Februari 2023 Tech Intäktssammanfattning

Viktiga takeaways

• Intäktssäsongen var blandad inom tekniksektorn, med kostnadsminskningar och uppsägningar som var nuets historia, där Mark Zuckerberg kallade 2023 för effektivitetens år
• Den starka US-dollarn har varit ett drag för de flesta företag, med utländska intäkter omräknade tillbaka till några US-dollar
• Utsikterna ser inte mycket annorlunda ut på kort sikt, med den globala ekonomiska miljön som orsakar betydande osäkerhet

Vi såg ett antal efterlängtade vinstmeddelanden som startar februari, med några av de största namnen inom teknik som ger detaljer om deras 2022 Q4-siffror. Med uppsägningar över hela nyheterna under de senaste månaderna kommer dessa siffror sannolikt inte att spegla dessa förändringar, eftersom företaget arbetar igenom sina nedskärningar i början av 2023.

Förutom att titta tillbaka på förra kvartalet, tar vi fram vår kristallkula och ser om vi kan ta ett blad ur vår AI:s bok och göra några förutsägelser om vad som kommer att komma för dessa företag under resten av året.

Om du vill investera i teknik men inte vill tråla igenom resultatrapporterna varje månad, Q.ai's Emerging Tech Kit använder AI för att förutsäga prestanda och volatilitet för en rad olika värdepapper, vilket automatiskt balanserar om Kit varje vecka i linje med dessa förutsägelser.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.

Vad är en resultatrapport?Offentliga företag är enligt lag skyldiga att informera marknaden om nyckelinformation som kan påverka deras aktiekurs.

Detta är vanligtvis detaljer som intäkter, skuldnivåer, driftskostnader och vinster, såväl som operativ information som aktiva användare för teknikföretag och antalet fordon som sålts för biltillverkare.

Varje kvartal (tre månader) tillhandahåller företag en uppdatering till marknaden som beskriver all denna relevanta information. Detta kallas vanligtvis en vinstrapport eller ett vinstsamtal, eftersom CFO eller VD vanligtvis kommer att ringa aktieägarna för att presentera rapporten.

Förutom nyare historiska data kommer de i allmänhet också att ge vägledning till marknaden om vad de förväntar sig under de kommande månaderna. Detta hjälper till att begränsa överraskningar vid nästa vinstsamtal och förhoppningsvis minimera chocker i aktiekursen.

Metas resultatrapport

Siffrorna:

• Vinst per aktie: $1.76 mot $2.27 konsensus
• Intäkter: 32.2 miljarder USD jämfört med 30 – 32.5 miljarder USD förväntat

Vad hände: Trots en ganska stor miss på vinst per aktie, studsade Meta-aktien på tal om kostnadssänkningar och Zuckerbergs kommentarer om att 2023 skulle bli "Effektivitetens år."

Intäkterna var starka under hela kvartalet, och detta i kombination med prognosen för lägre kostnader för 2023 såg aktiekursen steg med 19%. Detta hjälptes vidare av tillkännagivandet av ytterligare aktieåterköp, vilket minskade det totala utbudet av aktier till marknaden.

Företaget uppgav att kostnaderna i samband med uppsägningarna, såsom avgångsvederlag, var "oväsentliga" eftersom de hade kompenserats av besparingar i löner, förmåner och bonusar.

utsikterna: Med dessa kostnader utanför balansräkningen för Q1 2023, kommer investerare att vara angelägna om att se om Meta kan förbättra sig på vad som var ett fruktansvärt 2022. Företaget har prognostiserat intäkter på $26 - $28.5 miljarder. Wall Street håller med, med konsensusprognosen på 27 miljarder dollar.

Aktiva användare ökade med 5 % jämfört med året innan och annonsvisningar och omvandlingsfrekvenser ökade båda med över 20 %. Om Zuckerberg kan återföra fokus till sin kärnverksamhet samtidigt som de minskar omkostnader, kan Året för effektivitet vara ett bra år för investerare.

Med det sagt kan potentialen för en lågkonjunktur sätta press nedåt på annonsintäkterna.

Alfabetets resultatrapport

Siffrorna:

• Vinst per aktie: 1.05 USD kontra 1.18 USD förväntat
• Intäkter: $ 76.05 miljarder vs $ 76.18 miljarder förväntas

Vad hände: Googles moderbolag kände knipa under fjärde kvartalet med avtagande intäktstillväxt som resulterade i en miss på både det och vinst per aktie. En stor påverkan märktes av valutafluktuationer och den starka US-dollarn, med en intäktsökning på 4% som uppgick till 1% justerat för valutaförändringar.

Intäkterna minskade i enheterna Google Sök, YouTube Ads och Googles nätverk, men den totala siffran stärktes av en 32 % ökning av intäkterna från Google Cloud.

