Fed-chefen Jerome Powell utlöser ett "glädjande" marknadsrally; Tech Futures hoppar som Meta Spikes

Dow Jones-terminerna föll något över natten, medan S&P 500-terminerna och särskilt Nasdaq-terminerna steg med Facebook-föräldern Metaplattformar (META) skyhöga på sin resultatrapport. Det följde på en stor dag för börsrallyt då investerare hyllade Fed-chefen Jerome Powells kommentarer.

X

Apple, Amazon och Google förälder Alfabetet (GOOGL) finns på kranen.

De stora indexen återhämtade sig på onsdagen och vände högre efter det efterlängtade Fed-mötet och särskilt Fed-chefen Powell. Federal Reserve höjde räntorna med en kvarts punkt och sa att de fortfarande ser "pågående höjningar" framöver. Powell backade upp det, men sa att det är en "bra sak" och "glädjande" att inflationen faller även utan att arbetsmarknaden försvagas.

Marknadsrallyt klarade fler nyckelnivåer på onsdagen, medan ett stort antal aktier bröt ut eller blinkade med andra köpsignaler, inklusive den kinesiska sök- och AI-jätten Baidu (BIDU), spånväxeltillverkare Lam Research (LRCX), tillverkare av programvara för nätverksövervakning dynatrace (DT), Delta Air Lines (DAL) och mer.

Viktiga intäkter

Intäkterna från Meta Platforms blev korta, men intäkter, försäljningsvägledning och Facebook-användare toppade visningarna. Den tillkännagav också ett aktieåterköp på 40 miljarder dollar. Facebook- och Instagram-föräldern sänkte sin prognos för utgifter, inklusive investeringar. META-stocken ökade med 20 % efter timmar. Aktien steg 2.8 % till 153.12 under onsdagens session, vilket återtog 200-dagarslinjen för första gången på mer än ett år och ryckte på axlarna från svag intäktsguidning från snap (KNÄPP).

Qorvo (QRVO) toppade resultat för tredje kvartalet. Men, liksom många andra chipaktier, guidade Qorvo kraftigt lägre för innevarande kvartal. QRVO-aktien föll 3^ i utökad handel. Aktierna för tillverkaren av 3G och Apple iPhone-chip steg 5 % till 4.5 på onsdagen.

ELF Skönhet (ÄLVA) krossade vinstvisningar och slog bekvämt på intäkterna. Vinsten per aktie fördubblades och tillväxten accelererade för tredje kvartalet i rad. Försäljningen ökade med 49% och ökade takten för fjärde kvartalet i rad. Kosmetikatillverkaren guidade också upp. ELF-aktien spetsade 16 % till rekordhöga nivåer över natten. Aktien steg 1.8% till 58.58 på onsdagen, strax under rekordhögen den 6 januari.

Tidigt på torsdag, drogjättar Eli Lilly (LLY), Merck (MRK) Och Bristol Myers Squibb (BMY) Rapportera. Men big pharma, som klarade sig bra på 2022 års björnmarknad, släpar så långt i en tillväxtledd marknadsrally 2023. LLY-aktien, Merck och Bristol Myers ligger alla under sina 50-dagars glidande medelvärden.

Sen torsdag, Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN) och Google-rapporten. Alla återhämtar sig 2023, men under sin 200-dagarslinje. GOOGL-aktien och Amazon steg nästan 4% över natten i sympati med Meta.

Fed räntehöjningar "pågår"

Som väntat höjde Fed räntan med en kvartspunkt på onsdagen, vilket höjde Fed Funds-räntan till 4.5%-4.75%. Det följer på en halvpunkts Fed-räntehöjning i december och fyra raka 75-punkters drag innan dess.

Feds policy uttalande angav fortfarande det politikerna räknar med "pågående ökningar" i Fed Funds-räntan, en tydlig signal om att Feds räntehöjningar inte är klara.

Fed-chef Powells "Good Thing"

Fed-chefen Jerome Powell backade upp det och sa att det finns "mer arbete att göra", och specificerade senare att "vi pratar om ett par räntehöjningar till." Han tillade att arbetsmarknaderna fortfarande är "extremt snäva".

Men Powell sa också att "desinflationsprocessen har börjat." Han noterade att inflationen sjunker även utan att arbetsvillkoren lättar avsevärt, och sa att det är en "bra sak" och "glädjande". Han sa också att beslutsfattare "inte har något incitament, en önskan att skärpa åt."

Det uttalandet verkade utlösa ett eftermiddagsrally.

På onsdagsmorgonen rapporterade arbetsdepartementet att antalet lediga jobb ökade till 11.01 miljoner, långt över visningarna. På fredag ​​finns januarijobbrapporten på tryck. Men Powells kommentarer tyder på att marknaderna inte behöver vara lika fixerade på arbetsuppgifter som de har varit.

Marknaden förväntar sig överväldigande ytterligare en kvartspunktshöjning av Fed i slutet av mars, där oddsen stiger något onsdag till 86%.

SPECIELL RAPPORT: Bästa onlinemäklare 2023

Men trots att Powell stöder ett "par till" höjningar, lutar investerarna fortfarande åt att mars månads räntehöjning är klimaxen. Det skulle lämna Feds ränteintervall på 4.75%-5%, under Feds prognos på 5%-5.25%.

Samtidigt förväntas både Europeiska centralbanken och Bank of England höja räntorna med 50 punkter på torsdagsmorgonen.

Dow Jones Futures idag

Dow Jones terminer sjönk med 0.3 % jämfört med verkligt värde. S&P 500-terminerna steg 0.15%. Nasdaq 100-terminer steg med 0.8 %, med META-aktier i spetsen, tillsammans med Google och AMZN-aktier.

