Defi kan bli mainstream om den övervinner sina brister

Kollapsen av den nu konkursade kryptovalutabörsen FTX har väckt många farhågor över oreglerade centraliserade plattformar. 

Investerare kommer nu att ifrågasätta hur säkert det är att hålla sina medel på dessa börser och har uttryckt allvarlig oro över centraliserat beslutsfattande utan några kontroller.

FTX hade en miljard i en kunds fond och visade sig använda de kunddeponerade kryptotillgångarna för att mildra sina egna affärsförluster.

Dessutom antyder en färsk rapport att nedgången för många kryptobörser under det senaste decenniet har permanent tagit 1.2 miljoner Bitcoin (BTC) — nästan 6 % av all Bitcoin — ur cirkulation.

Avslöjandet av oetiska metoder från FTX i sin konkursansökan har skapat panik bland investerare som redan tappar förtroendet för dessa centraliserade handelsföretag. Utbyta utflöden nådde historiska toppar på 106,000 XNUMX BTC per månad i kölvattnet av FTX fiaskot och förlorat förtroende för centraliserade utbyten (CEXs) har drivit investerare mot självvård och decentraliserad ekonomi (DeFi) plattformar.

Användare har hämtat pengar från kryptobörser och vänt sig till icke-förvaringsalternativ för att handla medel. Uniswap, en av de största decentraliserade börserna (DEX) i ekosystemet registrerade en betydande ökning i handelsvolym den 11 november, dagen då FTX ansökte om konkurs.

Med FTXs implosion som en katalysator, har DEX-handeln sett en anmärkningsvärd ökning i volym. Bara förra veckan registrerade Uniswap över en miljard dollar i 24-timmars handelsvolym, mycket högre än många centraliserade börser under samma tidsram.

Aishwary Gupta, DeFis stabschef på Polygon, sa till Cointelegraph att misslyckandet hos centraliserade enheter som FTX definitivt har påmint användarna om vikten av DeFi:

"DeFi-centrerade plattformar kan helt enkelt inte falla offer för skumma affärspraxis eftersom 'kod är lag' för dem. Uppenbarligen inser användarna det också. I kölvattnet av FTX-implosionen vände Uniswap Coinbase för att bli den näst största plattformen för handel med Ethereum efter Binance. Eftersom decentraliserade plattformar drivs av kontrollerbara och transparenta smarta kontrakt istället för människor, finns det helt enkelt inget sätt för korruption eller misskötsel att komma in i ekvationen.”

Enligt data från Token Terminal nådde den dagliga handelsvolymen för eviga börser 5 miljarder dollar, vilket är den högsta dagliga handelsvolymen sedan Terra härdsmälta i maj 2022.

Nyligen: Kanadas kryptoreglering: Bitcoin ETF:er, strikt licensiering och en digital dollar

Cointelegraph kontaktade PalmSwap, en decentraliserad evig börs, för att förstå investerarnas beteende i kölvattnet av FTX-krisen och hur det har påverkat deras plattform i synnerhet. Bernd Stöckl, produktchef och medgrundare av Palmswap, berättade för Cointelegraph att börsen har sett en betydande ökning i handelsvolymer.

"Användningen av DeFi kommer säkerligen att öka tack vare FTX-undergången. Det sägs att Crypto.com, Gate.io, Gemini och några andra centraliserade börser befinner sig i heta vatten," sa han och tillade, "Med så många CEX som faller är förtroendet för förvaringsplånböcker mycket lågt och fördelarna med DeFi kommer säkert att antas av fler användare."

Elie Azzi, medgrundare och leverantör av DeFi-infrastruktur VALK, tror att ökningen av DEX-volymer kan vara början på en långsiktig trend, givet en allmän motvilja från handlare att lita på CEX:s med sina tillgångar. Han sa till Cointelegraph:

"DEX:er förnyar sig i en mycket snabbare takt än sina motsvarigheter, med genomförande- och avvecklingstider som blir nästan omedelbara på vissa kedjor. Trenden är att DEX:er utvecklar användbarheten och användargränssnittet för CEX:er, samtidigt som logiken i baksidan förbättras. Kombinerat med de unika funktioner som DEX ger, inklusive självvård, möjligheten att handla från sin egen plånbok och behålla kontrollen över privata nycklar.”

Han tillade att CEX-plattformar kan se strängare kontroller och transparensinitiativ, men denna "transparens skulle vid första påseende existera i full DeFi. Snarare skulle ingen behöva lita på CEX:s med tillgångar, och all aktivitet, vare sig det är handel, likviditetsförsörjning eller annat, skulle registreras i realtid på kedjan."

DeFis kamp med riktade hacks

Medan DeFi-protokollen har sett en betydande stöt i efterdyningarna av centraliserade utbytesmisslyckanden, har det begynnande ekosystemet i sig varit ett främsta mål för hackare 2022. 

Enligt data från kryptoanalysgruppen Chainalysis har nästan 97 % av all kryptovaluta som stulits under de första tre månaderna 2022 tagits från DeFi-protokoll, upp från 72 % 2021 och bara 30 % 2020.

Några av de största DeFi-utnyttjorna 2022 inkluderar Ronin nätverksutnyttjande i mars som resulterade i en förlust på 620 miljoner dollar i medel. Hacket över maskhålsbron tappade 320 miljoner dollar och Nomadbron var kompromissad för 190 miljoner dollar. Bara i oktober var kryptotillgångar värda 718 miljoner dollar stulen från 11 olika DeFi-protokoll.

