Gary Genslers koppling till Binance avslöjades i en explosiv WSJ-rapport

Explosiva nya avslöjanden publicerade av Wall Street Journal hävdar att Binance och Binance US är mer sammanflätade än tidigare trott.

Smakämnen rapport baseras på Telegram-chattar som granskats av WSJ mellan 2018-2020, förutom kompletterande intervjuer som WSJ genomförde med icke namngiven Binance/amerikansk personal.

Binance och Binance.US komplexitet

Binance och Binance.US, två utbytesplattformar för kryptovaluta, har upptäckts ha en mycket djupare integrationsnivå än vad de offentliggjorde, enligt resultat från WSJ, med utvecklare i Kina som enligt uppgift underhåller mjukvarukoden som stödde Binance.US-användares digitala plånböcker, vilket potentiellt ger Binance tillgång till känslig kunddata i USA.

Binances försök att neutralisera amerikanska myndigheter genom att lansera Binance.US leddes av rädsla för ett tillslag mot oreglerade offshore-kryptospelare, enligt WSJ-rapporten, ledde till beslutet att skapa Binance.US, en amerikansk plattform licensierad av Binance men som verkar helt oberoende, tillade WSJ.

Binances nära engagemang med Binance.US visades i september 2019 när en Binance-anställd i Shanghai slog på handel för den amerikanska plattformen några minuter innan den var tänkt att lanseras, vilket resulterade i ett utbyte i en Binance-chattgrupp på meddelandeappen Telegram :

Ninj0r [en Binance mjukvaruutvecklare]: Varför började handeln???? Det är inte dags än!!! Vem började handla? Har vi ställt in handelstimern? Vem började handla?

Andra meddelanden följde, inklusive ett annat brådskande från Ninj0r: någon började handla TIDIGT. Vem gjorde det? Klockan 8:56:09.822 började någon handla manuellt. WHO? Varför?

Så småningom svarade företagets grundare och vd.

Changpeng Zhao: en kille här i Shanghai, misstag operation.

Binance hade uttryckt intresse för att ha Gary Gensler som rådgivare

WSJ rapporterar att Binance föreslog att SEC-ordföranden Gary Gensler skulle fungera som rådgivare, men förslaget avvisades. Men Gensler delade några "licensstrategier" med den tidigare chefen för Binance Labs, Ella Zhang och Binance-anställde Harry Zhou.

Harry Zhous regulatoriska PR trycker på för en separat amerikansk enhet

Enligt en presentation som granskades av WSJ, i slutet av 2018, föreslog Harry Zhou, som arbetade för ett bitcoin-handelsföretag finansierat av Binance, för Binance-chefer att de skulle etablera ett USA-baserat företag som skulle bjuda in förfrågningar från amerikanska tillsynsmyndigheter och tillsynsmyndigheter. , vilket skyddar Binance från deras granskning.

Presentationen inkluderade ett avsnitt om "Regulator Engagement Plans", som föreslog att Binance skulle lansera "stora PR-insatser som visar den amerikanska verksamhetens vilja att överträffa SEC-förväntningarna och tjäna som en industriresurs för SEC."

Enligt WSJ inkorporerade Zhou i februari 2019 ett Delaware-företag, BAM Trading Services Inc., som blev operatör för Binance.US. Binances tidigare CFO tillkännagav företagets skapelse, tillsammans med två andra som heter BAM Management US Holdings Inc. och BAM Technology Services Inc. i en anställds Telegram-chatt.

BAM Trading och VPN

I juni 2019 tillkännagav Binance etableringen av Binance.US i samarbete med BAM Trading, ett företag som skulle licensiera Binances varumärke och teknologi. Binance.US registrerade sig som ett penningtjänsteföretag hos det amerikanska finansdepartementets Financial Crimes Enforcement Network. Men enligt dokument som WSJ tittat på avslöjade Binance inte att dess grundare och VD, Mr Zhao, kontrollerar BAM-företagen genom ett lager av enheter som är inkorporerade på Caymanöarna och Brittiska Jungfruöarna.

Trots att de tillkännagav att de skulle sluta acceptera amerikanska kunder på sin globala plattform, diskuterade Binance-tjänstemän hur man skulle behålla dem. I en Telegram-chatt i juni 2019 noterade en anställd att över 18 % av sidvisningarna på Binance.com kom från amerikanska användare. Samuel Lim, då Binances efterlevnadschef, föreslog sätt att behålla de största amerikanska kunderna, inklusive att uppmuntra dem att använda ett VPN för att se ut att finnas i ett annat land. Lim diskuterade också om amerikanska kunder hade offshore-enheter som de kunde använda för att komma åt Binance, enligt dokument som granskats av WSJ.

Risker för Binance och dess vd Changpeng Zhao

Om det är sant kan Telegram-läckorna skada både CZ och Binance.

Anta att amerikanska tillsynsmyndigheter bestämmer att Binance har kontroll över ett amerikanskt företag. I så fall skulle de kunna göra anspråk på makten att polisa hela Binances verksamhet, utsätta företagets ekonomi för närmare granskning och riskera åtal.

Securities and Exchange Commission och justitiedepartementet har undersökt Binances relation till Binance.US sedan åtminstone 2020.

WSJ lagt till att SEC undersöker specifika band mellan Binance.US och två handelsföretag med nära band till Zhao, Merit Peak Ltd. och Sigma Chain AG.

Den 3 mars bad en tvådelad grupp senatorer Binance att svara på en rad frågor, och påstod att företaget hade "gömt grundläggande finansiell information från sina kunder och allmänheten."

Svar från Binance och Binance.US

Binance chefer och anställda avböjde att kommentera. WSJ tillade att Binances taleskvinna inte svarade på förfrågningar om att göra Lim eller Zhao tillgängliga för kommentarer, medan Harry Zhou och Wei Zhou inte heller svarade på förfrågningar om kommentarer.

Genom att gå till Twitter på söndagskvällen påminde CZ sina 8.2 miljoner följare att ignorera FUD, attacker och falska nyheter.