Hur DeFi har bidragit till sin egen kollaps genom att ignorera säkerhet och använda dålig tokenomics

Tidigt under 2021 drev decentraliserad finans (DeFi) den explosiva expansionen av kryptovalutor, men sedan dess har värdet på kryptomarknaden kollapsat. Globala marknader och utvecklares slarv när det gäller cybersäkerhet och (ibland självbetjänande) inflationära tokenstrukturer har båda spelat en roll.

För mycket DeFi har byggts på tokens skapade ur tomma intet eller tokens som lånar ut pengar till andra tokens till överdrivna räntor, med liten faktisk ekonomisk aktivitet för att stödja de utlovade avkastningarna.

För det andra har det förekommit flera säkerhetsbrister, hacks och utnyttjande av DeFi-kontrakt och bryggor, och majoriteten av välkända DeFi-plattformar har blivit offer för en exploatering.

Sist men inte minst, DeFi stöds endast av inhemska smarta kontraktsplattformar och verktyg på grund av tavsaknaden av en enhetlig standard för att definiera DeFi-kontrakt. Detta begränsar DeFis potential för expansion, universellt kundstöd och, så småningom, acceptans.

DeFi är med största sannolikhet här för att stanna trots dessa motgångar. För att vara riktigt användbar måste den genomgå ändringar och framsteg.

För många skördar som inte är hållbara och för mycket "minting"

Flera företag som lovade avkastning men som inte stöddes av någon faktisk ekonomisk aktivitet uppstod under DeFi-sommaren 2021. En del av avkastningen hade räntor så höga som 800 %, och många av dem återbetalades genom att skapa fler av samma tokens på måfå.

I huvudsak producerade denna installation ett system som behövde ett växande antal nya konsumenter för att skapa efterfrågan. Endast om nya människor fortsatte att ansluta sig kunde avkastningen bibehållas, vilket är ett klassiskt inslag i ett pyramidspel. Så småningom upplevde ett antal DeFi-företag (Terra, Voyager, Celsius och 3AC, för att nämna några) som erbjöd tokens med hög avkastning katastrofala kollapser. DeFis framtid ligger förmodligen inte i tokens som garanterar avkastning som inte stöds av faktisk ekonomisk aktivitet utanför tokenproduktionen.

Cybersäkerhet har inte prioriterats

Det enorma antalet projekt som upplevde extern eller intern hackning av sina reserver eller användare var en annan aspekt av DeFi-sommaren. Exempel inkluderar Binance Smart Chain, Ronin-nätverket, Polygon, Blizzard, Wormhole och Meter Bridge (BSC). För att uttrycka det tydligt visade några av hackningarna dåliga säkerhetsprocedurer.

Det tog dagar eller veckor för någon att identifiera eller avslöja ett intrång, vilket resulterade i att flera projekt förlorade en betydande del av sina reserver. Protokoll som kodades för att överföra värde utan att kontrollera kontosaldon är ett annat exempel. Dessutom fanns det tillfällen där protokollen försvagades av programmerare som operatörerna enligt uppgift anställt utan att korrekt verifiera sina referenser. Dessa sorgliga händelser kan fungera som undervisningsmöjligheter för grannskapet.

Tillsammans med mer grundlig och noggrann granskning och utveckling skulle det vara fördelaktigt att vända sig till grundläggande säkerhetsprocedurer som oberoende systemövervakning och larm. Framtida DeFi-projekt som lyckas kommer att vara de som tar ett mer grundläggande och principiellt förhållningssätt till säkerhet samtidigt som de tar lärdom av problemen och händelserna under DeFis tidiga år.

DeFi bör omdefinieras för att finansiera faktisk ekonomisk aktivitet

Potentialen för blockchain-teknik för att utöka den finansiella integrationen av obankerade och underbankerade är en av dess lovordade och förväntade fördelar. Detta har en enorm potential för samhällsutveckling och förbättringar.

Hittills har det dock varit en förlorad chans. Genom att designa dessa produkter kring upplåning, utlåning och blandning av kryptotokens har DeFi till stor del koncentrerat sig på finansiella varor för dem som redan är medlemmar i kryptogemenskapen. Genom att ta itu med målen för de underbankade i den verkliga världen skulle DeFis utveckling hjälpas.

"Köp nu, betala senare" (BNPL) DeFi-produkter börjar dyka upp genom att dra fördel av möjligheten att tokenisera verkliga varor använder standarder liknande ERC-721 för icke-fungibla tokens (NFT). Vissa av dessa produkter är baserade på lån för att finansiera tokeniserade verkliga varor, som smartphones som används som arbetsverktyg och på senare tid, till och med hypoteksfinansiering.