En majoritet av hacken i DeFi-ekosystemet har inträffat på bryggor med gränsöverskridande kedjor, vilket Jordan Kruger, VD och medgrundare på DeFi staking-protokollet Vesper Finance, anser inte bör betraktas som DeFi-exploateringar.

"En betydande del av dessa bedrifter (cirka 3 miljarder dollar i år) har varit broattacker. Broar är inte "DeFi" så mycket som infrastruktur. CEX-förluster dvärgar detta antal med en storleksordning. Som sagt, DeFi kommer att förbättras och bli säkrare snabbare än sina centraliserade motsvarigheter på grund av dess förmåga att iterera snabbare. Det här liknar hur Linux gynnats av ett tillvägagångssätt med öppen källkod och har uppnått ett starkt rykte för säkerhet och fenomenal adoption, säger hon till Cointelegraph.

DeFi bygger på äkta decentraliserings etos och beslutsprocessen automatiseras ofta med hjälp av smarta kontrakt. Även om DeFi försöker eliminera mänskligt ingripande, dyker fortfarande sårbarheter upp via olika medier, vare sig det är dålig kodning av smarta kontrakt eller brott mot känslig data.

Lang Mei, VD för AirDAO, sa till Cointelegraph att begynnande DeFi-teknik är benägen att få buggar och problem, men man måste komma ihåg att majoriteten av hackarna "har varit relaterade till antingen utlåning eller överbryggning av kedjan, det kan vara oerhört utmanande att förhindra sårbarheter inom teknologi som är både radikalt ny och ofta har ett mycket accelererat utvecklingsschema på grund av konkurrens.”

Han föreslog ytterligare åtgärder som kan vidtas av utvecklare för att minimera sannolikheten för exploateringsbar kod i deras decentraliserade appar som "White hat hacking, bug bounty-program och testnet-incitament är alla värdefulla verktyg för att hjälpa till att identifiera och korrigera misstag. De kan också användas för att attrahera och engagera användare, så det är i grunden en win-win ur ett teamperspektiv. Decentralisering av förvaltningsmakten är också viktig genom distribution av token-försörjning och skyddsåtgärder som multisignaturplånböcker."

Till Wendler, medgrundare av det samhällsägda DApp-ekosystemet Peaq, sa till Cointelegraph att det är svårt att eliminera mänskliga relaterade brister i smarta kontakter och design.

"Den grundligaste smarta kontraktssäkerhetsrevisionen tar dig bara hittills - vissa utnyttjande är resultatet av hur smarta kontrakt interagerar sinsemellan i det bredare ekosystemet, inte bara från deras inneboende designbrister," sade han och sa: "Som sagt, DeFi-utrymmet är definitivt nu i ett bättre skick än det brukade vara, och det utarbetar sina egna bästa säkerhetsrutiner på språng och blir mer och mer tillförlitliga för varje timme.”

Mitchell Amador, VD på bug bounty protocol Immunefi, sa till Cointelegraph att DeFi kan ta hjälp av utvecklingen på säkerhetsavdelningen:

"Det finns en enorm explosion av säkerhetsteknik som tyst byggs i bakgrunden för att tackla säkerhetsproblemet från alla vinklar."

"Med tiden, med tanke på innovationer inom UX och säkerhet samt DeFis inneboende funktioner för transparens, kan DeFi permanent gå om centraliserade plattformar, men denna dynamik beror också på regelverkets wild card", tillade Amador.

Kollapsen av centraliserade plattformar 2022 och den efterföljande ökningen av icke-frihetsberövande och DeFi-tjänster i dess spår är säkert ett tecken på förändrade tider. Men enligt många i kryptorymden var den mest avgörande faktorn i FTX-sagan bristen på förståelse och due diligence från kryptoinvesterarna.

Myriad av kryptokunniga har förespråkat för självvård och användning av den decentraliserade plattformen under ganska lång tid nu. Barney Chambers, en av grundarna av Umbria Network, sa till Cointelegraph:

"Kryptovalutautrymmet fortsätter att vara finansernas vilda, vilda västern. Här är några tips för att säkerställa att pengar är säkra: Anslut aldrig din plånbok till en webbplats du inte litar på, håll dina nycklar på en pålitlig plats som en hårdvaruplånbok, lita aldrig på anonyma främlingar på internet när du ber om hjälp och alltid [gör din egen forskning]!"

För närvarande är det enda sättet som investerare kan säkerställa att deras fonder är skyddade genom att kräva att parterna de investerar i tillhandahåller transparent och tydlig information om all bokföring och förlitar sig på icke-förvarslösningar när det gäller både plånböcker och handelsplatser. 

Darren Mayberry, ekosystemchef på decentraliserat driftprotokoll dappOS, sa till Cointelegraph att icke-förvarstjänster borde vara vägen framåt för investerare.

Nyligen: Hållbarhet: Vad behöver DAOs för att lyckas på lång sikt?

”Ansvarsskyldighet och revisioner bör vara standardrutiner för alla investerare, due diligence är en naturlig del av verksamheten, liksom faktagranskning och utredning. När det gäller plånböcker utan förvaring - de är den mest tillförlitliga formen av lagring som överför ansvaret enbart på sin ägare och därmed förnekar möjligheten för motpartsrisker", förklarade han.

DeFi-plattformar kan ha sin egen uppsättning av sårbarheter och risker, men branschobservatörer tror att korrekt due diligence och minskning av mänskliga fel kan göra det begynnande ekosystemet av DEX-plattformar till ett alternativ framför CEX-plattformar.