Den tekniska marknaden har ännu inte bottnat, och investerare borde undvika mega-caps till varje pris, men det finns nya stjärnor från AI och spel till halvledare som stödjer de nya tekniska trenderna – och de är undervärderade, inte övervärderade.
Tesla (NASDAQ:TSLA) tankar. Under de senaste 12 månaderna har aktien tappat nästan 30 %, och Elon Musk har försökt att bortförklara nosedivet i månader.
Teknikmarknaden är ett hav av rött just nu, och den drar Wall Street med sig.
Shopify (NYSE:SHOP) har tappat nästan 42% det senaste året.
Coinbase (NASDAQ:COIN) har tappat nästan 70% under samma tidsperiod.
Även Meta (NASDAQ:META) har tappat nästan 20%.
Det här är nu en tid av eftertanke, där investerare borde titta djupare in i de mindre uppenbara hörnen av teknikvärlden, där briljanta saker åstadkoms och där värderingarna fortfarande är mycket låga.
Det finns bara nackdelar med mega-cap tech-aktierna, men vi ser alla typer av uppsida i vissa mindre kända aktier inom AI, spel och halvledarspel.
#1 Chatbot GPT banbrytare BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT är det hetaste modeordet för AI just nu, och alla mjukvaruföretag som är associerade med det har surfat på dessa medvindar. Chatbot GPT i sig är privatägt och nådde cirka 100 miljoner aktiva användare per månad i januari – bara två månader efter lanseringen. Det gör den till den snabbast växande konsumentapplikationen i världen – i historien.
Microsoft har dumpat miljarder dollar i OpenAI:s ChatGPT, och det faktum har lett till att investerare börjat leta efter vilket företag som helst som arbetar med AI-teknik.
BigBear.ai är en av dem, och den har ökat med över 300 % hittills.
BigBear, en framväxande ledare inom AI-analys och cybertekniklösningar, är en av de mest spännande aktierna i ett utrymme som har tagit sig om kryptovillet.
Denna nykomling är fortfarande i minus. Samtidigt som det har ökat sin intäktsbas, med upp till 170 miljoner USD prognostiserade för 2022, avslutade resultatet Q3 förra året med 16 miljoner USD i nettoförluster. Men vad investerare tittar på är vad som kommer härnäst ...
En av de viktigaste attraktionerna för investerare de senaste dagarna och veckorna har varit BigBears 900 miljoner dollar kontrakt med US Air Force, meddelade i januari.
Andra aktier i det här utrymmet som också har ridit på 2023 års AI-vur inkluderar SoundHound (NASDAQ:SOUN) och C3.ai (NYSE:AI), av vilka den senare har ökat med över 100 % hittills i år.
#2 Entusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), #1 i USA för unika besökare i år
Onlinespel är en annan vurm som tar över 2023. Detta håller tyst på att förvandlas till en prenumerationsverksamhet på 50 miljarder dollar, och Enthusiast sticker ut – inte minst för att den precis rankades som nummer ett i USA för unika besökare.
I detta supersnabbväxande spelsegment handlar det om trafik, och Enthusiast har precis vunnit Comscores toppranking för unik besökstrafik.
Entusiast Gaming driver ett onlinenätverk med cirka 50 spelrelaterade webbplatser, 700 YouTube-kanaler, en spelutvecklingsstudio, för att inte tala om de 500 eller så spelinfluencers som den hanterar på Twitch och Youtube. Det äger och förvaltar till och med sina egna esportlag för de största namnen inom spel: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League och Valorant.
För det här segmentet är fans, fans och fler fans (med andra ord trafik) hur man tjänar pengar på spel i ett enda "spelhus". Entusiasten har skapat det här huset, med en enorm bas av människor för reklam, prenumerationer, biljettförsäljning, bredspektrat e-handel, köp i appar, premiuminnehåll, NFT:er, metaversen och till och med krypto.
