CFTC-filer tar betalt mot Mango Markets exploatören på 110 miljoner dollar

• Eisenberg ledde till den vilseledande manipulationen av Mango Markets tillgångar den 11 oktober 2022.
• Tillgångar till ett värde av 47 miljoner dollar är fortfarande i exploatörens förvar som en buggpremie.

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) in en civil verkställighetsåtgärd i USA:s distriktsdomstol i södra distriktet i New York i måndags mot "Mango Markets exploatören" Avraham Eisenberg för att ha hängt sig åt olaglig marknadsmanipulation. Viktigt är att detta är första gången som CFTC kommer att anklaga en olaglig handlare för en verkställighetsåtgärd för att ha initierat ett manipulativt system på en DeFi-plattform. 

Gretchen Lowe, tillförordnad chef för verkställighet vid CFTC, hävdade:

"CFTC kommer att använda alla tillgängliga tillsynsverktyg för att aggressivt driva bedrägeri och manipulation oavsett vilken teknik som används... CEA förbjuder bedrägeri och swapmanipulation, vare sig på en registrerad swapexekveringsanläggning eller på en decentraliserad blockchain-baserad handelsplattform."

Enligt uppgift utförde Eisenberg ett bedrägligt handelssystem på Solana-baserade DEX Mango Markets för att utplåna digitala tillgångar till ett värde av över 110 miljoner dollar under förra årets mitt av oktober. Eisenberg är fängslad i fängelse i Puerto Rico sedan den 27 december efter ansökan av det amerikanska justitiedepartementet (DOJ).

CFTC Briefing Eisenbergs vilseledande plot

Genom måndagens anmälan lade CFTC upp och informerade Eisenbergs vilseledande handelssystem – den så kallade "orakelmanipulationen". Oracles, off-chain dataleverantörer, är en integrerad del av DeFi-utbytet. Det vill säga att prisflödet från Mango Markets är synkroniserat med tre externa börser ("oracle exchanges"). Denna mekanism visade sig vara en fördelaktig faktor för Eisenbergs intrig.

Exploatören satte upp sina swappositioner på DEX med två anonyma handelskonton. Han använde USDC till ett värde av 5 miljoner USD från varje konto för att köpa stora summor av börsens inhemska tokens MNGO på orakelbörser. Denna korta valaktivitet utlöste en topp i priset på MNG. På 30 minuter steg priset på MNGO med 13 % från $0.04 till $0.54, som på attackdagen. 

Priset på MNGO-USDC Swaps på Mango Markets är direkt proportionellt mot priset för MNGO som handlas på DEX. Efter detta höjdes priserna på hans tokenswappar på konstgjord väg. Så småningom lyckades han använda dem som säkerhet för att låna pengar och utplåna Mango Markets stora likviditet. Enligt CFTC likviderade han krypto för 114 miljoner dollar som t.ex Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Tether (USDT) från Mango Markets. 

Trots anklagelserna kallade Eisenberg hela denna handling "en mycket lönsam handelsstrategi." För att förhindra Mango Markets från att lämna in en brottsutredning eller frysa sina pengar, verkställde Eisenberg sitt förslag att återvända $ 67 miljoner värda av kryptor som han olagligt raderade ut från DEX. De amerikanska tillsynsmyndigheterna ser fram emot det oavslöjade rättegångsdatumet. Enligt kommissionen kan Eisenberg bli föremål för monetära påföljder och förbjudas från all handelsverksamhet.