Celsius är "djupt insolvent", oförmögen att uppfylla uttagsförpliktelser: Vermont Regulator

Orolig kryptovalutalångivare Celsius är inte i någon position att uppfylla uttagsförpliktelser eller återbetala lån till borgenärer, enligt finansiella tillsynsmyndigheter i Vermont.

Statens avdelning för finansiell reglering "tror att Celsius är djupt insolvent och saknar tillgångar och likviditet för att uppfylla sina skyldigheter gentemot kontoinnehavare och andra borgenärer", sa statens vakthund i ett pressmeddelande. meddelandet på tisdag.

Celsius, som är olicensierad i Vermont, använde kundtillgångar i olika riskabla och illikvida investeringar, handel och utlåning, sade tillsynsmyndigheten. Den tror att användare i staten har påverkats och att företagets tillgångar kan vara otillräckliga för att täcka utestående skulder.

Tillsynsmyndigheten sa att Celsius tillhandahöll ett oregistrerat värdepapperserbjudande till privata investerare och inte hade någon licens för att överföra pengar. Det anklagade också företaget, VD Alex Mashinsky och andra Celsius-representanter för att göra falska uttalanden om säkerheten för kundmedel och dess förmåga att uppfylla skyldigheter.

"På grund av sin underlåtenhet att registrera sina räntekonton som värdepapper, fick Celsius kunder inte några kritiska avslöjanden om dess finansiella ställning", tillade den.

Vermont har gått in i en multistatlig utredning in i långivarens affärer och ansluter sig till Alabama, Kentucky, New Jersey, Texas och Washington. 

Celsius returnerade inte Blockworks begäran om kommentar vid presstid.

Simon Dixon, VD för investeringsplattformen BnkToTheFuture, som själv är aktieägare i Celsius, beskrev en föreslagen återhämtningsplan för långivaren på tisdagen och sa att han säkrade upp till 6 miljarder dollar i likviditet för att lösa sina problem. Han uppmanade också Mashinsky att vara transparent om företagets ekonomi. Men företaget tackade nej till erbjudandet och Mashinsky har inte offentliggjort sin ekonomi. 

"Den enda anledningen till att du inte skulle fortsätta [en lukrativ investeringsrunda] är att det är något annat på gång," sa Dixon.

Celsius är mest känt för att erbjuda högavkastande avkastning på sina kryptoinsättningar, upp till så mycket som 18%. Den höga räntan intjänades genom utlåning till andra institutionella investerare och genom DeFi-protokoll. Dess webbplats visade tidigare att Celsius lånade ut mer än 8 miljarder dollar till kunder och hade nästan 12 miljarder dollar i tillgångar i maj, men dessa uppgifter verkar nu ha raderats. 

Företaget nyligen ersättas dess tidigare advokater Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP, som det anlitade i mitten av juni, med nya från Kirkland & Ellis — samma advokatbyrå som hjälper till Resa digitalt i sin konkurs förfarandet. En källa som är bekant med saken sa till Blockworks i en intervju att det är "helt möjligt" att Celsius också kan gå i konkurs.

Kryptovalutalångivaren frös uttag på sin plattform den 12 juni "för att stabilisera likviditet och verksamhet" och enligt uppgift uppsagd ungefär 23 % av sin arbetsstyrka strax efter. Celsius sägs också ha motsatte sig råd från sina egna advokater för att ansöka om konkurs, att hävda användarstöd skulle hjälpa det att undvika den mödosamma processen. På senare tid har det börjat betala ner sina skulder till Aave och Compound för att frigöra säkerheter parkerade i de decentraliserade finansprotokollen.

Celsius koncentrerade positioner på mindre likvida tillgångar som t.ex steth (satsade Ether) ledde till dess likviditetskris. Denna känsliga situation, i kombination med TerraUSD stablecoin härdsmälta och en osäker makromiljö har orsakat förödelse på finansmarknaderna.

Celsius CEL-token har minskat med 66 % från början av maj, runt tiden för TerraUSDs depegging. Den handlades senast till 0.72 USD vid 4:00 ET på onsdagen, data från Blockworks Research visar.

Få dagens bästa kryptonyheter och insikter levererade till din inkorg varje kväll. Prenumerera på Blockworks kostnadsfria nyhetsbrev nu.