Är Digital Currency Group (DCG) ett sjunkande skepp? Vad kan man förvänta sig 2023 – ännu en konkurs?

Digital Currency Group (DCG) är ett riskkapitalföretag som investerar och bygger företag inom kryptovaluta och blockchain-relaterade företag. Det grundades 2015 av Barry Silbert och har sitt huvudkontor i New York. Dotterbolagen till DCG inkluderar Genesis (ett kryptolåneföretag), Grayscale (ett värdepappersföretag) och Coindesk (en kryptonyhetsbyrå). 

Genesis tillhandahåller likviditet till institutionella kunder och professionella handlare genom att underlätta handeln med stora block av kryptovalutor som Bitcoin, Ethereum, etc.

Grayscale är ett digitalt kapitalförvaltningsföretag som erbjuder investeringsprodukter för institutionella och ackrediterade investerare. Företaget tillhandahåller olika investeringsprodukter såsom investeringsprodukter i digital valuta och ETF:er som kan köpas som aktier på OTCQX. Aktiekursen speglar kursrörelserna för bitcoinpriser.

Grayscales investeringsprodukter backas upp av Bitcoin och andra kryptovalutor. Denna produkt introducerades för att exponera investerare för kryptovalutor utan riskinblandning. Gråskala tjänar pengar genom att ta ut en liten provision på handel med aktier och även ta ut en årlig avgift. 

Från och med nu är Grayscale den näst största ägaren av Bitcoin förutom Satoshi Nakamoto som uppgår till 638,480 XNUMX BTC. 

Vad hände med Genesis?

Efter FTX:s kollaps i november 2022 sa Genesis officiellt på sitt Twitter-konto att de hade förlorat 175 miljoner dollar, men de försäkrade att det inte kommer att påverka deras marknadsskapande aktiviteter. Men inom en vecka stoppade de uttag vilket orsakade utbredd oro bland investerarna. 

Året 2022 hade inte varit bra för Genesis, eftersom två företag (Three Arrows Capital och Babel Finance) som Genesis investerade i misslyckades kapitalt vilket resulterade i förlusten av miljoner dollar för Genesis. Detta hände i juni 2022. FTX kollapsade i november 2022 och Genesis påverkades. Även om moderbolaget DCG gav ett lån till Genesis för att hålla företaget flytande räckte det inte. 

Federala åklagare utreder för närvarande affärerna och transaktionerna mellan DCG & Genesis. Genesis talesman försäkrade att företagets verksamhet sker enligt federala lagar och att den nuvarande finansiella krisen kommer att lösas snart. 

Vad hände med gråskala?

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) är en framstående investeringsprodukt från Grayscale. GBTC tillåter investerare att följa Bitcoins rörelse utan att faktiskt äga eller inneha bitcoin. GBTC är som en aktie där investerarna kan köpa, sälja och handla precis som alla andra aktier.

Mängden GBTC som en investerare innehar är direkt proportionell mot en viss del av bitcoin som de kunde ha ägt. Investerare behöver inte ta risken att hålla Bitcoin om de äger GBTC. Gråskala försäkrade kunderna att det inte finns någon risk och det är en helt säker investering. 

Priset på GBTC kan variera och kan handlas till en premie eller rabatt beroende på utbud och efterfrågan på GBTC-aktier. GBTC kan säljas till ett lägre pris (rabatterat pris) om efterfrågan är låg och kan säljas till ett högre pris (premiumpris) om efterfrågan är hög. Risken med GBTC är att när det finns en nedåtgående trend på marknaden kommer GBTC att säljas till ett rabatterat pris vilket orsakar en förlust för Grayscale-företaget 

Efter bullrun 2021 hade Bitcoin ett baisseartat år 2022. Detta har också påverkat intäktsgenereringen i Grayscale. Utöver det finns det massiva uttag av investerare i varje börs och kryptovaluta värdepappersföretag. Den fula sanningen är att DCG, Genesis och Grayscale inte var förberedda på detta och därför stoppade de uttag. 

Hur SEC kunde ha hjälpt Grayscale?

Grayscale har gjort allt från deras sida för att konvertera GBTC till ETF för att ta bort hävstången och därigenom ta bort premium- och rabatterade priser. De har begärt detta från Securities and Exchange Commission (SEC) många gånger. Men SEC förnekade detta och sa att det kan leda till Spot bitcoin-manipulation och bedrägliga aktiviteter. SEC hade rätt ur deras synvinkel och Grayscale har stämt SEC för detta som kommer att få en slutgiltig dom den 3 februari 2022.

Vad är sannolikt att hända 2023?

Det är stor chans att det DCG kan ansöka om kapitel 11 i konkurs. Om det händer kan de behöva likvidera sina tillgångar, men företaget kan inte bara sälja av sina digitala tillgångar så lätt och kan behöva mer tid. Tillgångarna i Grayscale kan också likvideras för att återvinna lånebeloppet. 

Winklevoss bröder kan stämma Genesis för misskötseln av deras investerarfonder. Genesis är också på randen till konkurs. Det hade sagt upp 30 % av sina anställda 2022. 

Den ljusa sidan är att federala åklagare arbetar för de berörda investerarnas och allmänhetens bästa. Om det är en stor sak du kan lära dig av denna utdragna kryptovinter är att - "Håll dina mynt i din egen plånbok, var ensam förvarare av dina mynt!"