Celsius oberoende granskare avslöjar häpnadsväckande fakta om interna avvikelser

Celsius övergav sitt löfte om öppenhet från början, enligt tidigare åklagare Shoba Pillay som utsågs till en oberoende granskare av USA:s konkursdomare Martin Glenn.

I en arkivering, sade Pillay att det konkurserade kryptoföretaget bedrev sin verksamhet på ett helt annorlunda sätt än hur det marknadsförde sig till sina kunder i alla viktiga avseenden.

Rapporten hävdade att Celsius saknade en tillräcklig riskhanteringsfunktion och inte kunde spåra sin finansiella ställning eller utvärdera lönsamhet. Den uppgav också att Celsius och dess grundare Alex Mashinsky, som för närvarande står inför bedrägerianklagelser i USA, misslyckades med att infria de överdådiga löftena.

Mycket Ponzi-liknande verksamhet

Granskaren intervjuade Celsius-anställda, inklusive tidigare verkställande direktör Alex Mashinsky, samt kunder och leverantörer till företaget för att ta reda på om det drev ett Ponzi-program. Pillai uppgav att Celsius blåste upp priset på sitt ursprungliga token CEL "för att få värderingarna att kunna sälja tillbaka till företaget."

Celsius medgav att kundmedel inte bör röras för att köpa de mynt som behövs för att täcka skulder till andra kunder. Det fortsatte fortfarande med att använda kundinsättningar för att fylla miljardhålet i sin balansräkning. Företagets motivering var att det ställde kundens insättningar som säkerhet för att låna de nödvändiga mynten istället för att sälja dem.

Intäkterna användes sedan till att fortsätta inköpen av CEL.

I april 2022 beskrev Celsius myntdistributionsspecialist Dean Tappen själv företagets praxis att "använda stabila kundmynt" och "bli kort i kundmynt" för att köpa CEL som "mycket Ponzi-liknande." Pillay hävdade också att de anställda var medvetna om fondavvikelser men valde att vara tysta om det.

Dessutom likviderade Celsius aldrig någon av sina CEL för att tillgodose dess likviditetsbehov, även om det kämpade för att hitta likvida tillgångar som ledde till den 12 juni 2022, då det pausade alla kunduttag.

När en chef för företaget talade om Mashinsky citerades till och med att han sa:

"vi spenderade alla våra kontanter på att betala chefer och försöka sätta upp alexs [sic] nettovärde i CEL-token."

Vem är Coins?

Mashinsky framhöll vid flera tillfällen för sina nuvarande och potentiella kunder att kryptotillgångar tillhörde dem och inte Celsius med fraser som "dina mynt", "mina mynt" eller "ditt krypto." Chefen backade helt medan han intervjuades av examinatorn. Istället sa han,

"100 % av åtgärderna är våra åtgärder, (kunden) kan inte vidta några åtgärder (själv) på plattformen."

Pillai uppgav vidare att Celsius ansträngde sig för att senare redigera en del av den felaktiga informationen från de inspelade AMA-videorna. Däremot drog den inte tillbaka eller på annat sätt korrigerade några felaktiga eller vilseledande uttalanden som gjorts under AMA-visningar live eller innan några redigeringar implementerades.