FTX Top Executive erkänner sig skyldig till bedrägeri

Nishad Singh – före detta ingenjörschef på den konkursmässiga kryptobörsjätten FTX – erkände sig skyldig till sex brottsanklagelser relaterade till hans verksamhet med företaget under en domstolsförhandling på tisdagen.

Den före detta befattningshavarens brott inkluderar ledningsbedrägeri, konspiration för att begå ledningsbedrägeri, konspiration för att begå penningtvätt och brott mot lagar om kampanjfinansiering. 

Ännu en Guilty FTX Executive

vädjan, rapporterade av Reuters, accepterades av USA:s distriktsdomare Lewis Kaplan och är nästa i en lista över liknande skyldiga erkännanden från andra högre upp i Sam Bankman-Frieds kryptoimperium. Alameda Research VD Caroline Ellison och FTX medgrundare Gary Wang bad skyldig till flera anklagelser relaterade till ett år långt bedrägeriprogram på FTX i december. 

Ryktet började spridas att Singh var det planering en skyldig plea tidigare denna månad, som en del av en plea deal med federala åklagare. Detta följde verkställande direktörens ingång till en proffer session med SDNY advokatbyrå i januari – en semi-formell diskussion där Singh hade begränsad immunitet och där domstolen kunde avgöra om han hade användbar information relaterad till fallet. 

Efter att ha bestämt sig för att han kunde hjälpa till, skulle Singh sedan ges möjlighet till en åklagaruppgörelse – där en åtalad erkänner sig skyldig och går med på att samarbeta med åklagare i utbyte mot ett lägre straff. 

Singhs inblandning i det påstådda FTX-bedrägeriet verkar brant: Efter att ha flyttat från Alameda till FTX 2019, finjusterade ingenjörschefen FTX:s mjukvara 2020 till att förhindra Alamedas tillgångar från att automatiskt likvideras om deras värde sjunker under ett visst pris. Enligt Reuters inkluderade Singh en kommentar i plattformens kod som löd "Var extra försiktig så att du inte likviderar."

Denna mekanism är relaterad till avgifter mot Bankman-Fried från Securities and Exchange Commission (SEC), där byrån sa att Alameda hade en "nästan obegränsad kreditlinje" med FTX. Börsens nya vd, John Ray, har hävdade att FTX delade en balansräkning med Alameda och förlorade miljarder dollar när han handlade med kundtillgångar. 

Bankman–Fried upprätthåller att han inte är skyldig till något brott som rör FTX:s fall. 

Singhs engagemang

Förutom att befria Alameda från likvidation, hjälpte Singh till att maskera handelsdiskens skulder och shuntade dem till ett hemligt koreanskt konto som inte var lätt att identifiera. Detta konto åtnjöt samma fördelar som Alamedas huvud- och underkonton på FTX.

Liksom Bankman-Fried var Singh också förankrad i ett illegalt donationsprogram som sträckte sig över olika amerikanska politiska kandidater och aktionskommittéer, med sin totala bidragen uppgår till över 8 miljoner dollar. Mycket av de pengarna nu måste vara returnerad till FTX som en del av dess konkursförfarande, eftersom mycket av det förväntas vara kundpengar.