Japans Coincheck till lista på Nasdaq via SPAC-fusion med 1.25 miljarder dollar värdering

Coincheck, en stor kryptoplånbok och växlingstjänst i Japan, tillkännagav på tisdagen att de planerar att bli börsnoterade i USA genom att gå samman med blankcheckföretaget Thunder Bridge Capital Partners IV Inc.

Sammanslagningen är planerad att slutföras under andra halvan av 2022, vilket kommer att se den kombinerade enheten listad på Nasdaq Global Select Market under symbolen "CNCK."

Den föreslagna transaktionen är inställd på att ge den sammanslagna enheten en värdering på cirka 1.25 miljarder dollar.

Innan utgifter och förutsatt att det inte finns några inlösen från aktieägarna kommer Thunder Bridge att erbjuda 237 miljoner dollar i kontanter till det kombinerade bolaget.

Coincheck ägs till 94.2% av den japanska onlinemäklaren Monex Group Inc, som kommer att behålla alla befintliga enheter vid stängning, vilket representerar ett ägande på cirka 82% i den nya enheten.

När stängningen är klar kommer Gary Simanson, VD och VD på Thunder Bridge, att bli VD för det sammanslagna företaget.

Bygga innovationsförmåga för tjänsteleverans

Coincheck grundades 2014 och har sitt huvudkontor i Tokyo och är en marknadsplats för köp och försäljning cryptocurrencies och ett utbyte för digitala tillgångar som icke-fungibla tokens. Börsen har cirka 1.5 miljoner kunder.

I januari 2018, Coincheck var hackad, och cirka 500 miljoner NEM-tokens (530 miljoner USD) stals. Som ett resultat av detta fick det digitala penningöverfallet The Financial Services Agency, Japans finanstillsynsmyndighet, att skärpa regelkontrollen. Byrån beordrade inte bara Coincheck att förbättra sina säkerhetspraxis utan efterlyste också en förbättring av riskhanteringsinfrastrukturen för alla andra kryptobörser i landet.

I april 2018 förvärvades Coincheck av Monex Group för 3.6 miljarder yen (33.4 miljoner US). Förvärvet var en reaktion på NEM-hacket, eftersom Coincheck insåg att det behövde stärka sitt ledningssystem och organisation. Flytten reagerade direkt på Japans Financial Services Agency, som begärde att börsen skulle göra ändringar efter hacket i januari – som såg att Coincheck kompenserade de drabbade användarna.

Under det, Monex Group citerade förhoppningar om att hålla en börsintroduktion (initial public offering) av Coincheck-aktier vid ett framtida datum. Planen aktualiseras för närvarande genom det pågående arbetet med att notera börsen på Nasdaq-börsen genom ett specialförvärv med Thunder Bridge Capital.

Bildkälla: Shutterstock