CoinSwitch Kubers lokaler plundrades i takt med att den indiska tillsynsmyndighetens undersökning växer

Enforcement Directorate (ED) genomsökte kontoren för den ledande kryptobörsen CoinSwitch Kuber på fem olika platser på torsdagen, eftersom byrån fortsätter att undersöka anklagelser om brott mot Foreign Exchange Management Act (FEMA) av kryptoplattformar, rapporterade Economic Times.

Utan att bekräfta rapporten sa en talesperson för företaget till Be[In]Crypto, "Vi får frågor från olika statliga myndigheter. Vår strategi har alltid varit öppenhet. Crypto är en bransch i ett tidigt skede med mycket potential och vi engagerar oss kontinuerligt med alla intressenter.”

Annan rapport avslöjade, med hänvisning till källor, att bostäderna för bolagets direktörer och VD, såväl som företagets affärsplats, är de fem lokaler som genomsöks.

Ännu en indisk kryptoplattform i trubbel

Nyheten kommer efter ED frös bankkontot av en av direktörerna för WazirX-operatören Zanmai Lab Private Ltd., och Singapores kryptolångivare Vauld söker även juridiskt biträde i det pågående ärendet där ED har utfärdat ett frysningsföreläggande.

ED undersöker enligt uppgift tvivelaktiga peer-to-peer-transaktioner (P2P), och enligt en källa till tidningen, "Sonden har funnit att deras (KYC) är antingen falska eller tvivelaktiga i mer än 80% av fallen."

"Byrån har funnit att de bryter mot paragraf 11 (A) i PMLA-lagen, som kräver att varje rapporterande enhet verifierar sin klients identitet", tillade källan.

Undersökningsbyrån sägs också spåra finansiella företag utanför banker och fintech-partners till appar för snabblån som fungerar i strid med centralbankernas riktlinjer. CoinSwitch är nu den tredje plattformen som undersöks för att tvätta brottsliga intäkter från dessa olagliga låneansökningar.

Lokaltidningen tillstånd att den federala myndigheten undersöker påståenden om att CoinSwitch avledde intäkter från brott från 365 appar för snabblån.

Fallande volymer hämmar insamlingsförmågan

Mitt i byggproblemet för indiska plattformar lanserades nyligen en Web3 Discovery Fund av CoinSwitch för att tillhandahålla investeringar till företagare i ett tidigt skede som skapar blockkedjelösningar för web3-branschen. Särskilt med tanke på att Indien är hem för uppskattningsvis 115 miljoner investerare i kryptovaluta, av vilka nästan hälften avser att öka sina innehav under de kommande sex månaderna.

Samtidigt är Nischal Shetty, medgrundare av den indiska kryptovalutabörsen WazirX, också samla in pengar till ett nytt företag även om myndigheter tittar på hans första satsning.

Med tidigare rapporter som säger att minst 10 kryptobörser är under den indiska byråns scanner för en påstådd penningtvätt på över 125 miljoner dollar, kommer framtida rapporter om razzior inte att vara oväntade.

Sidharth Sogani, grundare och VD för CREBACO Global projekt att "Indiska börser kommer att fortsätta att möta en likviditetskris."

Hans företag noterade i en serie tweets att majoriteten av kryptovalutabörserna har sett "fallande handelsvolymer eftersom Web 3.0 i Indien fortsätter att påverkas av treuddeneffekten av Indiens nuvarande strikta skattestruktur och brist på regleringar." Sogani påpekade också att dessa plattformars förmåga att skaffa nytt kapital är det största bekymret hädanefter.

Villkor

All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Alla åtgärder som läsaren vidtar på informationen på vår webbplats är strikt på deras egen risk.