Hur hjälper tokenisering till att omvandla illikvid fastighetsägande till ett likvidt?

För några år sedan kunde konceptet att äga och handla fragment av fysiska fastigheter ha verkat för långsökt för många. Men med tillkomsten av blockchain-teknik ger fastighetstokenisering nya möjligheter för delat ägande och investeringar.

Blockchain-teknikens sedan länge försenade debut inom fastigheter har gjort verkliga tillgångstokenisering till ett hårt diskuterat ämne i branschen. När allt kommer omkring, markerar tokenisering alla de rutor som ofta krävs för att rufsa många fjädrar i en traditionell industri - den är digital, global, komplex och framtidsinriktad.

Men exakt hur fungerar fastighetstokenisering och hur kan det hjälpa till att omvandla illikvid fastighetsägande till ett likvidt? Låt oss ta en titt.

Vad betyder tokenisering?

Tokenisering är processen att ta traditionella tillgångar (som fastigheter) och dela upp dem i digitala tokens som kan handlas på en blockchain. Detta gör det lättare för människor att investera i och handla med sådana tillgångar och bidrar till att skapa en mer likvid marknad.

I huvudsak, tokenisering är processen att omvandla äganderätt till tillgångar till digitala tokens på en blockchain och kan användas för att symbolisera flera saker, inklusive:

• Materiella tillgångar som ädelmetaller, fastigheter, konst och mer;
• Immateriella tillgångar såsom immateriella rättigheter; och
• Reglerade finansiella instrument som obligationer och aktier.

I samband med fastigheter hänvisar tokenisering till fraktionering (delning av egendomen i mindre delar) av egendom genom tokens lagras på en blockchain. På så sätt kan investerare direkt äga en del av en tokens underliggande verkliga tillgång utan att behöva köpa eller hantera hela fastigheten.

Tokenisering kan hjälpa till att göra investeringar i fastigheter mer tillgängliga och likvida. Istället för att köpa en hel fastighet kan investerare nu köpa tokens som representerar en del av fastigheten. Detta gör det lättare för människor att investera och bidrar också till att skapa en mer likvid marknad.

Fördelarna med tokenisering

Tokenisering har potential att revolutionera sättet vi investerar och handlar med tillgångar på genom att göra det enklare och mer tillgängligt för alla. Till exempel kan tokenisering hjälpa till med:

Likviditet

Omvandlingen av illikvida fastighetstillgångar till "tokens" innebär att en direkt investering i en fastighet behandlas som en indirekt. Detta gör att emittenter kan säkra högre likviditet, eftersom antalet köpare inte är begränsat till de som har råd med hela tillgången. Dessutom tillåter tokenisering också delat ägande, vilket öppnar investeringsmöjligheter för en större pool av potentiella investerare.

Öppenhet

Användningen av blockchain-teknik ger en ny nivå av transparens till fastighetsbranschen. Eftersom data lagras i en decentraliserad reskontra är alla transaktioner synliga för alla i nätverket. Genomförda transaktioner kan inte längre ändras, manipuleras eller avbrytas, vilket i sin tur skapar ett säkrare och mer pålitligt system. Denna ökade transparens hjälper till att bygga upp förtroende och förtroende på marknaden och minska bedräglig aktivitet.

Automation

Användningen av smarta kontrakt kan hjälpa till att automatisera flera processer involverade i fastighetstransaktioner, såsom äganderättsöverföringar, dokumentverifiering, utdelningar och efterlevnad. Detta kan bidra till att göra processen mer effektiv och strömlinjeformad, vilket sparar tid och pengar för alla inblandade parter.

Tillgänglighet

Tokenisering tar bort nuvarande begränsningar för fraktionering av verkliga tillgångar, vilket gör det möjligt för en bredare investerarbas att delta. Inträdeshinder tas bort eftersom tillgångar som en gång var tillgängliga endast för ett fåtal utvalda och privilegierade nu kan nås av ett större antal personer. Denna ökade tillgänglighet bidrar till att demokratisera marknaden och jämna villkoren.

Minska geografiska begränsningar

Den globala karaktären av offentliga blockchains underlättar tokeniseringen av tillgångar, vilket gör dem tillgängliga för investerare var som helst i världen. Detta hjälper till att bryta ner geografiska gränser och koppla samman globala marknader. Till exempel kan en fastighet i New York nu tokeniseras och göras tillgänglig för investerare i Japan, och vice versa, förutsatt att den deltagande blockkedjan följer relevanta Know Your Client-lagar och anti-penningtvättslagar.

Hur tokeniserar du fastighetstillgångar?

Det är tre steg inblandade i tokeniserande fastighetstillgångar:

Steg 1: Affärsstrukturering

Det här steget innebär att bestämma vilken typ av tillgång som ska tokeniseras. Vanligtvis kan fastighetsägare antingen:

• Bilda ett dotterbolag skapat av ett moderbolag (för att isolera finansiell risk) som kallas ett specialföretag, eller;
• Bli en del av en fastighetsfond, eller fonder som redan finns och är inriktade på att investera i fastighetsvärdepapper

Under detta steg fastställs också aktieägarnas rätt till utdelning, partiell styrning och aktieandelar.

Steg 2: Välj en plattform

Nästa steg är att välja tokeniseringsplattform för att skapa tokens. Några exempel på populära plattformar för tokenisering av fastighetstillgångar inkluderar RealT, Harbor och Slice. 