Och den här nya, renodlade aktören har kommit igång, med RBC Capital Markets som nyligen bekräftade sina "Köp" betyg och ett prismål på 3.50 CAD. Det är en hel del fördelar för ett företag som nu handlar under $1.00.
Intäkterna ser också starka ut, med Enthusiasts intäkter för tredje kvartalet 3 som kommer in på 2022 miljoner dollar, upp från 51.12 miljoner dollar för samma kvartal föregående år.
#3 Himax Technologies (NASDAQ: HIMX), utstickaren i chipkriget
Halvledare är några av de bästa platserna att vara på som investerare just nu, men de är inte alla lika. Chipkriget har bara börjat, och en handfull länder dominerar denna avgörande industri.
Himax är ett ledande taiwanesiskt halvledarföretag som kan sluta bli en multi-bagger. Det är ett av de mest lönsamma småbolagen som finns, och det är smart. Det handlas billigt i förhållande till vinsten. I mitten av februari handlades det faktiskt till en PE-multipel på 6X.
Himax har en ROCE (avkastning eller vinst före skatt genererad från sysselsatt kapital) på 26 %, jämfört med ett genomsnitt på 15 % för resten av halvledarindustrin. Det ser undervärderat ut vid denna tidpunkt, troligtvis för att även om det har förmågan att förstärka avkastningen genom att kontinuerligt återinvestera kapital och öka avkastningen, så har det bara gett en avkastning på 14 % till aktieägarna under de senaste fem åren. Så ingen är uppmärksam – ännu. Det gör Himax till den undervärderade outliern i ett blomstrande segment som är centrum för ett globalt försörjningskrig.
Datorchip är inte bara avgörande för vår dagliga elektronik ... De är den kritiska ingången för datacenter, bilar och kritisk infrastruktur. De är, kort sagt, den nya oljan, och deras utbud är geopolitik och nationell säkerhet.
Amerikanska allierade Taiwan producerar mer än 90% av världens mest avancerade halvledarchips, och Himax är en mycket stark avvikare i ett utrymme som har varit svårt att navigera.
Så, kommer 2023 att ge lättnad för misshandlade teknikaktier? JPMorgans strateger skriver att värdeaktier har varit marknadens älsklingar förra året på grund av hög inflation och stigande räntor, men att 2023 kan takten i åtstramningen stanna upp och investerare kan gå tillbaka till tillväxtaktier. Två delsektorer inom tech som väcker stor uppmärksamhet just nu är chip-producenter och videospelstillverkare.
Ta till exempel AMSL (NASDAQ:ASML) Nederländerna-baserad tillverkare av högteknologiska halvledarproducerande enheter. ASML:s maskiner hjälper världens största chiptillverkare att fortsätta producera mindre och bättre chip, en process som har blivit bättre sedan 1960-talet. Som nämnts ovan är företag som har en global konkurrensfördel inom chip-industrin inte bara investerares älsklingar utan har blivit mål av nationellt intresse. ASML är inget undantag här, eftersom det till och med drar uppmärksamhet direkt från Vita huset som ser ut att hindra företaget från att sälja sina mycket eftertraktade maskiner till sin rival Kina.
För ett företag som BBC en gång beskrev som relativt obskyrt” har det lyckats inte bara bli ledande inom spåntillverkningsmaskiner, det har faktiskt blivit Europas mest värdefulla teknikföretag.
Precis som ASML och Himax Technologies, chiptillverkaren Taiwan Semiconductor Manufacturing, mer känd som TSM (NYSE:TSM) har varit i rampljuset förra året. Ofta kallad som den mest avancerade chiptillverkaren i världen, har företaget fått erbjudanden från olika länder om att öppna nya produktionsanläggningar när regeringar runt om i världen börjar inse vikten av inhemsk chiptillverkning.
