Bror till före detta Coinbase Manager dömd till 10 månader i fängelse

Nikhil Wahi – bror till tidigare Coinbase produktchef Ishan Wahi – har dömts till 10 månaders fängelse efter hans erkännande av skyldig till utnyttjande av sin familjära anknytning för insiderhandel med kryptotokens. 

Medbrottslingen kommer att tvingas lämna tillbaka de 892,000 XNUMX $ han genererade i vinst från dessa affärer. 

"Ett fruktansvärt misstag"

I juli var både Nikhil och Ishan Wahi arresterad på anklagelser om att den sistnämnde tipsade sin bror med information om kommande Coinbase-listor kort innan de offentliggjordes. Detta gjorde det möjligt för honom att investera stora summor pengar i dessa tokens innan andra investerare visste, vilket gav männen en orättvis fördel. 

Efter att ha handlat på detta sätt minst 14 gånger från juni 2021 kunde Nikhil generera nästan 900,000 40 USD i vinsthandel med XNUMX olika tokens, enligt åklagare. 

En vän till bröderna, Sameer Ramani, var också inblandad i fallet och hjälpte gruppen att generera cirka 1.5 miljoner dollar totalt. Även han åtalades för bedrägeri, men är fortfarande på fri fot. 

"Jag gjorde ett stort misstag, ett fruktansvärt misstag", sa Nikhil till den amerikanska distriktsdomaren Loretta Preska på tisdagen. "Det är något som jag kommer att behöva leva med för alltid."

Efter hans Skyldig åtal i september sa den amerikanska advokaten Damian Williams att detta var det första fallet där "en åtalad har erkänt skuld i ett insiderhandelsärende som involverar kryptovalutamarknaderna." Däremot Ishan Wahi erkände sig inte skyldig i Augusti.

Nikhils 10-månaders fängelse är långt ifrån det maximala 20-åriga som förövare av trådbedrägeri kan möta, men ändå en besvikelse för brodern, som inte sökte någon som helst fängelse. Å andra sidan hoppades åklagaren få se honom i fängelse i så många som 16 månader. Efter sin dom kommer Nikhil att utvisas till Indien. 

Coinbase kallade in Ishan Wahi till ett möte den 16 maj 2022 på grund av misstankar om att han kunde vara inblandad i sådan olaglig aktivitet. Han försökte fly till Indien kvällen före detta möte men stoppades av flygplatsens säkerhetstjänst. 

Coinbase tvingades till friställa ytterligare 950 anställda på tisdagen på grund av det rådande ekonomiska klimatet. 

OpenSea Insider

Det första insiderhandelsfallet som involverade digitala tillgångar var in i juni 2022 mot före detta OpenSea-anställde Nathaniel Chastain. Precis som bröderna Wahi anklagades Chastain för att ha investerat i NFTs kort innan han visste att de skulle listas av marknaden. 

Spökare på kedjan spårade Chastains skumma aktivitet i september 2021 och var avfyras från OpenSea kort därefter. 

Chastain lämnade dock in en motion till avskeda sådana anklagelser mot honom i augusti, med hans advokater som hävdade att han tekniskt sett inte hade brutit mot några lagar, med tanke på att NFTs ännu inte klassificeras som antingen värdepapper eller råvaror. 

"Regeringen... borde inte tillåtas att fortsätta med en Carpenters teori om bedrägeri om insiderhandel när den är överens om att de relevanta bitarna av "digitala konstverk" inte är värdepapper", stod det i anmälan.