Fastighetsägarnas valda plattform använder sedan blockchain-teknik för att skapa smarta kontrakt, som sedan används för att hantera och automatisera försäljning, överföring och utdelning av polletterna. Tokens kan köras på olika typer av blockkedjor, till exempel:

• Offentliga blockkedjor: Dessa nätverk är decentraliserade och öppen källkod, vilket innebär att alla kan gå med och delta. De mest kända exemplen på offentliga blockkedjor inkluderar Ethereum och Bitcoin.
• Privata blockkedjor: Dessa nätverk är centraliserade och tillåtna, vilket innebär att endast de med en inbjudan från nätverksadministratören kan gå med. Privata blockkedjor används ofta av företag och organisationer för intern journalföring och effektiv hantering.
• Hybridblockkedjor: Dessa nätverk är en kombination av både offentliga och privata blockkedjor, vilket ger användarna fördelarna med båda världarna.

Steg 3: Tokenutgivning och distribution

Tokens skapas, utfärdas och distribueras under en erbjudande om säkerhetstoken (STO). Ungefär som aktier emitterade på aktiemarknaden under en inledande offentligt erbjudande (IPO), erbjuds säkerhetstokens till investerare i utbyte mot finansiering. När STO är klar listas dessa säkerhetstokens på en digital tillgångsbörs, där de kan köpas och säljas av investerare.

Hur kan fastighetsmarknaden dra nytta av tokenisering?

Tokenisering ger ny likviditet till fastighetsmarknaden genom att göra det lättare för människor att handla och investera i fastigheter. Genom tokenisering kan investerare nu köpa och sälja delägande i en fastighet, vilket inte var möjligt tidigare. Detta har skapat en mer likvid marknad för fastigheter och hjälper till att förändra hur människor investerar i och äger fastigheter.

Den globala fastighetsmarknaden är för närvarande värderas till 280 miljarder dollar. Men trots att den är en av de största marknaderna i världen förblir traditionella fastigheter i stort sett illikvida och otransparenta. Kritiker tar upp det till många faktorer, inklusive höga investeringskostnader, långa investeringshorisonter, dyra mellanhänder och ineffektiva avvecklingscykler.

Tokenisering hjälper till att lösa dessa problem genom att överbrygga klyftorna mellan traditionella fastigheter och blockchain-teknik. Enligt en färsk studie av Moore Global, om 0.5% av den totala globala fastighetsmarknaden skulle vara befogenhetsbeskrivas inom de kommande fem åren kan fastighetsmarknaden växa exponentiellt till 1.4 biljoner dollar. Enkelt uttryckt kan även en liten del av traditionella fastigheter förbättra marknadens likviditet avsevärt genom tokenisering.

Hur får man likviditet utan att sälja sina fastighetstillgångar?

Traditionella principer för fastigheter dikterar att att få likviditet bara kan betyda en sak: att sälja sina tillgångar. Men med tokenisering är detta inte längre fallet. Nu kan fastighetsägare låsa upp sin fastighets likviditet utan att sälja den.

Blockchain-tekniken öppnar upp för en mängd möjligheter genom att tillåta tillgångar att brytas ner i mindre bitar, representera ägande, främja demokratisering av investeringar i tidigare illikvida tillgångar och öka marknadsmässigheten. Detta gäller inte bara för fastighetstillgångar, utan också för företagsaktier, värdefulla konstsamlingar med mera.

Låt oss till exempel säga att en fastighetsägares hyresfastighet på 1 miljon USD för närvarande genererar 10,000 10,000 USD per månad i hyresintäkter. Om de skulle tokenisera egendomen skulle de kunna ge ut 100 XNUMX tokens för $XNUMX vardera. Dessa tokens kunde sedan säljas på en digital tillgångsbörs till investerare, som sedan skulle kunna handla med tokens och få hyresintäkter från fastigheten.

Fastighetsägaren skulle fortfarande behålla äganderätten till fastigheten och fortsätta att få hyresintäkter från den. Men de skulle också ha den nödvändiga likviditeten utan att sälja sina tillgångar.

De potentiella riskerna i samband med tokenisering av fastighetsinvesteringar

När det gäller tokenisering av fastigheter finns det några viktiga risker som investerare bör vara medvetna om:

• Reglering: Fastighetstokenisering är fortfarande ett relativt nytt fenomen, för närvarande oreglerat i de flesta jurisdiktioner. Detta innebär att det finns en risk för att lagar och regler kan förändras, vilket negativt påverkar den tokeniserade fastighetsmarknaden.
• Volatilitet: Priserna på digitala tillgångar kan vara mycket volatila, vilket innebär att investerare kan förlora en betydande summa pengar om de investerar i en fastighet som minskar i värde.
• Bedrägeri: Som med alla investeringar finns det alltid en risk för bedrägerier. När du investerar i tokeniserade fastigheter är grundlig forskning och due diligence viktigt för att säkerställa att projektet är legitimt. 

Trots dessa risker uppväger de potentiella fördelarna med att investera i tokeniserade fastigheter riskerna för många investerare. Nyckeln är att vara medveten om riskerna och att göra omfattande forskning innan du investerar.

Köp a licens för denna artikel. Drivs av SharpShark.