av konkursansökan inkluderar BlockFi Inc., BlockFi Services, Inc., BlockFi International Ltd. och aktiebolag BlockFi Wallet, BlockFi Ventures, BlockFi Trading, BlockFi Lending, BlockFi Lending II och BlockFi Investment Produkter.