Hur främjar Proof of Reserves öppenhet?

SPONSORERAD POST *

Proof of Reserves är hur centraliserade kryptobörser kan ge kunderna information om sina reserver. Det hjälper dem att bevisa att de innehar de tillgångar de gör anspråk på. 

Proof of Reserves visar en korrekt bild av reserverna för ett utbyte genom Merkle tree audit-metoden. Merkle träd Bevis på reserver är en strukturerad databas som innehåller saldot för alla plånboksadresser i kedjan. Med hjälp av dessa data kan användarna verifiera om börserna har tillräckligt med tillgångar. Således främjar PoR transparens men "delvis".

Börserna genomför en proof of reserves-revision en eller två gånger om året. Så, utbytet under hela året är inte garanterat att hålla reserverna. Reserverna kan missbrukas när revisionen väl är gjord. När ögonblicksbilden är tagen kan pengarna överföras till andra plånböcker. Bedrägliga utbyten kan låna pengar för att klara revisionen och returnera pengarna när revisionen är klar. Problemet med denna metod är behovet av bevis på skulder. Även om utbytet har 1:1 stöd för alla cryptocurrencies eller ännu mer, företagets skulder får inte överstiga tillgångarna. 

Frågor som uppstår när skulderna överstiger Tillgångar

Om skulderna är i form av lån kommer borgenärerna att ha företräde att få tillgång till medel om utbytet ansöker om konkurs. Om tillgångarna bara är tillräckliga för att få tillbaka pengarna från stora fordringsägare, riskerar de enskilda användarna att förlora sina medel. Om börserna dessutom missbrukar användarnas medel för att klara sina skulder av någon anledning riskerar det att bli insolvens.

Vauld, BlockFi, Celsius, Gemini Earn, Genesis och FTX är börserna med en historia av att pausa uttag, vilket resulterar i att användarnas pengar låses. Det finns chanser att utbytet kan pausa uttag under en viss period. Detta kan orsaka kaos bland användarna eftersom det inte finns någon garanterad tidsram för att öka likviditeten.

Bevis på skulder är lika viktigt som bevis på reserver. I de flesta börser som pausar uttag kan användare fortfarande inte avgöra om de kommer att få tillbaka sina pengar. Därför måste börsen ha fler reserver än sina skulder. 

Vad är väsentligt för en revisionsbevis på reserver?

Ett rimligt förhållande mellan reserver och skulder är avgörande för säkerheten för kundernas medel. Förhållandet mellan reserver och skulder beräknas genom att dividera totala ägda tillgångar (på/utanför kedjan) med totala skulder och oförutsedda utgifter. 

Jesse Powell, VD för Kraken, har visat oro över samma fråga. Han föreslår vidare att en revisionsbevis för reserver måste ha följande:

1. Summan av kundskulder.
2. Användarverifierbart kryptografiskt bevis på att varje konto ingick i summan.
3. Signaturer som bevisar att vårdnadshavaren har kontroll över plånböckerna.

PoR tillhandahåller endast intyg i tid, men det visar inte källan till medlen. Börser kan låna medlen för att klara revisionen, och när revisionen väl är genomförd kommer de att överföra medlen. Därför är börsens plånboksadresser också nödvändiga för att användarna ska kunna verifiera källan till alla kassaflöden.

Hur ofta uppdateras reservationsbevis?

Revision av ett företag sker årligen eller halvårsvis. Vissa börser tillhandahåller realtidsverifiering på sina webbplatser för användarna att kontrollera bevis på reservbalans.

Därför ger en PoR-revision insyn i form av bevis på reserver; solvensproblemet kvarstår dock. Börser måste också tillhandahålla bevis på skulder, och endast ett rimligt förhållande mellan reserver och skulder kan säkerställa börsens solvens. 

* Den här artikeln har betalats. Cryptonomisten skrev inte artikeln och har inte testat plattformen.