FTX Doom drar dussintals federala, statliga, internationella organ

Tillsynsmyndigheter runt om i världen är i kontakt med FTX-advokater, som har sagt att det kan finnas allt från 100,000 XNUMX till mer än en miljon användare som påverkas av börsens chockkonkurs.

Företagets flaggskeppsenhet, FTX Trading Ltd, lämnade in en rörelse med den amerikanska konkursdomstolen i Delaware i måndags, och sökte myndighet att kontakta sina borgenärer via e-post.

Advokatfirman Sullivan & Cromwell begärde också befrielse från att lämna in en lista över de 20 bästa borgenärerna för var och en av de 134 FTX-anslutna enheterna som ansökte om Kapital 11-konkurs i fredags.

Istället ber motionen domstolen att tillåta att den bara lämnar in en enda konsoliderad lista som beskriver de 50 bästa borgenärerna i alla FTX-företag senast på fredag.

"... Gäldenärerna [FTX] förväntar sig att utövandet av att sammanställa separata fordringsägarelistor för varje enskild gäldenär skulle förbruka en överdriven mängd av gäldenärernas begränsade tid och resurser vid denna kritiska tidpunkt," sa advokater.

Anmälan markerar ett av de första stegen i vad som kommer att bli ett vidsträckt och landmärke konkursfall för kryptoindustrin. 

"Som framgår av gäldenärernas framställningar finns det över [100,000 11] borgenärer i dessa kapitel 11-fall. Faktum är att det kan finnas mer än en miljon borgenärer i dessa kapitel XNUMX-fall”, skrev advokater.

FTX, ledd av grundaren Sam Bankman-Fried, var ett av de största kryptobörsmärkena i världen vid tiden för dess kollaps, och hanterade miljarder i daglig handelsvolym, näst efter Binance.

Bankman-Fried's FTX, en gång värderad till mer än 32 miljarder dollar, kollapsade plötsligt förra veckan. Dess systerhandelsoutfit Alameda Research, som påstås vara ett helt separat företag, avslöjades för att arbeta med en prekär balansräkning tungt vägd mot börsens inhemska token FTT.

Binance VD Changpeng Zhao, som tidigare hade lett sin kryptobörs för att investera i FTX, meddelade att han snart skulle ta av sin FTT-andel för att undvika överdimensionerad exponering. Marknaderna reagerade negativt, skickade FTT ner nästan 90% och utlöste en bankkörning på 6 miljarder USD på FTX.

FTX-användare hade skyndat sig att ta ut sina pengar från den Bahamas-baserade plattformen, vilket orsakade allvarliga uttagsflaskhalsar. Ungefär samtidigt gjorde Zhao och Bankman-Fried ett potentiellt utköpsavtal för att rädda FTX-kunder, vilket skulle ha sett Binance absorberat FTX.

Affären gick i slutändan igenom, vilket ledde till att FTX gick i konkurs och otaliga kunder ur fickan, inklusive hedgefonder och kryptoprojekt.

Detaljer om episk misskötsel vid FTX framkom senare, mest påfallande användningen av kundmedel för att göra riskabla satsningar över kryptoekosystemet som uppgick till ett svart hål på mer än 8 miljarder dollar. Det är en röra som nu måste städas upp av omstruktureringsexperten John Jay Ray III, som hanterade den vanärade företagsjätten Enron efter sin egen konkurs.

"Omedelbart efter utnämningen började [Ray] arbeta med FTX:s externa juridiska, turnaround-, cybersäkerhets- och kriminaltekniska utredningsrådgivare för att säkra kund- och gäldenärstillgångar runt om i världen", skrev advokater.

Ray och hans team slutade handla och uttagsfunktioner på FTX och beordrade att företagets digitala tillgångar skulle flyttas till en ny kall plånboksförvaltare, ett svar på en hacka som involverade nästan en halv miljard dollar i FTX-tillgångar under helgen.

Bahamas myndigheter har redan meddelat en Kriminal undersökning till FTX och fryst dess lokala tillgångar. FTX:s senaste konkursansökan citerade "avsevärt intresse för dessa händelser bland tillsynsmyndigheter runt om i världen."

FTX-representanter har "vart i kontakt under de senaste 72 timmarna med US Attorney's Office, US Securities and Exchange Commission, Commodity Futures Trading Commission och dussintals federala, statliga och internationella tillsynsmyndigheter", står det i anmälan.

Om det avslöjandet är något att gå efter, har hela den här prövningen bara börjat.

H / T: Kadhim Shubber

Få dagens bästa kryptonyheter och insikter levererade till din inkorg varje kväll. Prenumerera på Blockworks kostnadsfria nyhetsbrev nu.