Kom ihåg den där övernattningen Dow-terminer och på andra håll översätts inte nödvändigtvis till faktisk handel i nästa ordinarie aktiemarknaden session.

Gå med i IBD-experter när de analyserar användbara aktier på aktiemarknadsrallyet på IBD Live

Aktiemarknadsrally

Börsrallyt sjönk blygsamt före Fed-nyheterna, men ökade när Fed-chefen Powell talade.

Dow Jones Industrial Average steg en bråkdel i onsdagens börshandel, men efter att ha varit nere med mer än 1% under dagen innan Feds tillkännagivande. S&P 500-indexet hoppade drygt 1 %. Nasdaq-kompositen steg 2%. Småbolagen Russell 2000 steg 1.5 %.

USA:s råoljepris sjönk med 3.1 % till 76.41 USD per fat då inhemska råoljelagren steg för sjätte veckan i rad. Naturgaspriserna sjönk med 8%, vilket fortsatte en episk kollaps. Kopparterminer sjönk med 2.8 %, och priserna satte sig innan Feds räntehöjningsmeddelande.

Den 10-åriga statsräntan sjönk 13 punkter till 3.4 %. Den tvååriga statsräntan, närmare knuten till Fed-politiken, sjönk 10 punkter till 4.11 %. Det är långt under det nuvarande ränteintervallet för fed funds.

Den amerikanska dollarn föll till ett åtta månaders lägsta.

ETF

Bland tillväxt-ETF:er, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 1.5 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg 2.85 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steg 4.7 %. Lam Research och AMAT-aktier är stora SMH-innehav, med QRVO-aktier som också en komponent.

Återspeglar mer spekulativa historieaktier, ARK Innovation ETF (ARKK) spurtade 4.4 % och ARK Genomics ETF (ARKG) fick 2.4%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) 1.8 % och Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 1.5%. US Global Jets ETF (JETS) steg 1 %, med DAL-aktien som en toppkomponent. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) ökade med 2 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sjönk 2 % och Financial Select SPDR ETF (XLF förlängning) var platt. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) ökade med 0.5 %.

Fem bästa kinesiska aktier att titta på nu

Analys av marknadsrally

De stora indexen fortsatte att bygga fart, med stora förbättringar efter att Fed-chefen Powell började tala.

Nasdaq tycks vara klart över sitt 200-dagars glidande medelvärde och toppnivåer i slutet av 2022. Russell 2000 har helt klart klarat den nivån.

S&P 500 ser också ut att lämna sin 200-dagarslinje bakom sig. Jämförelseindexet flyttade också sina toppnoteringar i december.

Dow Jones, nu eftersläpande index, testade sin 200-dagarslinje innan den studsade för en liten vinst.

Tänk på att marknaden ofta har en dag två-reaktion på Fed-möten.

Samtidigt är resten av veckan fullspäckad med nyheter. Stora intäkter på torsdagskvällen kommer från Apple, Amazon, Google, Qualcomm (QCOM), Ford Motor (F) och mer, med januarijobbrapporten på fredag.

S&P 500:s största dagliga vinnare och förlorare under de senaste veckorna domineras av vinstdrivande.

DT lager, OI Glas (OI), Stryker (SYK) Och Atkore (ATKR) gapade ur baser på vinst onsdag.

Men det fanns många bra drag utan resultat i onsdags, särskilt efter Fed-chefen Powells uttalanden.

LRCX lager och andra utrustning jätte Tillämpade material (AMAT) bröt sig ur bottenbaser, medan DAL-lager och JB Hunt Transport Services (JBHT) Och Performance Food Group (PFGC) rensade traditionella köppoäng. BIDU-aktier bröt också ut.

Arista Networks (ANET), Ren lagring (PSTG) Och Global Foundries (GFS) alla rensade tidiga anmälningar på onsdag. Men Meta Platforms sänkta capex-planer kan drabba Arista och Pure Storage. ANET-aktien föll blygsamt efter timmar.

Tidsmarknaden med IBD: s ETF-marknadsstrategi

Vad ska man göra nu

Börsrallyt fortsätter att öka, med Nasdaq, Russell 2000 och ledande aktier i spetsen. Fed-mötet är ur vägen, samtidigt som det finns en ökad klarhet om centralbankens slutspel.

Det finns växande bevis för att det nuvarande marknadsrallyt kommer att vara en bestående uppåtgående trend.

Så investerare kunde ha lagt till nya positioner på onsdagen och utnyttjat en ny skörd av köpmöjligheter. Det är fortfarande klokt att göra det gradvis, inte köpa förlängt eller bli för koncentrerad. Om det här marknadsrallyt har ben, kan en stadigt ökad exponering snabbt få dig att investera helt eller mer. Om det här marknadsrallyt snubblar, även om det bara är för en kort tid, kommer du inte att gripas av. Med Apples och Googles intäkter närmar sig och Nasdaq stiger så snabbt 2023, skulle en tillbakagång inte vara en överraskning.

Innan du köper aktier måste du hitta dem och studera dem. Ha dina bevakningslistor förberedda och din spelplan redo.

Läsa The Big Picture varje dag för att hålla sig i synk med marknadsriktningen och ledande aktier och sektorer.

Följ Ed Carson på Twitter på @IBD_ECarson för aktiemarknadsuppdateringar och mer.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Varför detta IBD-verktyg förenklar Brynach För toppaktier

Fånga nästa stora vinnande aktie med MarketSmith

Vill du få snabba vinster och undvika stora förluster? Prova SwingTrader

IBD Digital: Lås upp IBD: s premiumlistor, verktyg och analys idag

Tesla vs. BYD: EV Giants vie for Crown, men vilket är det bästa köpet?