Aktiekursen steg 3.8% i premarket efter rapporten och avslutade veckan med 6.01%.

Syn: Precis som Meta och resten av teknikbranschen ligger fokus för Alphabet 2023 mycket på kostnader. Nästan alla teknikföretag gick på anställningsrunda under pandemiåren, och av många håll gick detta för långt.

Till skillnad från Meta kommer de 12,000 1 uppsägningarna för Alphabet till en ansenlig kostnad, och företaget uppskattar en träff till Q2:s slutresultat på cirka XNUMX miljarder dollar.

Inte bara det, men Alphabet står också inför samma oro kring en lågkonjunkturs inverkan på annonsintäkter. Alphabet har mer skydd mot detta, med tanke på hur starkt deras molnverksamhet växer.

Amazon resultatrapport

Siffrorna:

• Vinst per aktie: 0.03 USD kontra 1.69 USD förväntat
• Intäkter: $ 149.2 miljarder vs $ 145.9 miljarder förväntas

Vad hände: Amazon drabbades också av den starka amerikanska dollarn, med tanke på deras allestädes närvarande närvaro över hela världen. Intäktsökningen ökade med 9 % jämfört med månaden innan, men det skulle ha varit 12 % med hänsyn till växelkursrörelser.

De skrev också ner en förlust på 2.3 miljarder dollar på sin investering i elfordonstillverkaren Rivian, vilket tar den totala nedskrivningen för året till 12.7 miljarder dollar.

Intäktstillväxten från molntjänsten Amazon Web Services avtog, men förblev stark överlag med en ökning på 20 %. På näthandelssidan sjönk försäljningen något med en nedgång på drygt 2 %.

Sammantaget var det ett blandat resultat för detaljhandelsjätten

Syn: Amazon sänker också kostnaderna och tillkännagav planer på att minska det globala antalet anställda med cirka 18,000 XNUMX i januari. Amazonas juggernaut kommer sannolikt inte att sakta ner för mycket på lång sikt, men kommer sannolikt att påverkas av stigande priser.

I Feds mål att få inflationen under kontroll, försöker de dämpa konsumenternas utgifter, vilket sannolikt kommer att ha en effekt på Amazon som en av världens största återförsäljare.

Apples resultatrapport

Siffrorna:

• Vinst per aktie: 1.88 USD kontra 1.95 USD förväntat
• Intäkter: $ 117.2 miljarder vs $ 121.7 miljarder förväntas

Vad hände: Apple såg efterfrågan på deras hårdvara minska över deras Mac-, iPhone- och Watch-sortiment, och saknade analytikerprognoser för både EPS och intäkter. Det var ytterligare en träff från den starka amerikanska dollarn, där VD Tim Cook sa att det gjorde en 8% buckla på intäkterna.

iPhone-försäljningen minskade med 8 %, Mac-försäljningen minskade med 29 % och övriga enheter minskade med 8.3 %. Företaget köpte också tillbaka aktier för 19 miljarder dollar.

Apple var också tvungen att ta itu med produktionsproblem i Kina, liksom den allmänna makroekonomiska osäkerhet som konsumenterna känner. Sammantaget var det inte ett bra vinstsamtal från företaget, men trots det steg aktien över 6% i slutet av veckan.

Syn: Apples största oro kommer att vara kring det allmänna tillståndet i ekonomin. Ankomsten av en lågkonjunktur kommer sannolikt att dämpa efterfrågan på konsumentvaror över hela linjen, och försäljningen av nya premiumtelefoner och datorer kommer sannolikt att drabbas.

Utländsk valuta förväntas förbli en utmaning i Q1-siffrorna, men CFO Luca Maestri föreslog att de totala intäkterna skulle förbli liknande Q4. Sammantaget kan vi förvänta oss att fortsätta se blandade resultat tills en tydlig trend dyker upp för inflationen och ekonomin i stort.

Summan av kardemumman

Vinstsäsongen är ett bra tillfälle att upptäcka trender på marknaden, och överlag är det ofta mer fördelaktigt för investerare än enskilda företags resultat.

Den här vinstsäsongen har vi sett att tekniken befinner sig i lite av en medelväg. Det är inte alla goda nyheter, men det är inte bara dåliga nyheter heller. Det gör det utmanande att bestämma vilka företag som ska prestera bäst under de kommande 12 månaderna.

Lyckligtvis använder Q.ai AI-driven teknik i vår Emerging Tech Kit för att hjälpa till att identifiera trender och förutsäga marknadsförändringar, innan portföljen automatiskt ombalanseras i linje med dessa förutsägelser.

Om du vill ha extra säkerhet, Portföljskydd kan hjälpa till att skydda mot volatilitet, samtidigt som man strävar efter att fånga så mycket av uppsidan som möjligt.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.