Utredare visar hur fattiga KYC kan stärka brottslingar

Offentliga företagsutredare Aurelius Capital Value kallade ut Silvergate för att ha gjort affärer med Huobi Global, trots tidigare bevis på börsens dåliga KYC-tillämpning.

Aurelius använde Huobis påstådda historia av att underlätta penningtvätt och ett experiment från 2020 som visade hur lätt det var att skapa falska konton för att antyda att Silvergates granskningsprocess var bristfällig.

KYC Due Diligence vid Silvergate ifrågasatt

I en Twitter-tråd ifrågasatte Aurelius Silvergates partnerskap med Huobi Global efter ett experiment 2020 av kriminaltekniska företaget Cipherblade.

Experimentet avslöjade hur lätt det är att skapa falska konton genom att skicka in photoshoppade kändisbilder som ID-bilder. År 2021 knäckte myndigheterna i Thailand och Kina ett penningtvättssyndikat på 124 miljoner dollar som utnyttjade Huobis slappa kontroller.

Silvergate Bank blev den valda banken för cirka 1,600 2019 av de mest betydande kryptoföretagen XNUMX. Dess Silvergate Exchange Network är specialiserat på att konvertera mellan krypto- och fiatpengar.

Forskare upptäckte också oroande kopplingar mellan Huobi och darknet-marknadsplatsen Hydra och kunde inte förena Silvergates officiella due diligence-process med de uppenbara bristerna i Huobis onboardingprocess.

Influerades Huobis KYC-process av Justin Sun?

Huobis globala rådgivande styrelsemedlem Justin Sun är en nyckelfigur i historien. Enligt Aurelius ska Sun ha samarbetat med Silvergate Bank för att lansera TRON stablecoin, en kryptovaluta kritiker påpekade hade ett tunt tekniskt underlag och litet värde. Sun samlade in 58 miljoner dollar genom TRON's initialt mynterbjudande i 2017.

Under 2019 kinesiska medier anklagade Sun penningtvätt, insiderhandel och andra ekonomiska brott. Annan rapport Från The Verge påstod att Sun godkände ett falskt KYC-system kl Poloniex -utbyte till nya kunder.

En tidigare Poloniex-anställd nämnde att ett nytt konto kunde skapas med en bild av seriefiguren Daffy Duck.

Sol häftigt nekas anspråken och varnade för möjligheten av en ärekränkningsprocess mot leverantörer av falska anklagelser.

 "Vi förbehåller oss rätten att vidta rättsliga åtgärder mot de falskheter som utövas av alla enheter. Vi representeras av Harder LLP som vår juridiska rådgivare”, bekräftade han.

Dåliga kontroller kan leda till identitetsstöld

Finansiella tjänsteföretag måste följa KYC-regler för att samla in och verifiera kundinformation för att förhindra brottslingar från att öppna konton. 

Dessutom måste processen identifiera och förhindra sanktionerade individer från att olagligt öppna konton.

Det finns många anledningar till slappa kontroller, inklusive olika grader av påtvingade KYC- och anti-penningtvättsbestämmelser i olika jurisdiktioner. Oerfarna efterlevnadsansvariga som utför visuella inspektioner av identifierbar information kan också tillåta dåliga aktörer att slinka in.

Ibland flyttar kryptobörser till regioner med mindre betungande regler, som Malta, vilket kan skapa andra problem för kunder.

Enligt Aurelius, kunde Huobi-klienter som sökte regress mot växeln endast skicka korrespondens till en Seychellernas brevlåda eftersom växeln inte hade någon fysisk närvaro där. 

Dessutom, eftersom många kryptoinvesterare använder utbyten för att konvertera mellan fiat till krypto, kan svaga KYC-kontroller tillåta brottslingar att konvertera stulen krypto till fiat. 

I fallet med den kinesiska penningtvättsbysten, gänget erhållit personuppgifter från människor genom falska jobbannonser. De använde sedan dessa uppgifter för att öppna flera konton på börser för att fungera som kanaler för illegala medel.

För Be[In]Cryptos senaste Bitcoin (BTC) analys, Klicka här.