Hur Centrifuge gör DeFi effektiv med verkliga tillgångar

Liksom många småföretagare kan Amazon-säljare ha svårt att få den kredit de behöver för att expandera. De träffar en tegelvägg eftersom alternativet att låsa upp kapital från sina tillgångar alltför ofta är oöverkomligt dyrt eller begränsat till större företag. Men det är på väg att förändras, tack vare en värld av decentraliserad finans (Defi).

Centrifuge, kedjans ekosystem för strukturerad kredit, erbjuder bland sina användningsfall ett sätt för småföretagare att sätta säkerhet för sina tillgångar i kedjan och få tillgång till DeFi-likviditet.

Leverantören av lagerteknik Databased.Finance använder Centrifuge Protocol, vilket innebär att Amazon-säljares tillgångar nu kan slås samman, placeras på Centrifuges marknadsplats och användas som säkerhet för att få tillgång till finansiering

"Centrifuge möjliggör en radikalt snabbare, mer kostnadseffektiv och helt transparent modell för att koppla ihop investerare och låntagare med banklös likviditet," förklarade Cassidy Daly, produktstrategichef på Centrifuge, till Avkryptera.

Centrifuge lanserades 2017 och har finansierat totalt 317 miljoner USD i tillgångar på sin marknadsplats – vilket gör den till en ledare i denna begynnande sektor, per aggregator RWA. Med en oändlig mängd illikvida tillgångar – från fastigheter till koldioxidkrediter och naturresurser – alla mogna för tokenisering, förutspås sektorn bli en marknad på 16 biljoner dollar år 2030, enligt en färsk rapport från Boston Consulting Group.

Okorrelerat till krypto

Lager är bara en av de många "pooler" eller typer av lån som Centrifuge vänder sig till. Fastigheter är den sektor som bildar dess näst största pool, med långivaren New Silver. Denna pool har finansierat över 73 miljoner dollar och gör det möjligt för utvecklare att få tillgång till finansiering för att fixa hem för återförsäljning.

Men även om Centrifuge förser de som söker kredit med den kritiska infrastrukturen för att koppla sina RWA till DeFi-likviditet, tjänar det ett annat syfte för investerare.

I december 2022 tillkännagav Centrifuge en fond på 220 miljoner dollar – den hittills största investeringen i kedjan i verkliga tillgångar – med DeFi fintech MakerDAO och kryptoinvesteringsföretaget BlockTower Credit, som blev första institutionella kreditfonden att föra sin utlåningsverksamhet med säkerheter i kedjan.

"TradFi-institutioner börjar inse att framtiden för finans kommer att vara on-chain," sa Daly. De blir medvetna om möjligheten att göra privat kredit mer tillgänglig och effektiviteten i att använda en marknadsplats för smarta kontrakt som "kan komprimera mellan- och backoffice för fondförvaltning för att skapa värdefull ekonomisk effektivitet för hela systemet", förklarade hon.

Centrifuge-protokollet tillhandahåller ny finansiell infrastruktur som kan effektivisera och automatisera processer för tillgångshantering och ge realtidsinsikter om tillgångars prestanda. Dessutom sa Daly, "Investerare i DeFi får tillgång till en diversifierad portfölj av verkliga tillgångar för att få tillgång till stabila avkastningar som är okorrelerade med krypto - vilket blir allt viktigare i osäkra tider."

DeFis verkliga möjlighet

Centrifuge fungerar som en brygga mellan traditionell finans och DeFi, samtidigt som den lutar sig mot styrkorna i båda sektorerna och ger en kreditmarknad på flera biljoner dollar till DeFi, sa Daly. "Detta gör inte bara tillväxtpotentialen för DeFi obegränsad, det ger också stabilitet till DeFi genom att tillhandahålla kapital som inte är korrelerat till kryptotillgångar."

Sébastien Derivaux, en medlem av teamet som arbetar med Real-World Finance på MakerDAO, höll med. "Denna integration främjar inte bara DeFi utan den ger också många fördelar för MakerDAO-ekosystemet," sa han och förklarade att diversifiering av tillgångar både ökar DAI-säkerheten och gör den extremt stabil. "Det här draget kommer också att hjälpa MakerDAO att möta den ökande efterfrågan på DAI genom att utnyttja en tillgångsklass på flera biljoner dollar", tillade han.

Prisvärd tillgång till kapital

Chuck Mounts, Chief DeFi officer på S&P Global, en leverantör av kredit- och riskanalyser, anser att marknaden för Centrifuges tjänster fortfarande är i början och är optimistisk om dess framtidsutsikter. "Den lägre kapitalkostnaden och den lägre friktionen jämfört med traditionella, kommer att göra det till vägen för framtida finansiering," sa han.

Centrifuges planer är motsvarande ambitiösa. Plattformen skalar och bygger ut en gemenskap av kreditexperter som drar nytta av den rika data som marknadsplatsen tillhandahåller för scenarioanalys, kreditpoäng för låntagare och mer. "Vi bygger ett nytt institutionellt ekosystem och öppnar kapitalmarknader för att göra privata krediter mer tillgängliga och effektivare, och i slutändan resulterar detta i en billigare kapitalkostnad för låntagare", säger Daly. Låntagare drar inte bara nytta av den låga kapitalkostnaden, utan också den öppna tillgången, säkerheten och flexibiliteten som en decentraliserad plattform erbjuder, tillade hon.

Idag dominerar stora finansinstitutioner branschen, och de flesta småföretag och långivare är utelåsta. "Centrifuge går in för att ändra på det", sa Daly. "Vi bygger framtidens finans där alla företag har tillgång till kapital till överkomliga priser."