Celsius hade dubbelt så stor riskprofil som traditionella banker: Rapport

I motsats till Celsius vd Alex Mashinskys påståenden om att Celsius "inte tog en enorm risk", en ny rapport från The Wall Street Journal hävdar att kryptolångivaren hade mer än dubbelt så stor riskprofil som den genomsnittliga amerikanska banken.

Celsius tog mer risk än banker, hävdar WSJ

Celsius investerardokument har avslöjat att kryptolångivaren var nästan dubbelt så belånad som traditionella amerikanska banker, The Wall Street Journal har rapporterat. 

Enligt en rapport publicerad på onsdagen hade den belägrade kryptolångivaren cirka 19 miljarder dollar i tillgångar och 1 miljard dollar i eget kapital innan den samlade in nya medel förra sommaren. Detta satte dess förhållande mellan tillgångar och eget kapital – som vanligtvis ses av tillsynsmyndigheter som en benchmark riskindikator – till 19:1. Traditionella amerikanska banker har ett medianförhållande mellan tillgångar och eget kapital på cirka 9:1, vilket indikerar att Celsius var dubbelt så belånad som vanliga banktjänster vid den tidpunkt då data samlades in. 

Dessutom investerardokument som citeras av The Wall Street Journal påstås visa att Celsius sålde lån med låg säkerhet, vilket kräver att företagslåntagare ställer ungefär 50 % säkerhet för sina lån. Rapporten hävdar att Celsius sedan använde säkerheterna för att låna ännu mer pengar. Den här uppdateringen kontrasterar många påståenden från Celsius vd Alex Mashinsky om att företaget inte hade gjort några undersäkrade lån. Mashinsky har också upprepade gånger hävdat att hans företag tog betydligt mindre risk än banker samtidigt som de gav betydligt högre avkastning till sina insättare. 

Till exempel, berättade Mashinsky CoinDesk i juli 2020 att "Celsius gör inte lån utan säkerhet" eftersom "det skulle ta för mycket risk" för sina insättares räkning. Dessutom, in en debatt i november 2021 med Bitcoin-skeptikern Peter Schiff sa Mashinsky att Celsius tog en stor risk med sina utlåningsmetoder. "Vi tar inga enorma risker," sa Mashinsky och svarade på Schiffs fråga om hur Celsius kunde generera så höga avkastningar.

Den 13 juni, Celsius stoppas alla kunduttag, swappar och överföringar, med hänvisning till "extrema marknadsförhållanden". Flytten kom mitt i en betydande marknadsnedgång som ledde till en "bankrun" på företagets insättningar och dess oförmåga att respektera kunders uttag på grund av likviditetsproblem. Det spekuleras i stor omfattning att en primär orsak till Celsius likviditetskris är likviditetsmissbalansen mellan marknadslikviditeten för tillgångar som satsade ETH och finansieringslikviditeten för skulder som ETH. För att generera avkastning på sina ETH-insättningar, påstås Celsius satsa ETH på Ethereums Proof-of-Stake-baserade Beacon Chain, som inte kan tas bort förrän efter att blockkedjan slutfört sin "Merge" till Proof-of-Stake. Att satsa på Beacon Chain kan därför hindra företaget från att hedra ETH-depositioner. 

Flytten att stoppa uttag för att skydda insättare har fortfarande inte reviderats, och det har företaget gjort enligt uppgift anställd omstruktureringskonsulter för att ge råd om en potentiell konkursansökan. Tills Celsius började möta likviditetsproblem tidigare den här månaden var Celsius en av de största kryptolångivarna, med cirka 20 miljarder dollar i förvaltade tillgångar på sina toppar.

Avslöjande: I skrivande stund ägde författaren till detta stycke ETH och flera andra kryptovalutor. Crypto Briefing har tidigare kört sponsrat innehåll från Celsius.