Coinbase kommer att betala en straffavgift på 50 miljoner dollar för att inte följa New York Banking Law och andra statliga bestämmelser, enligt en pressmeddelande den 4 januari.
Den största kryptobörsen efter handelsvolym kommer också att investera ytterligare 50 miljoner dollar under de kommande två åren för att uppdatera sina efterlevnadssystem enligt en plan som godkänts av NY-tillsynsmyndigheterna.
Coinbase har licensierats av New York State Department of Financial Services (NYDFS) sedan 2017. Under en granskning följt av en verkställighetsutredning fann NYDFS att Coinbase hade "otillräckliga" åtgärder för att förhindra penningtvätt.
Tillsynsmyndigheterna noterade att Coinbase's Know Your Customer och Customer Due Diligence-program (KYC/CDD) var "omoget och otillräckligt", både när det gäller hur det designades och implementerades. För KYC-detaljer krävde Coinbase bara användare att helt enkelt markera några rutor och misslyckades med att genomföra due diligence, sa tillsynsmyndigheterna.
Dessutom växer i hög takt — Coinbase hyllar 108 miljoner verifierade användare — Det lyckades inte hålla jämna steg med den höga volymen av varningar från dess Transaction Monitoring System (TMS), enligt pressmeddelandet. Detta resulterade i en eftersläpning på mer än 100,000 2021 ogranskade TMS-varningar i slutet av XNUMX, fann tillsynsmyndigheterna.
Följaktligen misslyckades Coinbase med att i tid undersöka och rapportera misstänkt aktivitet enligt lagen. NYDFS-utredningen upptäckte att Coinbase i flera fall lämnade in misstänkta aktivitetsrapporter månader efter att aktiviteten ägde rum och blev känd för börsen.
Coinbase misslyckanden gjorde det mottagligt för kriminell aktivitet, såsom bedrägeri, penningtvätt, misstänkt sexuellt övergrepp mot barn, materialrelaterad aktivitet och potentiell narkotikahandel, sa NYDFS.
Superintendent för NYDFS Adrienne A. Harris sa i pressmeddelandet:
"Coinbase misslyckades med att bygga och underhålla ett funktionellt efterlevnadsprogram som kunde hålla jämna steg med dess tillväxt. Det misslyckandet exponerade Coinbase-plattformen för potentiell kriminell aktivitet som kräver att avdelningen vidtar omedelbara åtgärder, inklusive installation av en oberoende övervakare.”
Independent Monitor inrättades under NYDFS-utredningen i början av 2022. Independent Monitor kommer att fortsätta arbeta med Coinbase för att åtgärda bristerna i dess efterlevnadssystem under ett år till, vilket kan förlängas efter tillsynsmyndighetens gottfinnande.
Den 20 december 2022, Coinbase vd Brian Armstrong kallas för reglering av stablecoin-emittenter och centraliserade börser, säger att dessa enheter utgör den högsta risken för konsumentskador.
Källa: https://cryptoslate.com/coinbase-had-inadequate-aml-measures-settles-for-100m-with-nydfs/