Senaste åtgärden riktar sig till Miami Firm BKCoin

Den amerikanska värdepappers- och börskommissionen vacklar inte i sitt kryptoregleringskrig eftersom ytterligare en vecka kommer med ytterligare en verkställighetsåtgärd.

Den 6 mars tillkännagav SEC sin senaste nödåtgärd mot den Miami-baserade investeringsrådgivaren BKCoin Management.

Tillsynsmyndighetens senaste salva i kriget mot krypto inkluderade en frysning av tillgångar. Dessutom anklagade den företaget och en av dess huvudmän, Kevin Kang, för att ha orkestrerat ett kryptobedrägeriprogram på 100 miljoner dollar från oktober 2018 till september 2022.

Den uppgav att företaget samlade in pengar från minst 55 investerare för att investera i kryptotillgångar. "BKCoin och Kang använde istället en del av pengarna för att göra Ponzi-liknande betalningar och för personligt bruk", tillade det.

Förskingring av medel

Enligt klagomål, skulle företaget generera vinster för investerare med kryptoinvesteringar och fem privata fonder.

De tilltalade åsidosatte dock fondernas struktur. De "blandade också investerartillgångar och använde mer än 3.6 miljoner dollar för att göra Ponzi-liknande betalningar för att finansiera investerare", tillade det.

Kang förskingrade också minst 371,000 XNUMX dollar av investerarpengar för att betala för semester, biljetter till sportevenemang och en lägenhet i New York City.

Dessutom försökte han dölja användningen av investerarpengar genom att tillhandahålla "ändrade dokument med uppblåsta bankkontosaldon till tredjepartsadministratören", stod det i klagomålet.

Direktör för SEC:s regionala kontor i Miami, Eric Bustillo, sa:

"Denna åtgärd belyser vårt fortsatta engagemang för att skydda investerare och rycka bort bedrägerier i alla värdepapperssektorer, inklusive kryptotillgångsarenan."

Tillsynsmyndigheten söker nu permanenta förelägganden mot BKCoin och Kang. Det kommer också att utdöma en civilrättslig påföljd mot båda de åtalade. Den söker också disgorgement från var och en av fonderna och Bison Digital LLC, "en enhet som påstås ha fått cirka 12 miljoner dollar från BKCoin."

Kryptoregleringskriget intensifieras

SEC har ökat sitt krig mot krypto i kölvattnet av FTX-kollapsen i november. I januari väckte byrån verkställighetsåtgärder mot Genesis och Gemini, och den följde upp med en $ 30 miljoner fin för Kraken i februari.

Andra företag för närvarande i SEC-omfattning inkluderar Coinbase, Binanceoch Paxos, med vätskeinsatsplattform Shore och stablecoin emittent Circle möjligen på sin mållista.  

SEC-ordförande Gary Gensler har flera gånger offentligt uttalat att han tror alla kryptotillgångar förutom BTC är värdepapper. Den amerikanska kongressen har dock ännu inte infört formell lagstiftning för att officiellt klassificera dem som sådana.

Detta har orsakat a våg av kritik från branschexperter och chefer. Många av dem håller inte med om denna "mattbombning" av branschen och reglering genom tillsyn istället för att främja fintech-innovation. Att slå ner på industrins bedragare får dock inga invändningar.

Sponsrade

Sponsrade