Enligt en nyligen publicerad Bloomberg-artikel har Washington erbjudit cirka 50 miljarder dollar i skattelättnader för att uppvakta chiptillverkare, och länder som Japan har kommit med liknande incitament för att locka teknikföretag som TSM. Förra veckan avslöjade det Taiwan-baserade företaget planer på att öppna en andra spåntillverkningsanläggning i Japan i sydvästra Kumamoto-prefekturen, med totala investeringar på nära 7.4 miljarder dollar. TMC:s andra anläggning kommer att komma online i slutet av 2020-talet enligt Bloomberg.
När man går över från hårdvara till mjukvara är de mest intressanta aktierna ur ett investerarperspektiv videospelstillverkare som TakeTwo och EA Sports (NASDAQ:EA). Det senare, som har producerat välkända serier av spel som FIFA, Sims och Battlefield har gjort investerare besvikna under hela 2022 då förseningar och inställda spel har påverkat resultatet. Som ett resultat har aktien fallit till ett nytt 52-veckors lägsta efter sin resultatrapport tidigare denna månad.
Cowen-analytikern Doug Creutz, som har ett bättre betyg på aktien, sänkte sitt riktkurs till 136 $ från 158 $ och sa att besvikelsen var "över hela linjen".
Men trots dåliga intäkter och förseningar fortsätter pipelinen för 2023 att se stark ut, med stora släpp som Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile och EA Sports PGA-touren på gång.
EA:s rival Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) har på många sätt följt ett liknande mönster. Båda videospelsutvecklarna sänkte nyligen sina utsikter och rapporterade svagare inkomster, men på några sätt ser Take-Two bättre ut än sin jämnåriga. Till att börja med de negativa nyheterna, ser företaget lägre utgifter för en del av dess dyrare innehåll eftersom konsumenterna börjar bli mer försiktiga med att spendera på underhållning som streamingtjänster och videospel. Take-Twos förvärv av Zynga, den välkända tillverkaren av mobila videospel, har fört det på en mycket snabbare väg mot tillväxt, men har tyngt dess ekonomi.
Medan båda aktierna har blivit "billigare" under loppet av förra året, ser Take-Two ut som högriskalternativet med hög belöning av de två, eftersom mycket av företagets framgång i år kommer att bero på några stora releaser.
När det kommer till tv-spel är det kanske mest stabila lagret Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Microsofts förvärv av Activision Blizzard befäste det som en stor aktör inom videospelsindustrin. Med flytten blev det det tredje största spelföretaget efter intäkter, bara efter Tencent och Sony. Förvärvet har gett den tillgång till några av de mest populära videospelsfranchiserna som Call of Duty och Candy Crush.
Dessutom, med sitt starka ekosystem kring Xbox Game Studios och Xbox Game Pass, är Microsoft väl positionerat för att dra fördel av den växande trenden mot prenumerationsbaserade tjänster inom spelindustrin. Sammantaget gör Microsofts inflytande på videospelsindustrin det till en attraktiv investeringsmöjlighet för investerare som letar efter exponering mot denna sektor.
Den mest rubrikvärdiga trenden inom teknik just nu är utan tvekan AI. ChatbotGPT, den berömda artificiell intelligens chatbot som låter användare konversera med olika personligheter och ämnen har varit en av de mest intressanta tekniska utvecklingarna nyligen. Det är då ingen överraskning att stora techföretag som t.ex Nvidia (NASDAQ: NVDA) inser intäktspotentialen för AI-as-a-service. Blue-chip-teknikföretaget som har sett sin aktiekurs falla med mer än 50 % 2022, innan det återhämtade sig i slutet av förra året, tittar på nya vägar för tillväxt, och AI är verkligen en av dess bästa insatser.
Nvidias senaste H100 GPU stöder mycket starkare AI-arbetsbelastningar och är därför redo att bli den ledande plattformen för djupinlärning och storskaliga AI-nätverk. När AI-sektorns efterfrågan på databeräkning växer, vill Nvidia ge utvecklare mer eldkraft.
Med tanke på dess spännande pipeline av AI-fokuserade företagsprodukter och -tjänster har företaget gett investerare anledning att vara hausse igen 2023.
Förbi. Tom Kool
Källa: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html