DeFi-produkterna är baserade på den faktiska avkastningen som är möjlig för sådana finansiella transaktioner, är säkrade av dessa verkliga objekt och kan stödja en decentraliserad samling av agenter och kunder. Det kommer sannolikt att fortsätta att öka antalet produkter som skapas för att möta underbankssamhällen och verkliga finansiella mål.

Skapa en representativ standard för DeFi-kontrakt

Tillväxten kan påskyndas avsevärt enligt standarder. Till exempel hjälpte ERC-20-standarden skapandet av fungibla tokens genom att göra dem enklare att förstå på många plattformar och applikationer. En användare kan hantera ERC-20-tokens med klienter skapade av företag utanför Ethereum, BSC eller Avalanche, till exempel, och de kan definieras på vilken som helst av dessa plattformar.

Sådana klienter inkluderar till exempel MetaMask, Brave eller egentligen vilken klient som helst som implementerar ERC-20-standarden. Detta har gjort det möjligt för flera framsteg, inklusive överbryggning av tokens mellan plattformar. I likhet med detta har ERC-721-standarden påskyndat utvecklingen av icke-fungibla tokens genom att göra det möjligt för användare att hantera NFT:er på en mängd olika plattformar och klienter.

Liknande utfall är sannolikt möjliga med en standard för att beskriva decentraliserad finansiering för slutanvändare. En fördel är att det kommer att göra det möjligt för olika utvecklingsteam och projekt att representera DeFi-produkter på ett enhetligt sätt, vilket skulle eliminera mycket ad hoc-kodning och tolkning av DeFi-kontrakt och mål. Användare kommer att kunna hantera sin DeFi-utrustning med en mängd olika klienter och webbläsare som är kompatibla. Förutom att potentiellt möjliggöra portabilitet av DeFi-produkter över plattformar, skulle detta också innebära automatisk återbetalning av DeFi-lån eller kreditlinjer.

Upprätta en standard för DeFi-kontrakt

En DeFi-standard skulle oundvikligen behöva vara tillräckligt omfattande för att definiera många DeFi-produkttyper. Detta skulle inkludera DeFi-inteckningar, kreditlinjer, BNPL-kontrakt, säkrade och osäkrade DeFi-lån och till och med de mycket använda kryptoavkastningsprodukterna för tillfället.

Denna standards definition gör att den kan användas för alla DeFi-kontrakt. Den är baserad på en förenklad version av DeFi som har tre huvudkomponenter: en låne- eller tillgångsleverantör, en låntagare och ett eventuellt återbetalningsarrangemang. Ett BNPL-kontrakt, till exempel, skulle vara jämförbart med ett lån med säkerhet genom att det skulle innehålla ett kapitalbelopp, säkerhet, längd och villkor, men räntan skulle normalt vara 0 %. Som helhet skulle standarden beskriva sådana omfattande och allomfattande metoder för att framgångsrikt definiera DeFi-kontrakt. Genom att ha en enhetlig form som följs av alla användare av standarden kommer det att vara möjligt att göra befintliga DeFi och traditionella finanskontrakt mer portabla, teoretiskt överförbara och lätta att handla som säkerheter.

Framtidsplaner för DeFi

Tillgångar måste ha någon användning. De måste också erbjuda incitament till människor som använder dem. Dessa strukturer har varit en viktig drivkraft för tillväxt och utveckling i mänskliga samhällen när de korrekt matchar dem med finansiering med dem som behöver finansiering (som också kan använda resurser effektivt och betala tillbaka resursleverantörer).

Dessa strukturer driver företag och små företag, finansierar handel, bolån och behov av bostäder, och de påverkar alla aspekter av varje ekonomi. Fler människor tenderar att lyftas ur fattigdom i samhällen som har utvecklat effektivare metoder för att hitta låntagare med lägre fallissemang, genom att använda kreditvärdering och andra algoritmiska tekniker, inklusive till och med AI.

Decentraliserad finans har potential att nå miljontals människor som för närvarande inte betjänas av de konventionella bank- och finanssystemen. Om DeFi går förbi sina tidiga iterationer, som koncentrerade sig mer på produkter med falsk avkastning som inte stöddes av något faktisk värdeskapande av låntagare och förlitade sig mer på att bara generera obackade tokens, kommer denna potential att ha en bättre chans att realiseras.

När de används i konstruktionen av etiska och väl undersökta kontrakt och produkter, kommer utveckling och användning av standarder att fungera som en katalysator för DeFis tillväxt.

Relaterad

Dash 2 Trade – Förköp med hög potential

• Aktiv förköp live nu – dash2trade.com
• Native Token of Crypto Signals Ecosystem
• KYC verifierad och granskad