FTX-medel frysta på Bahamas

FTX Digital Markets (FDM) är det Bahamas-baserade dotterbolaget till FTX. 

Faktum är att företaget som äger börsen FTX.com är FTX Trading LTD, som har sitt huvudkontor i Antigua och Barbuda men har sitt eget huvudkontor på Bahamas.

Den lokala tillsynsmyndigheten på Bahamas har inlett en utredning mot FDM och har fryst alla dess tillgångar. 

Detta är dock inte alla FTX:s tillgångar, utan bara de på Bahamas mark. 

Bahamas SEC:s beslut om FTX:s konton

Smakämnen officiellt uttalande från Bahamas Securities Commission (SEC) säger att kommissionen har beslutat att sätta FDM i provisorisk likvidation för att bevara sina tillgångar och stabilisera företaget.

Brian Simms har utsetts till provisorisk likvidator och alla befogenheter för bolagets direktörer har avbrutits. 

Kommissionen skriver: 

"Inga tillgångar från FDM, kundtillgångar eller förvaltningstillgångar som innehas av FDM kan överföras, överlåtas eller på annat sätt hanteras utan skriftligt godkännande från den provisoriska likvidatorn."

Således har i praktiken alla medel som innehas av FTX på Bahamas genom FTX Digital Markets frysts. 

Dessutom nämner samma release att vissa offentliga uttalanden tyder på att klienttillgångar misskötts och/eller överförts till Alameda Research. Sådana åtgärder skulle ha varit i strid med normal styrning och potentiellt olagliga, utan uttryckligt medgivande från klienter.

Därför finns det anklagelser för brott, med anklagelser om oegentligheter när det gäller att skydda klientmedel.

FTX:s uttalanden

FTX publicerade sedan på sin Twitter-profil lite officiell information om saken. 

1) Enligt vårt huvudkontor i Bahamas har vi börjat underlätta uttag av medel från Bahamas. Som sådan kan du ha sett några uttag bearbetade av FTX nyligen eftersom vi följde tillsynsmyndigheterna.

—FTX (@FTX_Official) November 10, 2022

Den hävdar att under Bahamas regler började de möjliggöra uttag av pengar för lokala kunder, så dessa skulle vara uttag som är synliga på blockchain. 

Uppenbarligen var dessa fonder som inte verkade innehas på Bahamas av FDM, utan ägdes av bahamiska kunder. 

Då uppgavs också att plattformens verksamhet i Japan hade avbrutits. 

Vi följer riktlinjerna från JFSA och kommer att sätta https://t.co/XblZK9n7s1 i närläge @FTX_JP är en separat enhet som strikt följer den japanska förordningen om tillgångssegregering https://t.co/q3bYGEuNIw

—FTX (@FTX_Official) November 10, 2022

De har dock ännu inte avslöjat det totala beloppet av FDM:s medel som frysts på Bahamas, och inte heller hur mycket kontanter de har till hands för att eventuellt tillgodose alla uttag. 

Det finns faktiskt fortfarande en uppenbar notis på ftx.com informera dem om att uttag verkar vara frysta. 

Medlen på börsen

FTX.com är FTX:s internationella kryptohandel plattform. Det ägs av FTX Trading LTD, som har sitt huvudkontor i Antigua och Barbuda. Medan det operativa huvudkontoret ligger på Bahamas, där FTX Digital Markets (FDM) som ägs av FTX Trading LTD verkar. 

Istället ägs FTX.US av ett annat företag som tydligen inte har några problem. 

En del av FTX.coms medel hålls på Bahamas av FDM och är för närvarande frysta. Som ett resultat kan de inte användas för att möta kunders uttagsförfrågningar. 

En del hålls förmodligen i Antigua och Barbuda av FTX Trading LTD, men eftersom detta endast är det registrerade kontoret är det möjligt att det inte finns många i Antigua och Barbuda. 

Istället är det möjligt att mycket av medlen förvaras någon annanstans, kanske i USA. 

FTX Trading LTD är för närvarande varken i konkurs eller i likvidation, och det verkar inte som att några amerikanska dotterbolag är det heller. 

I ett så komplicerat scenario är vad som i stället känt är att FTX ännu inte har sagt exakt vare sig hur många medel den fortfarande har eller hur många av dessa fonder som faktiskt är användbar för att möta kunders uttagsförfrågningar. 

Under hela den här affären har företaget på intet sätt visat sin förmåga att hålla sina kunder välinformerade, och denna brist fortsätter även nu. 

Den nuvarande situationen med uttag

Många kunder klagar fortfarande på väntande uttag på plattformen, som begärdes innan de blockerades. Så kön av uttag som redan begärts är ännu inte uttömd. 

Och så finns det alla de som fortfarande skulle vilja dra sig ur, men inte kan eftersom uttag för närvarande ser ut att vara inställda på obestämd tid. 

Det verkar dock inte vara några problem med uttagsbegäranden på FTX.US. 

Igår indikerade FTX att en överenskommelse har träffats med Tron för att tillåta uttag åtminstone för TRX-, BTT-, JST-, SUN- och HT-innehavare. 

FTX-meddelande angående Tron Credit Facility:

Vi är glada att kunna meddela att vi har nått en överenskommelse med Tron om att etablera en speciell anläggning för att tillåta innehavare av TRX, BTT, JST, SUN och HT att byta tillgångar från FTX 1:1 till externa plånböcker.

—FTX (@FTX_Official) November 10, 2022

Det är dock ännu inte känt exakt om sådana uttag redan är aktiva på plattformen. 

Framtida scenarier och möjliga konsekvenser av FTX-affären

Oavsett de möjliga rättsliga konsekvenserna av denna affär, särskilt när det gäller de personer som är ansvariga för det som hände, undrar många vad som kommer att hända med FTX. 

Även om den amerikanska plattformen FTX.US verkligen verkar fortsätta att fungera, finns det fortfarande tvivel om framtiden för den internationella plattformen FTX.com. 

Det verkar finnas två mest rimliga scenarier. 

Den första, med stöd i synnerhet av medgrundare och VD Sam Bankman-Fried (SBF), är en där ett konsortium av investerare lyckas samla ihop tillräckliga medel för att göra det möjligt för börsen att återuppta uttag, tillgodose alla önskemål om att göra det och sedan återuppta sin fulla verksamhet. 

Det scenariot verkar faktiskt osannolikt att datum, eftersom det verkar som $ 9.4 miljarder behövs och kanske bara 1 miljard dollar har hittats för nu. 

Det andra scenariot är att företaget ger upp och slutligen förklarar sig insolvens. Detta skulle leda till konkurs och likvidation av FTX Trading LTD, eftersom det bahamiska dotterbolaget redan är i likvidation. 

Enligt SBF:s uttalande får man vänta till åtminstone nästa vecka för att se vilket av de två scenarierna som kan bli verklighet.