Nödåtgärd inlämnad mot BKCoin över 100 miljoner USD bedrägeri av SEC

• BKCoin samlade in nästan 100 miljoner dollar från minst 55 investerare.
• De tilltalade använde över 3.6 miljoner dollar i investerarpengar för att göra Ponzi-liknande betalningar.

För att ha skapat 100 miljoner dollar crypto bedrägeriprogram, US Securities and Exchange Commission (SEC) uppgav i måndags att det hade in en "nödåtgärd" mot Miami investeringsrådgivare BKCoin och en av dess ägare, Kevin Kang. "Det erhöll framgångsrikt en frysning av tillgångar, utnämningen av en mottagare och annan nödhjälp," sa värdepappersregulatorn om sina handlingar mot BKCoin och Kang.

Enligt SEC samlade BKCoin mellan åtminstone oktober 2018 och september 2022 in nästan 100 miljoner dollar från minst 55 investerare för att lägga in kryptotillgångar. Värdepappersregulatorn sa att BKCoin och Kang informerade deltagarna om att deras pengar till stor del skulle användas för att handla med kryptotillgångar och att BKCoin skulle skapa vinster för investerare via oberoende förvaltade konton och fem privata fonder.

Brott mot bestämmelserna om bedrägeribekämpning

De tilltalade använde över 3.6 miljoner dollar i investerarpengar för att göra Ponziliknande betalningar till investerare i fonderna utan hänsyn till fondernas struktur eller investerarnas tillgångar.

Rättegången hävdar att Kang stal minst 371,000 XNUMX dollar från investerare och använde den för att köpa en lägenhet i New York City, åka på överdådiga semester och betala biljetter till sportevenemang. Dessutom försökte Kang dölja den felaktiga användningen av investerarnas pengar genom att presentera ändrad dokumentation med överdrivna bankkontosaldon till tredjepartsoperatören för några av medlen, sade SEC.

Värdepappersbyrån sa att BKCoin och Kang "bröt mot bedrägeribekämpningsbestämmelserna i de federala värdepapperslagarna." SEC ber om disgorgement, fördomsränta och en civilrättslig påföljd utöver permanent förbudsföreläggande mot båda tilltalade. Fallet begär också ett föreläggande baserat på Kangs agerande och ett förbud att tjänstgöra som tjänsteman eller direktör.